daha Geniş Makroekonomik Erimenin Ortasında Kripto Piyasasından 4 milyar Dolar Tasfiye Edildi

Volatilite küresel piyasalarda hüküm sürmekte ve dünyanın en dayanıklı varlık sınıflarında bile benzeri görülmemiş bir kaosa yol açmaktadır. 

ABD hükümetinin kısmi kapanması, yeni FED Başkanı'nın açıklanması ve İran çevresinde artan uluslararası askeri varlık arasında, makroekonomik piyasalar yüksek bir çalkantı içinde.

Değerli metallerden 10 milyar doların üzerinde para silinmesi, şirket içindekilerin hisse senetlerini elden çıkardığı ve kripto paranın 4 milyar dolarlık likidasyona maruz kalmasıyla, tüccarlar olası bir rahatlamanın nereden gelebileceğini merak etmeye başladılar.

.

Metallerdeki Erimede 10T$ Silindi

Hem altın hem de gümüşün tüm zamanların en yüksek seviyelerini gördüğü parabolik bir yükselişin ardından, değerli metaller yıkıcı bir geri çekilme yaşadı. Altının 5.600 $/ons'luk zirvesinden %20'nin üzerinde değer kaybetmesi ve gümüşün %39 düşmesiyle birlikte, tahminlere göre değerli metaller piyasasından birkaç gün içinde 10 milyon doların üzerinde para silindi

.

Metallerin erimesi, emtia piyasasının geneline yayılan şok dalgalarına yol açtı. Küresel olarak ‘güvenli liman’ olarak görülse de, altın akışı sırasıyla %15 ve %4 düşen Doğal Gaz ve Ham Petrol üzerinde tahribat yarattı.

Cuma günü yaşanan piyasa çöküşü büyük ölçüde Donald Trump'ın Jerome Powell'ın yerine Kevin Warsh'ı FED'in yeni başkanı olarak atamasına bağlanıyor. Warsh’ın FED’in 2008 Küresel Finansal Krizinin ardından ekonomideki delikleri yamamak için QE’yi kullanma eğilimine ilişkin önceki açıklamaları göz önüne alındığında.

"O zaman da şimdi de QE'nin devam etmesiyle ilgili en büyük endişem, ekonomide sermayenin yanlış tahsisi ve hükümetimizde sorumluluğun yanlış tahsisi ile ilgilidir. Yanlış tahsisler nadiren kendi adları altında faaliyet gösterirler. Arkasına saklanmak için başka isimler seçerler. Yıllarca göz önünde durma eğilimindedirler. Ta ki en uygunsuz zamanlarda güçlü bir şekilde ortaya çıkıp ekonomiye beklenmedik zararlar verene kadar." - Kevin Warsh, Lessons Learned From 10 Years of Quantitative Easing

FED'in şahin adımlar atacağı beklentisiyle piyasa katılımcıları varlıklarda düşüş eğilimine girdi. Bunun sonucunda ortaya çıkan satış dalgası, değerli metal ticaretine atlamakta geç kalan aşırı kaldıraçlı tüccarları açığa çıkaran bir likidasyon dalgasını tetikledi.

Altın’ın tarihi çöküşü küresel piyasalarda benzeri görülmemiş bir dalgalanmaya yol açmış olsa da, hasar ilk bakışta göründüğünden daha az şiddetli olabilir. 20'lik sismik bir çöküşe rağmen, altın şu anda 4,771 $/ons seviyesinden işlem görüyor ki bu seviye sadece 11 gün önce tüm zamanların en yüksek seviyesi olarak kabul ediliyordu. 

.

Kripto Piyasalarından 4 Milyar Dolar Tasfiye Edildi

Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, kripto da hafta sonu yaşanan şiddetli fiyat hareketlerinden etkilenmedi. Fiziki altının birkaç gün içinde %20 değer kaybetmesiyle birlikte dijital altın da kendi başına bir çöküş yaşadı. BTC bazı borsalarda 74.550$'a kadar düşerek Nisan 2025’in “Kurtuluş Günü” tarife duyurularından bu yana en düşük fiyatına geriledi. 

$BTC fiyatı şu anda toplam Bitcoin arzının %3,3'ünü elinde bulunduran Michael Saylor’s Strategy'nin ortalama maliyet bazının altına düşmüş durumda. Strategy 2 Şubat'ta ortalama 87.974 $ fiyatla 855 BTC daha satın aldığını duyurdu.

Solana da daha iyisini yapamadı. Çalkalanan bir kripto piyasasının ortasında, $SOL son yedi günde %16 düşerek kısa bir süreliğine 100$'ın altına geriledi ve art arda gelen likidasyonlar 4 milyar $'ın üzerindeki kaldıraçlı pozisyonları silip süpürdü. 

 

$SOL, son düşüşte sert darbe alan tek büyük altcoin değildi. Haftalık zaman diliminde %20'lik bir düşüş yaşayan $ETH şu anda 2318$'dan işlem görüyor ve Tom Lee’nin Bitmine'ı ($BMNR) gibi DAT'ları daha da su altına itiyor. Basın zamanında, Bitmine gerçekleşmemiş kayıplarda ~6,6 milyar dolar üzerinde oturuyor.

Kripto piyasalarının zor durumda olduğu yadsınamaz. Bununla birlikte, bazı göstergeler önümüzdeki aylar için iyimser sinyaller veriyor. Galaxy Research'e göre, $BTC şu anda Eylül 2024'ten bu yana ilk kez ABD Spot ETF'lerinin ortalama maliyet temelinin altında işlem görüyor.

Bu durum ilk bakışta düşüş gibi görünse de, Eylül 2024'ü takip eden aylardaki fiyat hareketleri aksini gösteriyor. BTC 2024 yılının 4. çeyreğinde %70'in üzerinde artış göstererek tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı ve tarihte ilk kez 100 bin doları aştı

.

Şirket İçindekiler Hisse Senetlerini 2021'den Bu Yana En Yüksek Oranda Satıyor

Emtia felaketi ve kripto katliamı yeterli değilmiş gibi, hisse senetleri de daha fazla düşüşün namlusuna bakıyor olabilir. Washington Service'e göre, şirket çalışanları agresif bir şekilde halka açık hisse senetlerini satıyor ve Ocak ayında ABD'de listelenen şirketlerdeki yaklaşık 1000 yönetici hisse senedi sattı. 

.

Karşılaştırmalı olarak, Washington Service aynı zaman diliminde sadece 207 yöneticinin hisse senedi satın aldığını veya almakta olduğunu göstererek, satıcıların alıcılara oranını Şubat 2021'den bu yana en yüksek noktasına çıkardı. 

Bununla birlikte, bu bir alarm nedeni gibi görünse de, geçmiş ticaret verileri bunun borsaya zarar vermeyebileceğini gösteriyor. Şirket içi satışların yüksek yoğunluğuna rağmen, S&P500 2021'in geri kalanında etkileyici getiriler kaydetti ve yıl sonuna kadar %25 yükseldi

.

Önümüzdeki Hafta:

Kırılgan görünen makroekonomi ve sıkı jeopolitik gerilimler nedeniyle piyasaları yine dalgalı bir hafta bekliyor olabilir. 

Piyasaları etkileyebilecek kritik olaylar arasında Salı günü ABD Hazinesi tarafından açıklanacak üç aylık borçlanma tahminleri ve haftanın ilerleyen günlerinde Google, Amazon ve Strategy'den gelecek kazanç raporları yer alıyor.

Cumartesi günü, Çin'in emtia piyasalarını etkileyebilecek Altın Rezervlerine ilişkin güncellemeleri yayınlaması bekleniyor.

.

SolanaFloor hakkında daha fazlasını okuyun

10/10'dan Binance mi sorumlu?

Cathie Wood 10/10 Çöküşü Üzerine Binance'i İşaret Etti

USD1'in Büyümesini Ne Sağlıyor?