kelpDAO-exploit van 280 miljoen dollar dwingt DeFi tot liquiditeitskrach - is Solana veilig?
Een op Ethereum gebaseerd DeFi-incident zaait chaos in crypto-uitleenprotocollen
- Geplaatst:
- Bewerkt:
April blijft een van de donkerste maanden in de geschiedenis van DeFi. Slechts enkele weken nadat Drift Protocol $285M aan klantenfondsen verloor door een social engineering aanval, werd KelpDAO getroffen door een verwoestende bridge exploit.
In de loop van de aanval leenden kwaadwillende actoren geld tegen kunstmatig onderpand in AAVE, waardoor crypto's grootste leenprotocol met meer dan $196M aan oninbare schulden achterbleef.
Als gevolg hiervan hebben protocollen in de hele crypto-industrie te lijden onder een ernstige liquiditeitskrapte, met depositohouders die fondsen terugtrekken nu het vertrouwen in DeFi afneemt.
KelpDAO $rsETH Exploit laat AAVE achter met $196M aan slechte schulden
Op 18 april werd de KelpDAO bridge het slachtoffer van een verwoestende exploit die vermoedelijk werd georkestreerd door de Lazarus Group uit Noord-Korea, de beruchte groep door de staat gesponsorde cybercriminelen die verantwoordelijk zijn voor het verlies van naar schatting $6,7 miljard aan historische aanvallen.
Na het compromitteren van twee RPC nodes en het spoofen van de enkelvoudige verifier van KelpDAO's door LayerZero aangedreven bridge, konden aanvallers de bridge misbruiken om 116.500 $rsETH vrij te geven aan de portemonnee van de aanvaller.
In plaats van $rsETH direct te verkopen, zetten de aanvallers het geld in AAVE in, lenen $ETH tegen het kunstmatige onderpand en laten Ethereums grootste leenmarkt achter met meer dan $196M aan oninbare schuld.
In de nasleep van de aanval zijn de verschillende DeFi-partijen en -toepassingen met de vinger naar elkaar gaan wijzen, in een poging om de schuld en een aansprakelijkheid van tien cijfers van zich af te schuiven. LayerZero, de aanbieder van de infrastructuur, beweert dat zijn protocol precies werkte zoals bedoeld en dat KelpDAO's vertrouwen in een 1/1 DVN een kritieke veiligheidsfout opleverde.
Ondertussen bereidt KelpDAO naar verluidt een memo voor waarin LayerZero de schuld krijgt van de hack, met de bewering dat de entiteit vertrouwde op standaardconfiguraties en richtlijnen van het L0-team bij het ontwerpen van het protocol.
Als reactie op het incident heeft AAVE $rsETH bevroren in haar V3 en V4 protocollen. Hoewel dit in het belang is van de veiligheid van de gebruiker, hebben puristen aangevoerd dat dit indruist tegen de kernprincipes van DeFi.
Kamino benuttingsgraad gemaximaliseerd
De KelpDAO exploit mag dan een EVM-gericht incident zijn, maar leenapplicaties in de hele crypto-industrie kijken nu uit naar een stortingsvlucht. Nu kredietverstrekkers de risico's van zelfs de meest veerkrachtige en beproefde protocollen opnieuw evalueren, zitten de kredietmarkten gevangen in een liquiditeitskrapte.
Terwijl de TVL van AAVE in een paar dagen tijd met meer dan 30% is gedaald, schommelen de bezettingsgraden in op Solana gebaseerde leenmarkten zoals Kamino op veel toonaangevende markten rond de 100%, waardoor de leentarieven de pan uitrijzen.
De $USDC leenrente in Kamino's $PRIME markt is bijvoorbeeld gestegen tot wel 9%, wat hoger is dan $PRIME's basisrendement van 6,95% en waardoor de looping strategieën die de groei aandrijven economisch onhoudbaar worden.
Leners wachten nu vol ongeduld op een terugkeer van vertrouwen en kapitaal naar de DeFi-lening apps, of lopen het risico op een gestage erosie van de waarde als de leenrente hoger blijft dan het onderliggende rendement.
Vertrouwen in DeFi op historisch dieptepunt
2026 is een uitzonderlijk moeilijk jaar geweest voor DeFi. Tussen het verlies van meer dan 570 miljoen dollar aan exploits in de afgelopen drie weken alleen en de waargenomen stagnatie van de creativiteit van DeFi, beginnen gebruikers zich af te vragen of DeFi niet gewoon een mislukt experiment is. DefiLlama-gegevens suggereren dat april niet de 6e grootste maand voor DeFi hacks in de geschiedenis is, met nog 10 dagen te gaan.
Industrieleiders zoals Simon Dedic van Moonrock Capital stelt dat "de risico-beloningsverhouding van DeFi gewoon niet aantrekkelijk genoeg meer is", terwijl Wintermute CEO Evgeny Gaevoy toegeeft dat "het in dit stadium behoorlijk somber aanvoelt voor DeFi-innovatie.
Ondanks het geflopte sentiment, zou je kunnen stellen dat Solana DeFi deze berencyclus aan het doorstaan is. Stablecoin activiteit en betalingsstromen op het netwerk blijven hoog in vergelijking met andere netwerken, met de keten die een nieuwe all-time high noteerde in totale economische activiteit in Q1.
Lees meer op SolanaFloor
Cryptomarkten wiebelen te midden van oliecrisis
James Seyffart van Bloomberg zit samen met SolanaFloor
