1 млрд долларов за 24 часа: является ли проект YOLO от Jupiter ответом Solana на Papertrade?

Новый экспериментальный торговый продуктбиржи Jupiter Exchange под названием YOLO достиг объема торгов в 1 миллиард долларов менее чем через 24 часа после запуска в бета-версии вчера, 15 октября.

Продукт позволяет пользователям спекулировать на ценах $SOL, $BTC и $ETH, предлагая кредитное плечо до 1000x при минимальном залоге в 5 долларов.

«Объем торгов на Jupiter Yolo превысил 1 млрд долларов менее чем за 24 часа!» — написала компания Jupiter сегодня в посте в X.

Однако этот рубеж отражает номинальную стоимость открытых и закрытых позиций, то есть 5 долларов залога позволяют открыть позицию на 5 000 долларов с кредитным плечом 1 000x.

Как работает YOLO

Запущенная компанией Jupiter Labs платформа YOLO использует модель симуляции торговли вместо непосредственного открытия позиций с кредитным плечом на рынке.

«Позиции на самом деле не открываются на рынке, но прибыль и убытки реальны», — пояснил в своём посте соучредитель Jupiter Сонг Онг.

В отличие от традиционных систем торговли «peer-to-peer», YOLO противопоставляет пользователей единому пулу, общему для $SOL, $BTC и $ETH. Убытки трейдеров по итогам расчетов пополняют этот пул, из которого финансируются прибыли успешных трейдеров. Пользователи не могут вносить деньги для обеспечения ликвидности пула.

Эта модель позволяет Jupiter предлагать кредитное плечо, превышающее максимальное значение в 250x на существующих рынках Jupiter Perps, где в качестве контрагента выступает пул ликвидности Jupiter (JLP).

Однако более высокое кредитное плечо сопряжено со значительными рисками. При кредитном плече 1 000x ценовое изменение на 0,1 % может привести к ликвидации позиции и потере залога. Кроме того, YOLO предлагает только рыночные ордера без стоп-лоссов и тейк-профитов.

Выигрыш не гарантирует немедленной выплаты

Структура выплат YOLO влечет за собой риск, выходящий за рамки простой убыточной сделки. Когда трейдер закрывает позицию, Jupiter возвращает ему оставшееся обеспечение в $JupUSD. Однако платформа выплачивает прибыль немедленно только в том случае, если пул платформы может покрыть полную сумму и в очереди не осталось более ранних заявок на выплату.

Если в пуле недостаточно средств, YOLO помещает всю прибыль в очередь выплат по принципу «первым пришел — первым обслужен». Затем платформа выплачивает прибыль из очереди в полном объеме, по одной за раз, по мере пополнения пула за счет последующих убытков трейдеров.

Новые прибыльные сделки попадают в очередь, пока остаются невыплаченные требования, и Jupiter не гарантирует сроки выплат. В правилах торговли указано, что прибыль может так и не быть выплачена.

Jupiter также сообщил, что YOLO по-прежнему не прошла аудит, и призвал пользователей начинать с небольших сумм, а не рисковать сбережениями всей жизни.

Ответ Solana на PaperTrade?

Запуск YOLO происходит на фоне того, как PaperTrade — платформа бессрочных фьючерсов на блокчейне, построенная на Hyperliquid, — привлекает внимание благодаря схожей модели торговли с использованием собственного пула. PaperTrade предлагает кредитное плечо до 1 000x на $BTC и $ETH и вознаграждает убыточных трейдеров токенами $PAPER. Её «пул компании» принимает убытки трейдеров, в то время как платформа использует цены Hyperliquid в качестве рыночного ориентира, не исполняя ордера в книге ордеров Hyperliquid.

Соучредитель Jupiter Сионг Онг подтвердил в посте в X, что команда Jupiter «вдохновилась» тем, что создает PaperTrade.

PaperTrade запущен 10 октября и, по имеющимся данным, уже обеспечил оборот более 1,1 трлн долларов при TVL в 67,8 млн долларов.

Некоторые участники сообщества Solana уже назвали YOLO ответом Solana на PaperTrade.

Между тем другие ставят под сомнение устойчивость продуктов, сочетающих экстремальное кредитное плечо с выплатами за счет собственных средств.

Подробнее на SolanaFloor

Phoenix запускает бессрочные облигации Anthropic с 6-кратным левериджем в преддверии IPO гиганта в сфере ИИ, который планирует IPO на сумму 100 млрд долларов
Solana открывает офис в Шанхае — это первое подобное событие в индустрии блокчейна, что удивило CZ

Золото, которое я купил на Solana, прошло через 4 посредника