索拉纳创纪录的一年：解读 2024 年 DeFi 增长背后的里程碑

2024年对于索拉纳 DeFi 来说是不朽的一年，其标志是爆炸式的增长、破纪录的成就以及不负众望的复兴。经历了 2022 年的挫折之后，索拉纳不仅恢复了元气，而且茁壮成长，成为 DeFi 领域的领军力量。

2022年FTX的倒闭给加密货币行业带来了冲击波，Solana也受到了重创。其锁定总价值（TVL）从高峰期的 100 亿美元暴跌至最低点的 2.49 亿美元，跌幅高达 97.51%。

 Solana TVL 在 2023 年 6 月下跌了 97.51%（Defillama）

许多人认为索拉纳是一条"死链"，但索拉纳社区仍然保持着顽强的生命力。在整个 2023 年，开发商和建筑商不断创新和扩展索拉纳生态系统，为非凡的卷土重来奠定了基础。这种奉献精神在 2024 年得到了回报，索拉纳 DeFi 经历了抛物线式的增长。 

 2024年，TVL从1月份的14.1亿美元飙升至12月7日的惊人的94.5亿美元，增幅高达572.34%，几乎达到了之前的历史新高。

三年来，索拉纳 DeFi 协议中的五个协议的 TVL 首次突破 20 亿美元。

液体押注助推复苏

2024年，液体定标成为索拉纳增长的主要催化剂。虽然原生代币最初占主导地位，但创新协议导致液体代币（LST）领域迅速扩张。以 LST 定值的 SOL 数量几乎翻了一番，从 1 月 1 日的 1725 万美元增加到年底的 3500 万美元以上，可用的 LST 数量也大幅增加。

Source：沙丘》

吉多领导冲锋Jito是 Solana 基础设施提供商，也是该网络最大的投注平台，在 Solana 的复苏中发挥了关键作用。Jito 的 TVL 从 1 月份的 6.47 亿美元飙升至 11 月份的 30 多亿美元，成为 Solana 上 TVL 领先的协议。其 LST JitoSOL 占据了 LST 市场总份额的 43%，彰显了其主导地位。

捷通TVL ATH 2024年11月（Defillama）

Solana交易活动的激增进一步推动了Jito的成功。仅在 11 月份，该协议从 MEV（矿工可提取价值）中产生的费用就超过了 1.99 亿美元，比 1 月份的 594 万美元有了惊人的增长，增幅高达 3245.45%。这一惊人数字超过了以太坊、Uniswap 和 Lido 所产生的费用，凸显了 Solana 在更广泛的 DeFi 生态系统中不断扩大的主导地位。

Marinade：为机构客户扩大创新规模

Marinade是 Solana 历史最悠久的注资协议之一，也经历了显著增长，其 TVL 从年初的 11.4 亿美元增至 11 月份的 20 亿美元。 Marinade的TVL增长（Defillama）

Marinade将其产品扩展到机构定投解决方案，并推出了Marinade V2，该产品在Solana上的原生定投收益率最高。值得注意的是，Coinbase Prime 集成了 mSOL、Marinade 的 LST，用于机构交易和盯盘。

中心化交易所进入 Solana 的液体定投领域

2024年，集中式交易所首次进入索拉纳流动认购市场。Binance、Bybit 和 Bitget 推出了自己的由 Sanctum 支持的 LST，扩大了用户的选择范围。Binance 的 BNSOL 在推出后的短短三个月内就获得了 13.5 亿美元的 TVL，而 Bybit 的 bbSOL 则获得了 1.72 亿美元。

这些 LST 背后的基础设施提供商 Sanctum 的 TVL 从 1 月份的 2000 万美元飙升至年底的 18.4 亿美元，增幅高达 91.00%。Sanctum 的平台为 LST 的创建、交易和管理提供了便利，使 Solana 上的赌注更加方便灵活。

 

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索拉娜的 DEX Volume：达到逃逸速度

2024年，Solana卓越的用户体验和快速的交易速度吸引了一大批新用户，导致去中心化交易所（DEX）交易量激增。

2024年11月Solana的月度去中心化交易所交易量（Defillama） 

月度 DEX 交易量从 2023 年的 10 亿美元飙升至 2024 年 11 月的破纪录的 1290 亿美元，超过了以太坊在 2021 年 5 月创下的 1170 亿美元的历史最高纪录。这标志着 Solana 连续第二个月在 DEX 交易量中遥遥领先，占据了 34% 的市场份额。

Solana的周DEX交易量也超过了以太坊和所有第二层加密货币的总和，达到创纪录的410亿美元。

Pump.fun：索拉纳平台上纪念币成功背后的力量

Pump.fun已成为所有区块链中创收最大的去中心化应用程序（dApp），在索拉纳去中心化交易所（DEX）交易量激增的过程中发挥了关键作用。作为 memecoin 经济的领导者，Pump.fun 巩固了 Solana 在去中心化交易所活动中的主导地位。

Pump.fun于2024年1月推出，是一个无代码的memecoin创建平台，使任何人，无论其区块链专业知识如何，都能轻松推出自己的代币。自成立以来，该平台已帮助部署了 490 多万枚代币，平均每分钟创建 30 多枚新代币。

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Pump.fun推动了各种memecoin类别的增长，包括以人工智能为主题的meme、以狗为主题的meme、以猫为主题的meme、政治金融（PolitiFi）和名人币。Pump.fun 经常被称为 "赚钱机器"，自推出以来已创造了惊人的 1,758,277 SOL 收入。按照目前 226 美元的 SOL 价格计算，这相当于约 3.97 亿美元的收入，使 Pump.fun 成为历史上收入突破 3 亿美元最快的加密应用。

Raydium：无可争议的 DEX 领导者

Raydium 不仅在 Solana 上，而且在所有区块链上都已成为领先的去中心化交易所 (DEX)，与 2024 年初的地位相比，这是一个了不起的转变。当时，ORCA 是 Solana 上占主导地位的去中心化交易所，在整个 2023 年和 2024 年初的几个月中一直保持领先地位。

ORCA在索拉纳的DEX统治地位（Defillama）

然而，当 Pump.fun 获得牵引力并选择利用 Raydium 来设计代币池以满足其粘合曲线要求时，发生了重大转变。Raydium 的无权限特性促进了这种合作关系，使其成为 Pump.fun 创建迁移代币池的首选协议。

2024 年 6 月，Raydium 翻转了 Orca（Defillama）

随着 Pump.fun 在交易者中的人气飙升，Raydium 的市场份额也开始攀升。到 2024 年 6 月，Raydium 首次超越 ORCA，尽管交易量差距很小。

这一势头仍在继续，到 2024 年 10 月，Raydium 的交易量超过了 Uniswap 的以太坊 DEX 交易量。11 月，Raydium 大幅扩大了这一优势，实现了 1 240 亿美元的交易量，而 Uniswap 只有 900 亿美元。交易活动的激增使 Raydium 的总锁定价值（TVL）超过了 22 亿美元，达到了自 2021 年 11 月以来的最高水平。

2024年Solana的爆炸性Perps生态系统增长

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2024年，Solana去中心化永久（Perps）交易生态系统取得了显著增长，木星交易所成为主导者。今年年初，索拉纳在去中心化永续交易（Perps DEX）交易量份额中排名第八，其中漂移协议（Drift protocol）以 57% 的份额遥遥领先。

2023：Solana 在 Perps 数量中排名第 8（Defillama）

然而，围绕索拉纳 Perps 的基础设施和交易环境得到了显著改善，为巨大变化铺平了道路。到今年年中，朱庇特交易所的月交易量猛增至 350 亿美元，与 1 月份整个索拉纳链平均不到 20 亿美元的月交易量相比有了显著增长。

木星月交易量达到 ATH（Defillama）

截至 11 月，索拉纳跃居 Perps 交易量第二位，创下 430 亿美元的历史新高，其中木星的交易量占 82%，令人印象深刻，而漂移占 15%。

朱庇特在 Solana Perps 生态系统中的主导地位

交易量的增长并没有结束，木星交易所还见证了锁定总价值 (TVL) 的大幅增长。到 11 月份，木星交易所的 TVL 首次超过 25 亿美元，成为 Solana 平台上 TVL 第二大协议。

木星 TVL 刷新 ATH 值（Defillama）

与 2024 年 1 月相比，这一惊人的增长可以量化为惊人的 2770.11%，当时木星的 TVL 仅为 8700 万美元。这一惊人的发展轨迹凸显了朱庇特公司在巩固索拉纳公司作为 Perps 交易领域强势企业地位方面所发挥的关键作用。

卡米诺金融公司：2024 年在索拉纳引领 DeFi 借贷热潮

随着 2024 年的到来，索拉纳成为 DeFi 借贷的焦点，经历了重塑格局的显著增长。年初，MarginFi 排名第一，Kamino Finance 紧随其后排名第二，Save（前身为 Solend）排名第三。

神户金融实现了最显著的增长，其锁定总值（TVL）从 1 月份的 2.2 亿美元飙升至 11 月份的 24 亿美元，增幅高达 990.91%。这一激增推动卡米诺金融公司成为索拉纳平台上 TVL 第三大 DeFi 协议。

卡米诺 TVL 在 2024 年 11 月创下新的 ATH（Defillama）

根据 Kamino Lend 面板显示，贷款数量达到 156,446 笔，借贷市场存款总额超过 30 亿美元，借贷总额达到 12 亿美元。这一大幅增长凸显了索拉纳岛上 DeFi 借贷的蓬勃发展，巩固了其作为链上银行业务基石的地位。

新兴趋势：Telegram 机器人和交易终端

2024年，由BONKbot发起的趋势--Telegram机器人和交易终端的出现，引发了DeFi格局的巨大转变，为用户参与DeFi引入了一种全新的方式。虽然 BONKbot 是先驱，但最终引领潮流的是 Photon 交易终端和机器人；Photon 于 2024 年 1 月推出，取得了令人印象深刻的 1.88 亿美元收入，终身交易量突破 220 亿美元。

Photon目前是 Solana 上创收排名第三的协议，仅次于 Pump.fun 和 Solana 协议本身。紧随 Photon 之后的是 Trojan，它主要通过 meme 币交易创造了 120 亿美元的交易量，然后是 BONKbot，它的终身交易量累计达到 100 亿美元，吸引了超过 45 万用户。Photon 的成功在很大程度上归功于其独特的用户界面，它填补了市场空白，因为 Telegram 上之前的产品并没有为发现趋势代币提供专门的交易终端。

交易机器人收入（沙丘）

这一创新引发了竞争浪潮，导致出现了其他流行的交易终端，如 Pump.fun 和 Jupiter，它们都在寻求挖掘这一新趋势的丰厚收入潜力。

Solana（Defillama）上创收最高的应用程序

因此，交易终端和机器人巩固了其在 Solana 生态系统中创收最高应用程序的地位，在创收最高的七款应用程序中，有四款现在是交易机器人和终端。

如果说 2022 年和 2023 年是围绕 Solana 的 FUD 年，那么 2024 年将是其重新崛起的一年。随着流动定投的采用推动了 TVL，DEX 交易量引领了链上交易，以及交易机器人、永久期货和借贷市场的创新，Solana 已将自己定位为去中心化金融的重要参与者。DePIN、真实世界资产代币化和人工智能集成 DeFi 应用等新兴领域可能会带来更多机会，而 Solana 的速度和成本效益对开发者和用户仍具有吸引力。随着 Solana 进入 2025 年，它既面临着超越以往记录的潜力，也面临着在不断变化的市场环境中保持发展势头的挑战。