Raydium, een krachtig DEX- en liquiditeitsplatform, is uitgegroeid tot de belangrijkste liquiditeitsbron voor de snel groeiende memestock-markt van Solana, waarbij meer dan 90% van het DEX-volume via het protocol verloopt.
De groei is opmerkelijk geweest. Memecoin-aandelenparen op Solana genereerden een cumulatief volume van ongeveer 300 miljoen dollar, voordat dit in slechts 10 dagen tijd omhoogschoot naar ongeveer 778 miljoen dollar. Vrijwel het gehele volume vond plaats op Raydium.
Uitgegevens van Blockworks blijkt dat Raydium gisteren, 17 september, 721,5 miljoen dollar van het totale memecoin-aandelenvolume van 778,9 miljoen dollar verwerkte. Andere Solana-DEX'en verwerkten slechts 57,4 miljoen dollar.
Door deze activiteit heeft Raydium zijn positie op de markt voor tokenized-equity verder versterkt. Het protocol heeft inmiddels meer dan 5 miljard dollar aan cumulatief handelsvolume in tokenized-aandelen op Solana gefaciliteerd.
5 miljard dollar aan verhandeld volume aan tokenized aandelen
Infra, een medewerker van Raydium, benadrukte de omvang van de activiteit: het protocol verwerkt nu het grootste deel van het on-chain handelsvolume in tokenized aandelen op Solana.
De cijfers van individuele platforms bevestigen deze positie. xStocks rapporteerde de afgelopen 10 dagen een handelsvolume in tokenized activa van meer dan 500 miljoen dollar, waarbij $SPYx de activiteit onder de meme-tokenized paren aanvoerde. Volgens xStocks heeft Raydium al dat volume doorgestuurd.
Ook StonkFun heeft een cumulatief volume van 1,7 miljard dollar via Raydium doorgestuurd.
Raydium zelf vestigde een nieuw wekelijks record voor tokenized aandelen, met een volume van 738 miljoen dollar vorige week. Die groei komt op het moment dat de SEC een nieuw regelgevingstraject opent voor tokenized aandelen.
Vrijstelling van de SEC sluit aan bij de Permissioned AMM’s van Raydium
De innovatievrijstelling van de SEC van 17 september komt op een interessant moment voor Raydium. Het protocol had in juli al Permissioned AMM’s geïntroduceerd, waardoor uitgevers van KYC-gecontroleerde en gereguleerde activa toegang kregen tot de liquiditeit van Raydium, terwijl deelname aan de pool werd beperkt tot goedgekeurde wallets.
Dat geeft het nieuwe kader van de SEC extra betekenis voor Raydium. De SEC heeft tijdelijke, voorwaardelijke vrijstelling verleend aan handelsplatforms voor tokenized effecten, waardoor bepaalde platforms de handel in in aanmerking komende tokenized Amerikaanse aandelen kunnen faciliteren via permissioned AMM’s en liquiditeitspools. De vrijstelling geldt voor vijf jaar en omvat voorwaarden met betrekking tot toegang voor beleggers, handelslimieten, onderliggende aandelenrechten, audits van smart contracts en bescherming van emittenten.
Met andere woorden: het regelgevingsklimaat komt steeds dichter in de buurt van de infrastructuur die Raydium al heeft opgebouwd. Als de vrijstelling meer emittenten aanmoedigt om aandelen te tokeniseren en conforme secundaire markten te lanceren, zouden de Permissioned AMM’s van Raydium een bestaande liquiditeitslaag kunnen bieden voor die activiteit op Solana.
Waarom $RAY zo sterk stijgt
De uitbreiding van de handelsactiviteit van Raydium viel samen met een forse stijging van $RAY. Het token is de afgelopen twee weken met 109,2% gestegen en de afgelopen maand met 169%, waarmee het zijn hoogste koers sinds januari bereikte.
Deze stijging ging gepaard met verschillende ontwikkelingen. StonkFun heeft alle nieuwe lanceringen naar Raydium verplaatst, terwijl getokeniseerde aandelen van platforms zoals Backpack en xStocks ook via Raydium worden verwerkt.
Op 8 september voerde Raydium zijn grootste gerapporteerde terugkoop in bijna twee jaar uit, waarbij voor $640.788 aan $RAY werd aangekocht met 12% van de protocolvergoedingen. Het protocol heeft nu in totaal ongeveer $203 miljoen uitgegeven aan cumulatieve $RAY-terugkopen, inclusief $1,4 miljoen vorige week.
Infra heeft herhaaldelijk benadrukt dat Raydium ervoor heeft gekozen de groei van het protocol rechtstreeks te koppelen aan $RAY in plaats van aan een aandelenstructuur. De cumulatieve hoeveelheid $RAY die Raydium heeft teruggekocht, vertegenwoordigt meer dan 30% van het circulerende aanbod. Na verrekening van deze teruggekochte tokens schat Infra het aangepaste circulerende aanbod op ongeveer 187 miljoen $RAY.
Volgens Infra heeft Raydium ook ongeveer $62 miljoen aan $SOL en $USDC op zijn balans staan, waarbij de bezittingen openbaar verifieerbaar zijn op de blockchain. Het vrijgeven van tokens voor het team en investeerders eindigde in februari 2024, terwijl Infra de resterende verwatering van Raydium als gevolg van liquiditeitsstimulansen als minimaal omschreef.
Chase Barker van de Solana Foundation prees eveneens de ontwikkeling van Raydium door de jaren heen en benadrukte de rol van het platform als een van de eerste grote DEX’en in het Solana-ecosysteem en de voortdurende uitbouw ervan doorheen verschillende marktcycli.
Een nieuw tijdperk voor Solana-handel
Raydium bevindt zich nu op het snijvlak van drie zich snel ontwikkelende markten: memecoins, tokenized aandelen en on-chain liquiditeit.
De hamvraag betreft nu de duurzaamheid. Als tokenized equities aan populariteit blijven winnen en de activiteit rond memestocks hoog blijft, zou Raydium kunnen blijven profiteren van het volume dat via zijn pools stroomt.
Lees meer op SolanaFloor
Solana bereikt $110 en Bitcoin herwint $80.000 terwijl crypto herstelt van de mislukte CLARITY-
SEC opent de deur voor tokenized aandelen met een 'innovatievrijstelling' van 5 jaar
Waarom Solana nog steeds aan de winnende hand is
