10月19日（月）、テクノロジー関連先物が1週間にわたる下落に歯止めをかけたことを受け、ビットコインは83,000ドル台まで回復した。この反発により、1987年10月19日の株式市場暴落が再現されるのではないかという懸念は和らいだものの、資金の流出が続いていることやマクロ経済への懸念が、依然として市場心理を圧迫し続けている。
ビットコインは、前日の安値である80,700ドル近辺から上昇し、一時83,000ドルを超えた後、現在は82,000ドル前後で取引されている。
この回復は、先週発表された米国の消費者物価指数（CPI）および生産者物価指数（PPI）が予想を上回ったことを受けたものだ。先週、投資家がインフレや金利リスクを再評価したことから、ビットコインは84,000ドル台から80,000ドルをわずかに下回る水準まで下落していた。
ソラナも回復し、リスク選好の高まりを受けて、日曜日の夜の約100.50ドルから月曜日の朝には105ドルへと4％以上上昇した。
StrategyとStrive、ビットコインの買い増しを継続
市場の弱含みにもかかわらず、企業の財務部門による買い入れは続いた。マイケル・セイラー氏が率いるストラテジーは、267 $BTCを小幅に買い増し、保有高を848,517 $BTCとした。同社はまた、$STRC優先株をさらに1億9,300万ドル分買い戻し、自社株買いプログラムの規模を20億ドルから30億ドルに拡大した。
$STRCは先週の売り圧力の中で97.72ドルまで下落したが、このことがビットコイン購入資金の調達手段として、新株発行ではなくさらなる自社株買いを後押しする可能性がある。
一方、マット・コール氏が率いるStriveは1,223 $BTCを追加取得し、保有高を36,818 $BTCに増やした。同社は、$SATA優先株の発行による資金が今週後半に銀行口座に入金されれば、さらに6億ドルの購入余力が生まれると見込んでいる。
また、別の動きとして、スーパーリーグの株主が提案された買収案を承認したことを受け、メタプラネットは米国資本市場への進出に一歩近づいた。取引完了時、メタプラネットは保有する44,000 $BTCのうち2,100 $BTCと250万ドルを拠出し、約93.7％の株式を取得する計画だ。 合併後の新会社は、米国上場のビットコイン・トレジャリー・プラットフォーム「スーパープラネット（$SUPA）」としてブランド名を変更する予定で、株式は5年間ロックアップされる。
ETFからの資金流出が続く中、セイラー氏はマクロ経済的圧力を原因に挙げる
ストラテジーのマイケル・セイラー執行会長は、ビットコインの弱含みを、制限的な貿易政策、利回りの上昇、および人工知能（AI）への支出に起因すると指摘した。ParaFi Capitalの「インベスター・デイ」での講演で、彼はビットコインが「純粋な資本」であるため、リスク回避のショック時には株式よりも大きな打撃を受けると主張した。
セイラー氏は、カナダに対する度重なる貿易戦争の宣言、イールドカーブの急勾配化、そして投資家の資金を奪い合う推定1兆ドル規模のAI投資拡大を挙げた。ブラックロックのラリー・フィンクCEOも、政府の財政赤字とテクノロジー需要が限られた資本を奪い合っていると警告している。こうした圧力にもかかわらず、セイラー氏はビットコインが強気相場に戻りつつあるとの見解を堅持した。
資金動向は、より慎重な見方を示唆している。 米国の現物ビットコインETFは、10月9日終了週に6億8100万ドルの純流出を記録し、10月16日終了週にはさらに2億2860万ドルの純流出を記録した。ソラナETFは、それぞれ同週に2481万ドルと2552万ドルの純流出となった。
CoinSharesのリサーチ責任者ジェームズ・バターフィル氏は、先週の下落について「短期的な視点において、ビットコインがいかに金融政策の影響を受けやすいかを改めて示すもの」と述べた。
CoinGlassによると、24時間における清算額は3億2708万ドルに達し、9万3756人のトレーダーが影響を受けた。記録された最大の注文は、バイナンスでの1181万ドル相当のETHUSDTポジションだった。
ビットコインは依然として11月の上昇相場を実現できるか？
11月は歴史的にビットコインにとって最も好調な月であり、平均リターンは40％を超えている。しかし、間近に迫った米国中間選挙によりボラティリティが高まる可能性があり、また、8万ドル前後で推移するビットコインの4週間のレンジやレバレッジの上昇により、市場は突発的な清算のリスクにさらされている。
2024年11月、米国大統領選挙を受けてビットコインは30％以上上昇した。これは、ドナルド・トランプ大統領の暗号資産に友好的な政策に対する楽観的な見方が価格を支えたためだ。11月の中間選挙では、トレーダーがリスク資産の見通しを再評価する中で、2024年と同様の展開が繰り返される可能性がある。
SolanaFloorで続きを読む
24時間で10億ドル：Jupiterの「YOLO」は、Solana版ペーパートレードとなるか？
Phoenix、AI大手が1,000億ドルのIPOを目指す中、Anthropicの6倍レバレッジ付きプレIPO永久債を発行
Hyperliquid 対 ソラナ
