Piggybank TVL 49% onderuit na verlies van klantenfondsen op risicovolle $LAB-strategie

Piggybank, een opkomende Solana DeFi app, heeft zichzelf in heet water gevonden nadat een risicovolle rendementsstrategie resulteerde in dubbelcijferige verliezen voor spaarders.

Door het afnemende vertrouwen en het gebrek aan vertrouwen in het team trekken Piggybank-gebruikers massaal hun geld terug, waardoor het TVL-protocol met 50% is gedaald.

Hoewel er naar verluidt nog gewerkt wordt aan een autopsie, heeft Piggybank laten doorschemeren dat het mogelijk een compensatietoken zal uitgeven voor de getroffen gebruikers.

Piggybank koopt vergrendelde $LAB met geld van klanten

Piggybank, een kluisplatform dat gebruik maakt van verschillende strategieën om rendement te genereren voor zijn spaarders, ligt onder vuur voor wat gebruikers misbruik van klantenfondsen noemen. In een aankondiging van 6 juni onthulde Piggbank dat het protocol eerder een positie van $100k had ingenomen via een OTC-deal in vergrendelde $LAB, met de intentie om delta-neutrale opbrengst te verdienen door het token te shorten in perps markten.

Halverwege mei werd $LAB gemarkeerd voor marktmanipulatie door blockchain detective zachxbt. In 30 dagen tijd steeg $LAB met meer dan 1,970% van $1,23 naar een piek van $25, waarbij miljoenen shortposities werden geliquideerd.

Te midden van de volatiliteit werd Piggybank gedwongen om zijn shortpositie te sluiten, waardoor het protocol achterbleef met een ongedekte $LAB-positie die momenteel gewaardeerd wordt op meer dan ~$1,3M. Gezien de illiquide aard van de positie, sluit Piggybank deze uit van haar NAV, wat resulteert in aanzienlijke dalingen in de waarde van het proportionele aandeel van de deposant in de kluis.

Gedwongen om een daling van 9-15% van hun deposito's, waaronder stablecoin kluizen, te accepteren, hebben Piggybank gebruikers hun frustratie en teleurstelling over het protocol geuit. Commentatoren noemden de strategie van Piggybank "extreem riskant en dom", met als argument dat de beslissing van het team om een illiquide basis te verhandelen met behulp van gemanipuleerde tokens een buitensporig risico vertegenwoordigde.

TVL keldert 49,4% als depositohouders hun fondsen terugvorderen

Teleurgesteld over de manier waarop met hun fondsen is omgegaan, halen spaarders hun kapitaal terug bij Piggybank. DefiLlama-gegevens suggereren dat de TVL van Piggybank met 49,4% is gedaald, van $5,4 miljoen naar $2,73 miljoen.

Voor veel Solana DeFi gebruikers heeft het Piggybank schandaal alleen maar bijgedragen aan hun wantrouwen en afnemend vertrouwen in de onchain economie. Tussen hacks, social engineering aanvallen, en nu twijfelachtig kapitaalbeheer, zijn Solana DeFi deelnemers terughoudend om hun resterende kapitaal onchain in te zetten.

Maar ondanks de scherpe daling zou het $LAB-debacle nog steeds goed kunnen aflopen voor de spaarders van Piggybank.

Piggybank hint naar compensatietoken

Hoewel Piggybank de boekwaarde van zijn $LAB-holdings uit zijn huidige NAV heeft gehaald vanwege de illiquiditeit, heeft het protocol nog steeds een geschatte $1,3M in locked $LAB van een $100k investering. Unlocks zullen naar verwachting beginnen op 14 augustus, waardoor het protocol gestaag liquide kapitaal terugkrijgt.

Piggybank moet nog een officiële postmortem vrijgeven. Echter, communicatie van mede-oprichter Pierromer suggereert dat Piggybank overweegt om een compensatie token te droppen aan getroffen gebruikers, die alle winst van toekomstige $LAB verkopen en 50% rev share van het protocol zal opstrijken.

Lees meer op SolanaFloor

Was dat de bodem?

Cryptomarkten veren op na hernieuwde onderhandelingen over staakt-het-vuren

Jito's Lucas Bruder sluit zich aan bij The Big Picture