КомпанияMeteora запустила новую систему лимитных ордеров на ончейн, построенную на базе Dynamic Liquidity Market Maker (DLMM), представив модель торговли, которая резко отличается от традиционных лимитных ордеров на криптовалюту.
Эта функция позволяет трейдерам размещать ордера по одной цене или в диапазоне 50 цен. В отличие от стандартных лимитных ордеров, которые просто ждут исполнения, версия Meteora позволяет пользователям зарабатывать комиссионные, пока их ордера исполняются.
Запуск расширяет роль DLMM за пределы предоставления ликвидности и углубляет присутствие Meteora в растущем секторе рыночной инфраструктуры Solana.
По словам представителей Meteora, система работает полностью в режиме onchain, не полагаясь на внешние хранители, кранки или уровни исполнения в режиме offchain. Meteora описывает эту функцию как "самый мощный, реальный лимитный ордер на цепочке Solana".
Как работают лимитные ордера DLMM от Meteora
DLMM от Meteora уже функционирует как книга заказов, поскольку организует ликвидность в дискретные ценовые бины. Эти блоки размещаются через интервалы, определяемые "шагом блока", который варьируется от 1 до 400 базисных пунктов.
Традиционные позиции ликвидности DLMM рециркулируют ликвидность после совершения сделок. Если трейдер покупает токены у поставщика ликвидности, ликвидность немедленно становится доступной для противоположной стороны сделки. Поставщик ликвидности получает за это вознаграждение. Новая система лимитных ордеров меняет это поведение.
В этой модели, когда ликвидность расходуется, протокол немедленно удаляет торгуемые средства с рынка, а не возвращает их обратно в пул. Такая структура избавляет трейдеров от необходимости вручную закрывать позиции перед разворотом рынка.
Meteora поддерживает два различных типа лимитных ордеров. Первый вариант использует дискретное ценообразование. Трейдеры могут выставить один целевой ордер, например, продать $SOL ровно за $100. Второй вариант использует диапазон. Трейдеры могут выставлять ордера в ценовом диапазоне, например, продать $SOL между $90 и $110. Протокол допускает диапазон до 50 пунктов.
В отличие от стандартных позиций поставщика ликвидности, лимитные ордера принимают только один депозит токенов. Пользователи не могут вносить оба актива в активную корзину. Meteora также заявила, что пользователи могут создавать несколько лимитных ордеров в рамках одной позиции лимитного ордера. Протокол возвращает арендную плату за токены после закрытия всех связанных ордеров.
Meteora позиционирует продукт как инструмент для розничной торговли
Запуск продукта был обставлен как функция, призванная дать розничным трейдерам больше контроля над исполнением и торговыми расходами. Участник сообщества fabiano.sol подчеркнул этот аспект вскоре после анонса.
Согласно сообщению, он использовал всего четыре корзины с позицией в 100 долларов и заработал 0,02 доллара в виде комиссии за исполнение. Фабиано сравнил этот опыт с традиционными торговыми издержками на других платформах, отметив, что стоимость сделок на агрегаторах, таких как Jupiter, может составлять до 0,5 %, в то время как на некоторых централизованных биржах комиссия может достигать 1 %.
Meteora рассказала о нескольких возможных применениях этой функции, помимо простых ордеров на покупку и продажу. Один из предложенных вариантов использования связан с командными токенами, основанными на результатах работы. Meteora также предположила, что разработчики могут создавать системы, похожие на опционы, с использованием постоянно блокируемых лимитных ордеров. В протоколе утверждалось, что композитность системы может способствовать появлению новых продуктов и торговых стратегий в Solana.
Конкурентный сдвиг в торговой инфраструктуре Solana
Запуск системы произошел в период острой конкуренции между торговыми платформами и протоколами ликвидности Solana. Большинство существующих систем лимитных ордеров либо взимают прямые комиссии, либо полагаются на инфраструктуру вне цепочки, либо требуют привлечения внешних сетей исполнения.
Модель Meteora пытается выделиться за счет использования другого подхода. Такое позиционирование уже привлекло внимание части сообщества Solana.
Один из членов сообщества резюмировал запуск продукта грубым сравнением: "Любой другой продукт для лимитных ордеров взимает с вас плату. Meteora платит вам".
Подробнее на SolanaFloor
Jupiter представила маршрутизатор Metis V8, обещающий решить проблему дрейфа котировок
Неудачное голосование Solana по SIMD-0228 все еще преследует сеть, поскольку дискуссия об инфляции возвращается
Как Solana отреагирует на растущий спрос на конфиденциальность?
