4 миллиарда долларов ушли с криптовалютного рынка на фоне более широкого макроэкономического обвала

Волатильность царит на мировых рынках, сея беспрецедентный хаос даже в самых устойчивых классах активов. 

Вместе с частичным прекращением работы правительства США, объявлением нового председателя ФРС и растущим международным военным присутствием вокруг Ирана макроэкономические рынки находятся в состоянии повышенной напряженности.

После того как из драгоценных металлов исчезло более $10 Т, корпоративные инсайдеры, по сообщениям, распродают акции, а криптовалюты ликвидированы на $4 млрд, трейдеры задаются вопросом, откуда может прийти облегчение.

$10T стерты с лица земли в результате обвала металлов

После параболического взлета, в ходе которого и золото, и серебро достигли новых исторических максимумов, драгоценные металлы пережили разрушительный откат. Золото упало более чем на 20 % с пиковой отметки в 5600 долларов за унцию, а серебро - на 39 %. По оценкам, за несколько дней с рынка драгоценных металлов было выведено более 10 Т долларов.

Обвал металлов вызвал шок, прокатившийся по всему сырьевому рынку. Хотя во всем мире золото рассматривается как ‘тихая гавань’, оно вызвало хаос на рынках природного газа и сырой нефти, которые упали на 15 % и 4 % соответственно.

Пятничный&rsquo ; обвал рынка во многом объясняется предложенным Дональдом Трампом&rsquo ; назначением Кевина Уорша новым председателем Федеральной резервной системы вместо Джерома Пауэлла. Учитывая предыдущие заявления Уорша о склонности ФРС использовать QE для латания дыр в экономике после мирового финансового кризиса 2008 года.

"Мое главное беспокойство по поводу продолжения QE, тогда и сейчас, связано с неправильным распределением капитала в экономике и неправильным распределением ответственности в нашем правительстве. Неправильное распределение редко действует под собственным именем. Они выбирают другие имена, чтобы спрятаться за ними. Как правило, они годами лежат на виду. Пока не проявятся с силой в самое неподходящее время и не нанесут неожиданный вред экономике." - Кевин Уорш, Уроки, извлеченные из 10 лет количественного смягчения

.

В ожидании "ястребиных" мер со стороны ФРС участники рынка переключились на "медвежьи" активы. Последовавшая за этим распродажа вызвала каскад ликвидаций, обнажив трейдеров с избыточным капиталом, которые опоздали с выходом на рынок драгоценных металлов.

Хотя исторический обвал золота привел к беспрецедентной волатильности на мировых рынках, ущерб может оказаться не таким серьезным, как кажется на первый взгляд. Несмотря на сейсмический обвал на 20%, золото сейчас торгуется на уровне $4,771 за унцию, что еще 11 дней назад считалось новым историческим максимумом. 

4 миллиарда долларов ушли с криптовалютных рынков

Удивительно, но криптовалюты не остались в стороне от бурного ценового движения выходных. После того как физическое золото потеряло 20 % за несколько дней, цифровое золото пережило свой собственный обвал. На некоторых биржах цена $BTC упала до $74 550, что является самым низким показателем с апреля 2025 года&rsquo ;, когда было объявлено о тарифах “День освобождения&rdquo ;.

Цена $BTC сейчас опустилась ниже средней стоимости активов компании Strategy Майкла Сейлора, которая владеет 3,3% общего предложения биткоина. 2 февраля Strategy объявила о покупке еще 855 BTC по средней цене $87,974.

$BTC.

Солана оказалась не лучше. За последние семь дней на фоне падения криптовалютного рынка курс $SOL упал на 16 %, ненадолго опустившись ниже отметки $100, поскольку каскадная ликвидация уничтожила более $4B в позициях с кредитным плечом. 

Солана&rsquo ;.

 

$SOL был&rsquo ; не единственным крупным альткоином, сильно пострадавшим в ходе недавнего размывания. Пережив 20-процентное падение на недельном таймфрейме, $ETH сейчас торгуется на уровне $2318, что еще больше подтолкнуло такие DAT, как Bitmine ($BMNR) Тома Ли&rsquo ;. На момент публикации материала Bitmine несет нереализованные убытки в размере ~6,6 млрд. долларов.

Криптовалютные рынки, бесспорно, находятся в тяжелом положении. Однако некоторые индикаторы подают оптимистичные сигналы на ближайшие месяцы. По данным Galaxy Research, $BTC сейчас торгуется ниже средней стоимости американских спотовых ETF впервые с сентября 2024 года.

Криптовалютные рынки в настоящее время торгуются ниже среднего уровня стоимости, чем в сентябре 2024 года.

Хотя на первый взгляд это звучит по-медвежьи, ценовые действия в месяцы после сентября 2024 года говорят об обратном. В 4-м квартале 2024 года $BTC вырос более чем на 70 %, побив новые исторические максимумы и впервые в истории превысив отметку в 100 тысяч долларов.

Корпоративные инсайдеры продают акции в самом высоком соотношении с 2021 года

Как будто сырьевого бедствия и криптовалютной бойни было недостаточно, акции также могут оказаться перед угрозой дальнейшего падения. По данным Washington Service, корпоративные инсайдеры активно продают публичные акции: в январе акции продали ~1000 руководителей компаний, зарегистрированных в США. 

Сравнительно, по данным Washington Service указано, что только 207 руководителей купили или покупают акции за тот же период времени, что перекосило соотношение продавцов и покупателей до максимальной отметки с февраля 2021 года. 

Соотношение продавцов и покупателей в январе достигло максимума с февраля 2021 года.

Несмотря на то, что это может показаться поводом для тревоги, исторические данные о торговле свидетельствуют о том, что это может и не навредить фондовому рынку. Несмотря на высокую концентрацию корпоративных инсайдерских продаж, индекс S&P500 демонстрировал впечатляющую доходность в течение всего оставшегося периода 2021 года, поднявшись на 25 % к концу года.

Предстоящая неделя:

Поскольку макроэкономика выглядит неустойчивой, а геополитическая напряженность - напряженной, рынки может ожидать еще одна волатильная неделя. 

Критическими событиями, которые могут повлиять на рынки, являются публикация Казначейством США оценки квартальных заимствований во вторник, а также отчеты о прибыли от Google, Amazon и Strategy позднее на этой неделе.

В субботу Китай, как ожидается, опубликует обновленную информацию о своих золотых резервах, что может повлиять на сырьевые рынки.

Читать подробнее о SolanaFloor

Вела ли Binance 10/10?

Кэти Вуд указывает пальцем на Binance из-за краха 10/10

Что стимулирует рост $USD1?