DeFi 中级指南
摘要
- 本指南涵盖了面向中级用户的更高级的 DeFi 概念。
- 收益 farming：通过在不同平台提供流动性来最大化收益。
- 流动质押：通过 LST 代币在保留流动性的同时赚取质押奖励。
- 保证金交易：借入资金以增加交易头寸，从而放大潜在的利润和损失。
- 合成资产：与其他资产（包括传统金融工具）价值相对应的数字代币。
- 现实资产（RWAs）：现实资产或传统市场资产的代币化表示。
- 借贷：在单个区块链交易中借入和偿还的无抵押贷款。
在我们的 Beginner’s Guide to DeFi 中，我们介绍了基本的 DeFi 主题，如钱包、稳定币、DEXes、借贷和盯盘 &mdash；您开始 Solana 之旅所需的一切。现在，您已经探索了 Solana 网络并熟悉了它的工作方式，是时候扩展您的知识，将当今去中心化金融世界中一些更先进的实践纳入其中了。
在我们开始之前，这里有一个快速复习：DeFi 是去中心化金融的简称，它允许世界上任何地方的任何人获得金融服务，而无需银行和经纪人等传统中介。但是，DeFi 平台不仅复制了投资和借贷等传统金融服务，还推出了一系列日益创新的产品，远远超越了传统金融服务。
刚接触加密货币？请务必阅读 《DeFi 入门指南》
农业产量
去中心化交易所允许用户交易或交换代币，但它们也提供其他赚钱的机会。大多数去中心化交易所还为用户提供向平台贡献代币的机会，即提供流动性，以换取平台的交易费用和奖励。这些通常以该平台自身代币的形式支付。流动性提供商可以通过在提供最佳奖励的不同平台之间转移代币来最大化自己的收益。甚至有一些产品可以为您自动完成这一过程，或者按照更复杂的算法在整个 DeFi 市场中获得最佳收益。这种收益耕作有时也被称为流动性挖矿，是在加密货币投资中赚取被动或额外收入的一种流行方式。
以下是一些提供收益率挖掘机会的 Solana 应用程序和平台：
Raydium—一个通过流动性池和盯盘提供收益率耕作机会的DEX。液体定标
虽然staking指的是通过贡献代币支持 Solana 网络来赚取奖励的做法，但液体定投更进一步。具体操作如下：当您通过流动认购方式认购您的 SOL 时，您将收到代表您所认购代币价值的代币作为回报。这些代币被称为流动定注代币（或 LST）。您可以在各种 DeFi 应用程序中使用这些代币，同时您的原始代币将被存放在网络中。
以下平台是液体定注的最佳选择：
Marinade Finance &mdash；一个非托管、自动化的 Solana 赌注和流动性赌注平台借贷
Solana上的借贷涉及去中心化协议，允许用户借出加密资产以赚取利息，或通过提供抵押品借入资产。出借人将其代币存入流动性池，从借款人支付的利息中赚取收益。借款人可以通过超额抵押贷款（通常是其他加密货币）进入这些池。这一过程通过智能合约实现自动化，使用户能够直接与协议进行交互。
以下是在 Solana 上借贷的一些不错的选择：
MarginFi — Solana 上的去中心化借贷。Want to learn more about lending and borrow on Solana?
保证金交易
保证金交易是一种在传统市场中很常见的做法，但在 DeFi 的推动下变得更加强大。它是指交易者借入资金以增加其交易头寸，从而可能扩大盈利和亏损。保证金交易允许采用更复杂的交易策略和接触市场趋势，而无需为交易投入额外资金。把它想象成贷款投资，但如果交易不成功，它将自动清算您的抵押品，有时是您的全部头寸。这就是为什么在波动剧烈的加密货币市场中，保证金交易的风险可能非常大，而且通常只有经验丰富的投资者才能进行这种交易。
Solana在所有web3中提供了一些最用户友好和最先进的保证金交易选项：
- Kamino—在 Solana 上进行借贷、流动性和杠杆交易
- 漂移— 一个交易平台，为永久掉期提供高达 10 倍的杠杆 。
- Zeta Markets— 一个提供杠杆期货交易的去中心化衍生品平台。
芒果市场— 一个去中心化的交易平台，各种加密资产的杠杆率高达 20 倍。
合成资产和 RWA
现实世界资产（Real World Assets &mdash；通常简称为 RWAs &mdash）是代表现实世界中或传统市场中已有资产的数字代币。通过将这些资产带入链上，它们就成为了 RWA，融入了 DeFi 所能提供的一切。同样，合成资产是反映其他资产价值的代币。您可以将其视为衍生品的代币化版本，而衍生品是当今传统金融市场中非常常见的另一种资产。RWA 和合成资产都允许接触传统金融工具和现实世界中的物品，而这些物品通常是普通人无法接触到的。
现实世界资产（Real World Assets &mdash）通常简称为 RWAs &mdash，是代表现实世界中或传统市场中已有资产的数字代币。通过将这些资产带入链上，它们就成为了 RWA，融入了 DeFi 所能提供的一切。同样，合成资产是反映其他资产价值的代币。您可以将其视为衍生品的代币化版本，而衍生品是当今传统金融市场中非常常见的另一种资产。RWA 和合成资产都允许接触传统金融工具和现实世界中的物品，而这些物品通常是普通人无法接触到的。
以下是目前 Solana 上的一些 RWA 和合成资产顶级平台：
- Parcl — 一个去中心化的房地产交易平台
- Ondo Finance — 一个用于真实世界资产代币化的跨链 DeFi 平台
- 克隆— 一个将资产和代币从所有 web3 带到 Solana 的平台。