收益农业：它是什么，如何运作？
索拉纳上的产量农业：入门指南
您是否想过如何利用加密货币赚取被动收入？让我们一探究竟。
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在传统金融领域，当您在银行存入一定金额的存款一段时间后，您将获得一定的利息，这通常被称为储蓄账户的年收益率（APY）。传统银行提供的年利率相对较低，通常徘徊在 1%左右或更低，这意味着随着时间的推移，您的储蓄增长缓慢。
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另一方面，DeFi 为协议用户提供了更多以加密货币形式进行被动投资的机会，年利率高达 100%。很了不起吧？
这种将资本分配给 DeFi 协议以赚取收益的活动被称为 "收益农场"。
本入门指南将涵盖以下主题：
什么是产量农业？
什么是产量农业？
丰产农业的类型。
丰产耕作类型。
与产量农业相关的风险。
什么是 "丰产农业"？收益率挖掘通常被称为流动性挖掘，是指在 DeFi 协议中提供流动性以获得奖励或激励的活动。换句话说，收益率挖掘是一种通过出借、抵押或 LP 来赚取加密货币资产的被动收入的方式。通过为 DeFi 协议提供流动性，您就成为了流动性提供者（LP）。
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在本节中，我们将介绍以下类型的收益农场：
在 DEX 上提供流动性 (LPing)
借贷
贷款
液体定标
协议代币定价
养殖永久资金利率
如前所述，当您在流动性池中提供流动性时，您就成为了流动性提供者，可以从该特定 DEX 产生的交易费用中获利。在某些情况下，流动性提供者还可以获得流动性提供者代币（LPTs） 这些代币可以在 DeFi 中以各种方式使用。
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要参与流动性农业，您需要：
选择 DeFi 协议：有许多 DeFi 协议可在生态系统内提供 LP 池和机会。平台现有的流动性、安全性和声誉，以及不同平台提供的奖励选项等因素都很重要。Solana 上的一些流行选项包括 Raydium 和 Orca，它们的操作类似于以太坊上的 Uniswap。
提供流动性：要提供流动性，请选择一个协议，并通过钱包将您的加密资产存入配对池。这种流动性允许用户在 DEX 上交换和交易这些资产，作为回报，流动性提供者可以赚取部分交易费用。一些 DEX（如 Kamino Liquidity Vaults 和 Orca Whirlpools）在 Solana 上提供 CLMM，从而扩大了流动性提供的选择范围。
（在此阅读更多有关 AMM 和 CLMM 如何工作的信息）索赔奖励：在特定 DEX 上进行 LP 后，您现在可以开始从产生的费用和提供的激励协议中赚取奖励。
去中心化借贷允许任何人将其数字资产抵押以获得贷款，或通过将其资产借给借贷池来赚取利息。
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DeFi借贷协议通常采用超额抵押。这涉及借款人存入比他们打算借贷的贷款价值更多的资产作为抵押。这起到了保障作用，有助于最大限度地降低破产风险。智能合约在管理过度抵押方面发挥着关键作用，因为它们能确保抵押品在借款资金偿还之前一直处于锁定状态。如果借款人违约，智能合约可以自动触发抵押品的清算，从而保护贷款人的利益。
抵押
锁定是一种通过锁定加密货币来支持区块链网络的方式。这有助于确保网络安全和验证交易。作为锁定加密货币的回报，您可能会获得额外的加密货币奖励。您所获得的奖励金额将根据您所盯盘的网络和您所盯盘的加密货币数量而有所不同。只有在基于摄取证明（PoS）共识机制的区块链（如 Solana、以太坊和 Cardano）上才能进行押注。
当您决定将加密货币入账时，第一步就是选择入账池或验证器。各种 PoS 区块链上有许多验证器。请访问Staking.kiwi
查看 Solana 下不同验证器的列表。。
注资池，顾名思义，就是将加密货币集中在一起的一群投资者。池子由操作员管理，操作员负责代表入池者管理和分配赌注。这种运营和管理就是验证器的功能。这样，不深入了解区块链网络如何运作的用户也可以参与其中并获得奖励。
投资者将自己的加密货币存入池中，以参与赌注池。存入的加密货币通常是区块链的原生代币。然后，验证者将入池的加密货币注入区块链，入池者获得的奖励与其存入的加密货币数量成正比。
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入股加密货币获得的奖励金额由多个因素决定。其中一个因素是您押注的特定加密货币的数量。您的奖励也会受到您的资产在资产池中活跃或锁定时间长短的影响。其他因素，如网络上被押注的硬币总数和通货膨胀率也会影响押注奖励。
有关 POS 入股和共识机制的更多详细信息，请阅读此处。
有关 POS 下注和共识机制的详细信息，请阅读此处。
除了池式分注和验证器分注外，DeFi 中还有其他一些值得探索的分注类型，它们也能产生巨额回报，例如：
液体投注普通认购的一个限制是，认购的代币不能在 DeFi 生态系统中交易或用作抵押品，以获得更多收益。这就是液体定标要解决的问题。
流动盯盘是指在 PoS 区块链中盯盘加密资产，同时保持流动性的活动。与传统的代币在规定期限内被锁定的盯盘相比，您将获得流动盯盘代币（LST），作为您的加密资产的收据或股权证明。
（solana 上的十大 LST）
通过将定标资产转化为可交易代币（LST），与本地定标方法相比，流动定标为用户提供了更高的流动性、灵活性和可组合性。因此，用户可以在各种 DeFi 应用程序中自由交易、借出或借入其定标衍生品，以产生额外的收益和回报机会。
在 Solana 上定价
Solana使用委托证明网络，这意味着Solana币（SOL）的持有者可以将其委托给验证者以获得奖励。验证者的这种股权使他们能够验证交易，并根据所持 SOL 的数量向区块链添加新区块。这也有助于网络的整体安全和高效运行。。
抵押 SOL 将根据您的投资规模产生奖励。这些奖励约等于您抵押的 SOL 8% 的年利率，并且因验证器而异。
即使您通过验证器抵押您的钱币，您仍可随时安全地控制您的钱币。您可以随时取消押注，但可能会有短暂的延迟。这种延迟称为 Epoch。
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虽然 Solana 验证系统本身相当复杂，但为您的 SOL 下注的过程却出奇地简单。以下是关于在 Solana 上进行注资的详细指南。
xSTEP的独特之处在于您无需主动领取奖励。相反，当您取消投注时，奖励会自动计入您的余额，您将获得比最初投注更多的 STEP 代币。
点击此处查看有关为 xSTEP 投 STEP 的详细指南。
如果永久合约价格高于现货价格，多头交易者将向空头交易者支付资金利率。这是因为多头交易者押注相关资产的价格会上涨，他们愿意向空头交易者支付费用，以保持永久合约价格与现货价格一致。
相反，如果永久合约价格低于现货价格，空头交易者将向多头交易者支付融资费率。这是因为空头交易者押注相关资产的价格会下跌，他们愿意向多头交易者支付费用，以保持永久合约价格与现货价格一致。
针对 xSTEP 的定标步骤
DeFi 中的记账不仅限于确保记账证明网络的安全，还可用于其他目的，例如从协议中获取奖励。例如，押注 STEP 可以让押注者获得 Step Finance 协议产生的奖励。当用户押注 STEP 时，他们会收到 xSTEP，代表他们在押注金库中的份额。xSTEP 代币可以像其他 SPL 代币一样进行转让，因此可以在其他 DeFi 协议中作为收益资产使用，以赚取额外收益。
Farming 永久资金利率
资金利率是永续合约交易中使用的一种机制，用于确保永续合约的价格尽可能接近相关资产的现货价格。多头和空头交易者之间根据永续合约价格和现货价格之间的差额支付资金利率。
如何获得永久资金利率
如何获得永久资金利率
？获取永久资金利率的方法主要有两种：
做市商：做市商通过以不同价格同时下达多单和空单，为永续合约市场提供流动性。当永久合约价格的变动有利于其中一个订单时，做市商就能获利。但是，当永久合约价格的变动不利于他们的订单时，做市商也需要支付资金利率。
定向交易：方向交易者押注永久合约价格的方向。如果他们认为永续合约价格会上涨，就会建立多头头寸。如果他们认为永续合约价格会下跌，就会建立空头头寸。只要能有效管理风险，即使永续合约价格的走势对他们不利，方向性交易者也能赚钱。
与产量农业相关的风险
收益农业是一种高风险、高回报的投资策略，与传统的储蓄账户或其他投资机会相比，它可以提供高得多的回报。但是，在参与收益农业之前，了解其中的风险非常重要。智能合约风险
收益农业依赖于智能合约，智能合约可以自动完成加密货币资产的借贷和交易。然而，智能合约并不能避免漏洞或错误。如果智能合约代码中存在漏洞，就有可能被利用，从而导致产量种植者蒙受巨大的经济损失。在存入 DeFi 协议之前，可以通过对其进行适当研究来降低智能合约风险。在做出选择之前，评估项目的审计报告、开发团队和协议的安全级别也很重要。
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永久损失
永久亏损是与在 DEX 上进行 LP 相关的一种风险。当存入资产池的资产价格相对于存入时的价格发生变化时，就会出现这种情况。您所经历的无常损失金额取决于价格变动的大小和池中资产的比例。价格变动越大，资产比例越不均衡，无常损失就越大。。
有几种方法可以减少无常损失：
选择平衡的流动性池：资产存款比例为 50/50 的流动性资金池不易出现短期损失。
使用稳定币：将您的资产之一与稳定币（如 USDC）配对，有助于降低您的无常损失风险。
定期重新平衡您的投资组合：重新平衡您的投资组合意味着出售一些升值的资产，购买更多贬值的资产。这有助于降低无常损失的整体风险。
。需要注意的是，只有当您从资金池中提取流动资金时，无常损失才会实现。如果在您提取流动资金之前，资金池中资产的价格已恢复到原来的水平，您就不会遭受任何无常损失。
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市场波动
加密货币市场是波动的，这会影响您的代币价值和您从收益农业中获得的奖励。突然的价格波动可能会降低您的存款和奖励的价值，从而使您的养殖策略收益减少。投资者可以通过分散投资组合来管理这些风险，并在从任何协议中获取收益之前进行充分的研究。。
结论
DeFi具有开创性，随着收益率农业的出现，您可以通过使用正确的协议和实施正确的策略，被动地赚取加密货币资产的收益率。收益耕作是在 DeFi 领域赚取被动收入的有力工具。但是，在开始之前了解其中的风险非常重要。。
尽管存在风险，收益耕作仍不失为一种赚取被动收入和支持 DeFi 生态系统的好方法。如果您正在考虑收益耕作，请务必在参与之前进行研究并选择一种您能接受的策略。