Prop AMM BisonFi blijft wekelijks DEX-handelsvolume Solana aanvoeren
Een verschuiving aan de top van Solana's DEX-landschap.
- Geplaatst:
- Bewerkt:
Voor de tweede achtereenvolgende week heeft prop AMM BisonFi de Solana DEX volumes aangevoerd, een opmerkelijke verandering in een concurrerend landschap dat maandenlang grotendeels onveranderd was gebleven.
Deze ontwikkeling volgt op de stap van BisonFi om Humidifi in te halen, die de wekelijkse Solana DEX volume ranglijst voor een groot deel van de afgelopen zes maanden had gedomineerd. De verschuiving laat zien hoe snel de marktstructuur kan evolueren binnen het snel bewegende gedecentraliseerde financiële ecosysteem van Solana.
Humidifi's reeks komt tot een einde
Humidifi voerde de wekelijkse Solana DEX volumes aan voor vrijwel elke week van midden augustus 2025 tot midden januari 2026. In die periode heeft Humidifi zich gevestigd als de primaire plaats van uitvoering voor grote gerouteerde transacties, vooral die via Jupiter. Haar aanhoudende dominantie weerspiegelde zowel de consistente prijsstelling als de sterke integratie met de aggregatie-infrastructuur.
Op 20 januari werd de dominantie van Humidifi echter op de proef gesteld toen BisonFi Humidifi voor het eerst inhaalde in het 24-uurs Solana DEX handelsvolume.
Marktwaarnemers hadden BisonFi eerder in verband gebracht met Forward Industries, Solana's grootste treasury bedrijf. Het bedrijf heeft sindsdien een verklaring uitgegeven waarin staat dat de prop AMM geen initiatief van hen is.
Toenemende concurrentie tussen prop AMM's
De concurrentie tussen Solana's prop AMM's is de afgelopen maand toegenomen. De dynamiek van de markt is drastisch veranderd toen de activiteit op BisonFi versnelde. Deze groei maakte een einde aan Humidifi's lange periode van dominantie en veranderde de manier waarop gerouteerde volumes zich verdelen over het Prop AMM landschap.
De recente uitbreiding heeft de verdeling van het marktaandeel wezenlijk veranderd. BisonFi is nu goed voor meer dan 34% van het dagelijkse Prop AMM-volume. Het aandeel van Humidifi is gedaald tot ongeveer 36%, een scherp contrast met de situatie van een maand eerder, toen Humidifi meer dan 68% van het dagelijkse volume controleerde en BisonFi goed was voor minder dan 9%.
Tessera heeft ook haar aanwezigheid uitgebreid en haar aandeel is gegroeid tot meer dan 15% van het totale Prop AMM volume.
Prop AMM's domineren routed uitvoering
Prop AMM's hebben zich ontwikkeld tot de primaire plaatsen van uitvoering voor transacties die via Jupiter worden gerouteerd. Op 3 januari werd ongeveer 89,3% van alle door Jupiter gerouteerde transacties uitgevoerd via Prop AMM's.
Deze dominantie onderstreept de rol van strategieën voor marketmaking voor eigen rekening bij het leveren van concurrerende prijzen, zelfs wanneer wordt gewerkt met relatief kleine liquiditeitspools.
Het contrast tussen Prop AMM-liquiditeit en traditionele DEX-liquiditeit blijft opvallend. Raydium heeft momenteel meer dan 600 miljoen dollar aan liquiditeit, terwijl Meteora iets meer dan 200 miljoen dollar heeft. Ter vergelijking, de liquiditeit in Humidifi pools bedraagt ongeveer $13 miljoen en BisonFi heeft ongeveer $5 miljoen.
Ondanks dit verschil blijven de prop AMM's het grootste deel van het gerouteerde volume veroveren. Hun vermogen om dit te doen wijst op een hoge mate van kapitaalefficiëntie, waarbij geavanceerde prijsstelling en risicobeheer kleinere absolute liquiditeitsniveaus compenseren.
Kunnen we nog krappere spreads verwachten?
Naarmate de concurrentie toeneemt, blijven Humidifi, BisonFi en andere Prop AMM's streven naar krappere spreads. Deze trend heeft direct voordeel opgeleverd voor Solana handelaren door de uitvoeringskosten voor de belangrijkste paren te verlagen.
In een toespraak op Breakpoint 25 zei Kevin Pang, medeoprichter van Humidifi, dat het team de liquiditeit voor institutionele deelnemers wil verbeteren. Hij merkte op dat de spreads op $SOL zijn afgenomen van ongeveer 30 basispunten naar 15 basispunten en nu in de buurt komen van 5 basispunten.
De recente opkomst van BisonFi illustreert hoe snel leiderschap kan veranderen binnen Solana's Prop AMM sector. Hoewel Humidifi niet langer een overweldigend aandeel heeft in het volume, is de bredere markt competitiever, dieper en efficiënter geworden. Deze evolutie suggereert dat de volgende fase van Solana DEX handel zich waarschijnlijk minder zal richten op dominantie door een enkel platform en meer op aanhoudende prestaties over meerdere sterk geoptimaliseerde platforms.
Lees meer op SolanaFloor
Zenrock lanceert Hush Protocol als Solana Privacy Sector wint momentum
$10 TRILLION gewist in 3 dagen!
