OKX와 DFlow가 Jupiter를 추격하며 솔라나 애그리게이터 경쟁이 치열해지고 있다

솔라나(Solana)의 디파이(DeFi) 슈퍼앱인 ‘주피터(Jupiter)’가 네트워크 내 DEX 애그리게이터 경쟁에서 오랫동안 유지해 온 주도권을 서서히 잃어가고 있는 것으로 보인다.

수년 동안 어그리게이터 거래량을 주도해 온 주피터의 시장 점유율은 신흥 프로토콜들에 의해 점차 잠식되고 있다. 주피터가 다양한 신규 분야로 사업 영역을 확장하는 가운데, 이 슈퍼앱의 주력 제품은 주간 거래량 점유율에서 사상 최저치를 기록했다.

솔라나 DEX 애그리게이터 부문의 다른 곳에서는, 타이탄(Titan)이 자체 AMM보다 오더북을 선호하는 것으로 보이는 점이 해당 플랫폼의 경쟁력을 저해하고 있을 수 있다는 데이터가 나타났다.

주피터, 어그리게이터 점유율 하락… 다른 분야에서는 성장

TVL 기준 솔라나 최대의 디파이(DeFi) 허브인 주피터는 자체적인 수평적 확장의 부담으로 어려움을 겪고 있다. 블록웍스(Blockworks) 데이터에 따르면, 솔라나 DEX 애그리게이터 거래량에서 주피터의 주간 점유율은 사상 최저 수준으로 떨어졌으며, 이 슈퍼앱은 전체 거래량의 68%를 처리하고 있다.

주피터가 여전히 DEX 애그리게이터 거래량의 압도적 다수를 차지하고 있지만, 거래 흐름에서 이 앱의 점유율이 꾸준히 하락하고 있는 점은 명백한 추세를 보여준다.

불과 4개월 만에 주피터는 고생 끝에 확보한 입지를 상당 부분 내주었으며, 거래량 점유율은 4월 초 전체 어그리게이터 거래량의 88%를 차지하던 때보다 20%포인트 하락했다. 주피터의 거래량 점유율이 감소함에 따라 OKX와 DFlow가 각각 18%와 10%를 처리하며 그 공백을 적극적으로 메우고 있습니다.

그러나 주피터의 애그리게이터 거래량 점유율이 하락세를 보이는 반면, 이 앱은 다른 부문에서 성공적으로 입지를 넓혀가고 있습니다. 온체인 데이터에 따르면, 이 슈퍼앱의 대출 프로토콜인 ‘주피터 렌드(Jupiter Lend)’는 경쟁사들을 꾸준히 제치며 시장 선두주자인 카미노(Kamino)에 도전장을 내밀고 있습니다.

한편, 주피터는 다른 신흥 제품들 사이에서도 인기가 높아지고 있다. 3주 전 출시된 주피터의 ‘가차(Gacha)’ 앱은 총 사용자 지출액 2,700만 달러 이상을 기록했다.

데이터에 따르면 타이탄은 프로프 AMM보다 CLOB를 선호할 가능성이 있다

OKX와 DFlow가 DEX 애그리게이터 경쟁에서 주피터의 지배력에 도전하며 부상하고 있는 반면, 온체인 데이터에 따르면 타이탄(Titan)과 같은 경쟁사들은 뒤처지기 시작하고 있다. 한때 거래량 기준 솔라나(Solana)에서 두 번째로 큰 DEX 애그리게이터였던 타이탄은 최근 OKX와 DFlow에 추월당했으며, 블록웍스(Blockworks) 데이터에 따르면 현재 주간 거래량 점유율이 3%에 불과한 것으로 나타났다.

OKX의 다양한 인센티브 거래 캠페인 외에도, 타이탄의 거래량 점유율이 감소하는 잠재적 요인 중 하나는 이 플랫폼이 메타 애그리게이터라는 사실입니다. Jupiter나 DFlow와 같은 플랫폼이 DEX로 직접 트래픽을 라우팅하는 반면, 타이탄과 같은 플랫폼은 자체 호가에 애그리게이터 라우팅을 포함하고 있어, 타이탄의 거래 흐름 중 일부가 다른 플랫폼의 거래량으로도 집계될 수 있습니다.

흥미롭게도 온체인 데이터에 따르면, 타이탄의 라우팅 엔진은 경쟁 애그리게이터들과 비교했을 때 자체 AMM보다는 오더북 기반 거래소를 선호하는 경향을 보이고 있습니다.

지속되는 암호화폐 약세장으로 인해 온체인 거래 활동이 감소하고 있음에도 불구하고, DEX 애그리게이터는 여전히 일반 솔라나(Solana) DeFi 사용자들이 가장 선호하는 거래소입니다. 현재 애그리게이터는 주간 온체인 거래량 흐름의 약 56%를 라우팅하고 있습니다.

SolanaFloor에서 더 읽어보기

원자재 무역 금융이 곧 여러분의 볼트에 찾아옵니다

카미노(Kamino), 기관용 원자재 수익형 볼트 출시… 4.2조 달러 규모의 시장을 온체인으로 유치

CLARITY는 어떻게 되고 있나요?