솔라나(Solana) 기반의 신생 디파이(DeFi) 앱인‘피기뱅크(Piggybank)’가 고위험 수익 전략으로 인해 예금자들에게 두 자릿수 손실을 입히면서 곤경에 처했다.
피기뱅크 이용자들은 팀에 대한 신뢰 하락과 불신을 이유로 자금을 대거 인출하고 있으며, 이로 인해 프로토콜 TVL이 50%나 급감했다.
사후 분석이 아직 진행 중인 것으로 알려졌으나, 피기뱅크는 피해를 입은 이용자들을 대상으로 보상 토큰을 발행할 가능성을 시사했다.
피기뱅크, 고객 자금을 이용해 잠긴 $LAB 매입
예금자들에게 수익을 창출하기 위해 다양한 전략을 활용하는 금고 플랫폼인 피기뱅크가, 사용자들이 ‘고객 자금의 오용’이라고 지적하는 문제로 비난을 받고 있다. 6월 6일 발표에서 Piggybank는 프로토콜이 이전에 장외거래(OTC)를 통해 잠긴 $LAB을 10만 달러 규모로 매수했으며, 퍼프(perps) 시장에서 해당 토큰을 공매도하여 델타 중립 수익을 얻으려 했다고 밝혔습니다.
5월 중순 블록체인 탐정 zachxbt에 의해 시장 조작 혐의로 지목된 $LAB은 30일 만에 1,970% 이상 급등하며 1.23달러에서 최고 25달러까지 치솟았고, 이 과정에서 수백만 건의 숏 포지션이 청산되었다.
이러한 변동성 속에서 Piggybank는 공매도 포지션을 청산할 수밖에 없었으며, 이로 인해 프로토콜은 현재 약 130만 달러 이상의 가치를 지닌 헤지되지 않은 $LAB 포지션을 보유하게 되었습니다. 이 포지션의 유동성 부족을 고려하여 Piggybank는 이를 순자산가치(NAV)에서 제외하고 있으며, 이로 인해 예금자들이 보유한 금고 지분 가치에 상당한 하락이 발생하고 있습니다.
스테이블코인 금고를 포함한 예치금이 9~15% 하락하는 것을 감수해야만 했던 Piggybank 사용자들은 프로토콜에 대해 좌절감과 실망감을 표출했습니다. 논평가들은 조작된 토큰을 사용하여 유동성이 낮은 베이스 트레이드에 진입하기로 한 팀의 결정이 부당한 위험을 초래했다고 주장하며, Piggybank의 전략을 “극도로 위험하고 어리석은” 것이라고 비판했습니다.
예금자들이 자금을 회수하면서 TVL 49.4% 급락
자금이 처리된 방식에 실망한 예금자들은 피기뱅크에서 자금을 인출하고 있다. DefiLlama 데이터에 따르면 피기뱅크의 TVL은 540만 달러에서 273만 달러로 49.4% 감소했다.
많은 솔라나(Solana) 디파이(DeFi) 사용자에게 피기뱅크(Piggybank) 스캔들은 온체인 경제에 대한 불신과 신뢰 하락을 더욱 가중시켰을 뿐입니다. 해킹, 사회공학 공격, 그리고 이제는 의심스러운 자본 관리까지 겹치면서 솔라나 디파이 참여자들은 남은 자금을 온체인에 투입하는 것을 꺼리고 있습니다.
그러나 급격한 하락에도 불구하고, $LAB 사태는 피기뱅크 예금자들에게 여전히 긍정적인 결과로 끝날 수도 있다.
피기뱅크, 보상 토큰 시사
피기뱅크는 유동성 부족으로 인해 현재 순자산가치(NAV)에서 $LAB 보유분의 장부 가치를 제외했지만, 이 프로토콜은 10만 달러 투자액 중 약 130만 달러 상당의 잠긴 $LAB을 여전히 보유하고 있습니다. 8월 14일부터 잠금 해제가 시작되어 유동 자금이 프로토콜로 꾸준히 환원될 것으로 예상됩니다.
피기뱅크는 아직 공식적인 사후 분석 보고서를 발표하지 않았습니다. 그러나 공동 창립자 피에로머(Pierromer)의 발표에 따르면, 피기뱅크는 피해를 입은 사용자들에게 보상 토큰을 에어드롭하는 방안을 검토 중이며, 이 토큰에는 향후 $LAB 판매로 발생하는 모든 수익과 프로토콜 수익의 50%가 배분될 예정입니다.
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