Appena quattro mesi dopo aver generato il suo più alto fatturato mensile di sempre, la piattaforma di liquid staking Sanctum ha presentato Infinity V2, un aggiornamento significativo del suo protocollo Infinity che mira a migliorare il modo in cui gli utenti guadagnano il rendimento e il flusso di liquidità nell'ecosistema di liquid staking Solana. L'aggiornamento si basa sul ruolo di Infinity come livello di liquidità fondamentale per i token di liquid staking, o LST, e introduce nuovi meccanismi progettati per offrire rendimenti più consistenti e una fornitura di liquidità più efficiente.
Dall'inizio del 2024, Infinity ha sostenuto la rapida espansione del liquid staking su Solana. Il protocollo ha permesso il lancio di oltre 1.300 LST e ha supportato importanti piattaforme come Jupiter, Bybit e MoonPay nel lancio e nella scalabilità dei prodotti LST. Durante i periodi di volatilità del mercato, Infinity ha funzionato come asset stabilizzante, aiutando a gestire i depeg LST e continuando a fornire rendimenti competitivi ai titolari di $INF
Distribuzione continua e stabilizzata del rendimento
Infinity V2 introduce un nuovo modello per l'accumulo e l'apparizione dei rendimenti nell'ecosistema di liquid staking di Solana. Tradizionalmente, i premi delle puntate su Solana vengono aggiornati solo alla fine di ogni epoca, che dura circa due giorni. Questa struttura determina salti periodici nei rendimenti piuttosto che un accumulo costante e può distorcere l'aspetto delle prestazioni sulle piattaforme DeFi che riportano l'APY mediano invece delle medie reali.
L'aggiornamento cambia questa dinamica distribuendo il rendimento in modo continuo a ogni slot, la più piccola unità di tempo su Solana. Di conseguenza, i premi si accumulano in tempo reale, consentendo ai titolari di INF di guadagnare rendimenti ogni secondo anziché attendere gli aggiornamenti del limite dell'epoca.
Infinity V2 introduce anche lo smoothing dei rendimenti per ridurne la volatilità. Le commissioni di trading catturate si distribuiscono ora su più epoche invece di concentrarsi in un'unica finestra di distribuzione. Durante i passati periodi di intensa attività di mercato, la piattaforma ha registrato un'impennata degli APY. Ad esempio, Infinity ha registrato un rendimento di un'epoca del 26% a causa delle elevate commissioni di negoziazione dovute al crollo del mercato del 10 ottobre. Il nuovo sistema mira a distribuire i rendimenti in eccesso di tali periodi su un arco di tempo più lungo, creando un profilo di rendimento più stabile.
Insieme, la distribuzione continua a livello di slot, l'attenuazione delle commissioni e l'ottimizzazione del portafoglio mirano a produrre prestazioni più coerenti, ad avvicinare l'APY mediano a quello medio e a ridurre la volatilità dei rendimenti nelle piattaforme DeFi.
Miglioramento della liquidità per i partner LST
Infinity V2 si concentra anche sul rafforzamento della liquidità per il suo ecosistema di partner. Il protocollo sostituisce il suo modello di commissioni statiche con una struttura di commissioni dinamica che si adatta alle condizioni di mercato. Questo cambiamento mira a migliorare l'efficienza del capitale, garantendo al contempo la disponibilità di liquidità per gli LST supportati.
In base alla nuova struttura, gli LST partner beneficiano di commissioni di swap più basse, pari a circa 10 punti base, mentre gli LST non partner devono sostenere commissioni circa cinque volte superiori. Questa struttura dà agli asset dei partner un accesso prioritario alla liquidità detenuta all'interno di Infinity, con conseguente maggiore liquidità e prezzi più favorevoli per questi token.
Di conseguenza, gli emittenti di LST che si affidano a Infinity possono aspettarsi flussi di liquidità più prevedibili e condizioni di trading migliori. Questi cambiamenti rafforzano il ruolo di Infinity come hub centrale di liquidità all'interno dell'ecosistema di staking Solana.
Sanctum raggiunge un ATH di 16,28 milioni di dollari $SOL staked
L'aggiornamento arriva in un momento in cui l'attività di Solana DeFi sta raggiungendo nuovi massimi, con un valore totale bloccato denominato in $SOL che sale ai massimi storici in tutto l'ecosistema. All'interno di questa tendenza più ampia, anche Sanctum ha registrato un nuovo massimo storico di 16,28 milioni di $SOL in TVL, che riflette la crescente domanda di infrastrutture di staking liquido e di livelli di aggregazione come Infinity.
Grazie a questa crescita, Sanctum è ora il terzo protocollo su Solana per valore totale bloccato. Questa posizione evidenzia il ruolo in espansione del protocollo come livello di liquidità principale per gli LST.
Anche gli sviluppi normativi hanno contribuito allo slancio del settore. Ad agosto, la SEC ha chiarito che le attività di liquid staking non costituiscono offerte di titoli, fornendo un quadro più chiaro per l'innovazione e la partecipazione istituzionale.
Per saperne di più su SolanaFloor
Solana compie 6 anni - Una rete di resilienza
Mastercard raddoppia sull'infrastruttura di Stablecoin, acquisisce BVNK per 1,8 miliardi di dollari
È questo il fondo?
