La verità dietro il caveau di Lavarage per le puntate ad alto rendimento

Con le prospettive di mercato positive verso il quarto trimestre, i trader di memecoin e gli utenti di DeFi di Solana sono alla ricerca delle migliori fonti di generazione di rendimento. Nella loro ricerca del miglior rendimento, molti partecipanti alla rete si stanno rivolgendo a Lavarage, una piattaforma di margin-trading che promette oltre il 40% di APY sulle puntate di SOL.

Dato che la maggior parte dei Solana LST (Liquid Staking Token) offrono in genere circa il 7-8% di APY, il presunto 40% di Lavarage appare troppo bello per essere vero.

Che cosa spinge Lavarage’a fare un caveau ad alto rendimento e il 40% di APY è davvero sostenibile?

Come fa Lavarage a fornire il +40% di APY?

Il caveau di Lavarage funziona in modo simile alla maggior parte degli LST. Gli utenti DeFi possono depositare $SOL nel caveau in cambio di una quantità corrispondente di $lstSOL, un'attività liquida il cui valore aumenta man mano che il caveau genera rendimenti.

I SOL depositati sono separati in due diverse strategie di generazione di rendimento. Secondo la documentazione di Lavarage, la maggior parte dei depositi è delegata ai convalidatori della rete per guadagnare premi di puntata e proteggere la rete Solana.

Intanto, i fondi rimanenti vengono utilizzati per fornire liquidità sui mercati di trading a margine di Lavarage’onchain. In cambio della fornitura di liquidità necessaria, il caveau guadagna attraverso le commissioni di negoziazione e liquidazione maturate tramite la piattaforma di trading di Lavarage.

Come chiunque abbia familiarità con l'economia dei meme vi dirà, i memecoin sono beni volatili inclini a brusche e drammatiche oscillazioni di prezzo. Questo fenomeno ad alto rischio e alta remunerazione significa che i fornitori di liquidità possono guadagnare generosamente, sia attraverso le commissioni di negoziazione per le grandi vincite, sia attraverso le commissioni di liquidazione per le operazioni sbagliate.

Gli operatori guadagnano interessi sulle posizioni dei trader, con tassi di interesse che oscillano tra il 50-80%. Sebbene questo possa sembrare elevato, i trader a margine hanno dimostrato di essere disposti a pagare gli interessi necessari per sostenere le loro posizioni alla ricerca di guadagni amplificati.

Tuttavia, la volatilità dei mercati non è certo una condizione sostenibile per ottenere rendimenti costanti. Come fa Lavarage a bilanciare il rischio in un'economia fluttuante?

L'alto rendimento di Lavarage’è sostenibile?

Il team di Lavarage si preoccupa di bilanciare le esigenze dei suoi trader con le aspettative dei suoi fornitori di liquidità. Il co-fondatore di Lavarage, Fire Ho, ammette che “prendere le monete meme come garanzia è estremamente rischioso, ma abbiamo gestito questo rischio abbastanza bene”.

I dati interni di Lavarage indicano che circa il 16,6% di tutte le posizioni assunte sulla piattaforma finisce con la liquidazione del trader. Tra tutte le posizioni liquidate, oltre il 75% ha portato a un profitto per gli staker.

Il rapporto LTV (Loan-to-Value) di liquidazione di Lavarage’è fissato al 90%, fornendo un leggero cuscinetto e assicurando che gli staker siano sufficientemente protetti. Secondo Fire Ho, Lavarage intende implementare un rapporto LTV di liquidazione dell'85% sulle monete meme più recenti, che devono ancora stabilire una giusta valutazione di mercato.

Aggiungi un ulteriore Lavarage all'economia dei meme

Il protocollo Lavarage raggiunge un delicato equilibrio tra il fornire ai commercianti di memecoin un potenziale di profitto amplificato e l'offrire agli staker un rendimento generoso. In periodi di forte domanda e attività di trading, il rendimento annualizzato è salito fino al 500% APY per i prestatori.

Lavarage intende abilitare i prestiti senza permesso in futuro, dando agli utenti una maggiore flessibilità sulle loro strategie individuali di generazione di rendimento.

La scena delle memecoin in Solana’è diventata eccezionalmente competitiva negli ultimi mesi. I trader si sono rapidamente stancati dell'assalto dei nuovi lanci, scegliendo invece di negoziare monete consolidate con una maggiore liquidità.

Mentre le monete consolidate, come $POPCAT, $GIGA e $MEW, potrebbero non offrire gli stessi rendimenti astronomici dei nuovi lanci, la loro longevità le rende un'operazione più sicura.

Introducendo il trading a margine su questi asset, Lavarage offre ai trader di memecoin la possibilità di ottenere profitti superiori a quelli dei memecoin, senza correre il rischio di subire le truffe e le fregature prevalenti nelle ‘trincee’ a bassa liquidità.

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