1 miljard dollar in 24 uur: is YOLO van Jupiter het antwoord van Solana op Papertrade?
Het nieuwe Solana-handelsproduct van Jupiter biedt een hefboomwerking tot 1.000x op $SOL, $BTC en $ETH, maar de nog niet gecontroleerde bètaversie maakt gebruik van een door het bedrijf zelf gefinancierd uitbetalingssysteem en biedt geen gegarandeerde uitbetalingstermijn.
- Geplaatst:
YOLO, het nieuwe experimentele handelsproductvan Jupiter Exchange, noteerde gisteren, 15 oktober, minder dan 24 uur na de lancering van de bètaversie een handelsvolume van 1 miljard dollar.
Met dit product kunnen gebruikers speculeren op de koersen van $SOL, $BTC en $ETH, met een hefboomwerking tot 1.000x en een minimale inleg van $5.
“$1 miljard aan handelsvolume op Jupiter Yolo in minder dan 24 uur!” schreef Jupiter eerder vandaag in een bericht op X.
Deze mijlpaal vertegenwoordigt echter de nominale waarde van geopende en gesloten posities, wat betekent dat $5 aan onderpand een positie van $5.000 kan creëren bij een hefboomwerking van 1.000x.
Hoe YOLO werkt
YOLO, gelanceerd door Jupiter Labs, maakt gebruik van een gesimuleerd handelsmodel in plaats van posities met hefboomwerking rechtstreeks op de markt uit te voeren.
„Posities worden niet daadwerkelijk op de markt uitgevoerd, maar de winsten en verliezen zijn wel echt”, legde Siong Ong, medeoprichter van Jupiter, uit in een bericht.
In tegenstelling tot conventionele peer-to-peer-handelssystemen plaatst YOLO gebruikers tegen een enkele pool die wordt gedeeld door $SOL, $BTC en $ETH. Afgewikkelde verliezen van handelaren vullen de pool aan, die de winsten van winnende handelaren financiert. Gebruikers kunnen geen geld storten om liquiditeit aan de pool te verstrekken.
Dankzij dit model kan Jupiter een hefboomwerking aanbieden die hoger is dan het maximum van 250x op zijn bestaande Jupiter Perps-markten, die de Jupiter Liquidity Pool (JLP) als tegenpartij gebruiken.
De hogere hefboom gaat echter gepaard met aanzienlijke risico’s. Bij een hefboom van 1.000x kan een prijsbeweging van 0,1% een positie liquideren en het onderpand opslokken. YOLO biedt bovendien alleen marktorders aan, zonder stop-loss- of take-profit-orders.
Winnen garandeert geen onmiddellijke uitbetaling
De uitbetalingsstructuur van YOLO brengt een risico met zich mee dat verder gaat dan het verliezen van een transactie. Wanneer een handelaar een positie sluit, geeft Jupiter het resterende onderpand terug in $JupUSD. Het platform betaalt winsten echter alleen onmiddellijk uit als de huispool het volledige bedrag kan dekken en er geen eerdere vorderingen meer in de wachtrij staan.
Als de pool onvoldoende middelen heeft, plaatst YOLO alle winsten in een ‘first-in, first-out’-uitbetalingswachtrij. Het platform betaalt vervolgens de winsten in de wachtrij volledig uit, één voor één, naarmate de pool wordt aangevuld door verliezen van volgende handelaren.
Nieuwe winnende transacties komen in de wachtrij terecht zolang er nog openstaande vorderingen zijn, en Jupiter biedt geen gegarandeerde uitbetalingstermijn. In de handelsregels wordt gewaarschuwd dat winsten mogelijk nooit worden uitbetaald.
Jupiter maakte ook bekend dat YOLO nog niet is gecontroleerd en dringt er bij gebruikers op aan om klein te beginnen in plaats van hun spaargeld op het spel te zetten.
Solana’s antwoord op PaperTrade?
De lancering van YOLO komt op het moment dat PaperTrade, een on-chain platform voor eeuwigdurende futures gebouwd op Hyperliquid, de aandacht trekt met een vergelijkbaar handelsmodel waarbij de pool door het platform wordt beheerd. PaperTrade biedt een hefboomwerking tot 1.000x op $BTC en $ETH en beloont verlieslijdende handelaren met $PAPER-tokens. De ‘house pool’ ontvangt de verliezen van handelaren, terwijl het platform de prijzen van Hyperliquid als marktreferentie gebruikt zonder orders uit te voeren in het orderboek van Hyperliquid.
Siong Ong, medeoprichter van Jupiter, bevestigde in een X-bericht dat het Jupiter-team „inspiratie heeft geput“ uit wat PaperTrade heeft opgebouwd.
PaperTrade ging op 10 oktober van start en heeft naar verluidt meer dan 1,1 biljoen dollar aan volume gegenereerd, met een TVL van 67,8 miljoen dollar.
Sommige leden van de Solana-community hebben YOLO al bestempeld als Solana’s antwoord op PaperTrade.
Anderen hebben ondertussen vraagtekens geplaatst bij de duurzaamheid van producten die extreme hefboomwerking combineren met uitbetalingen die door het platform zelf worden gefinancierd.
Lees meer op SolanaFloor
Phoenix lanceert 6X Anthropic Pre-IPO Perps nu AI-gigant een beursgang van $100 miljard op het oog heeft
Solana opent kantoor in Shanghai – een primeur voor de blockchain-industrie – en verrast daarmee CZ
Het goud dat ik op Solana kocht, had vier tussenpersonen
