L'écosystème de la finance décentralisée (DeFi) sur Solana a connu une croissance significative, en particulier dans son segment de marché des prêts. Les protocoles de prêt sont essentiels pour améliorer l'efficacité du capital, la liquidité et offrir des opportunités de revenus passifs aux utilisateurs ayant une tolérance au risque variable.
Dans cet article, nous allons nous plonger dans les données onchain des principales plateformes de prêt sur Solana.
Kamino : dominer le marché du prêt
Kamino s'est imposé comme un protocole de prêt de premier plan dans l'écosystème Solana, connaissant une croissance et une adoption impressionnantes au cours des derniers mois. Selon les données de DefiLlama, la valeur totale bloquée (TVL) de Kamino dépasse désormais 2,23 milliards de dollars, ce qui en fait le troisième plus grand projet DeFi au sein de Solana.
Selon les données de Flipside, au cours des 30 derniers jours seulement, Kamino a enregistré des dépôts nets dépassant 594 millions de dollars dans ses coffres de prêt. Le dépôt le plus élevé en une seule journée a atteint 131,8 millions de dollars le 6 avril. Cependant, le jour suivant a vu un pic de retrait significatif de 64,7 millions de dollars.
Pharma
La décomposition des dépôts nets par tokens offre un aperçu plus approfondi. Le $jupSOL est en tête de tous les tokens avec des dépôts nets de plus de 317 millions de dollars, tandis que le $jitoSOL suit de près avec des dépôts dépassant 146 millions de dollars. Il est intéressant de noter que les Liquid Staking Tokens (LST) dominent les entrées, ce qui suggère une confiance croissante des investisseurs dans les stratégies génératrices de rendement.
De l'autre côté, les stablecoins comme $USDC, $USDT et $PYUSD ont connu les sorties nettes les plus importantes. À lui seul, le $USDC a enregistré des retraits s'élevant à 41,2 millions de dollars, suivi du $USDT avec 23,6 millions de dollars et du $PYUSD avec 12,9 millions de dollars.
Du point de vue de l'activité des utilisateurs, Kamino a vu 54,7% de ses utilisateurs actifs retirer (retirer & ; emprunter) plutôt que déposer (déposer + rembourser). Cependant, les données relatives aux utilisateurs quotidiens dépeignent une image contrastée, puisque le nombre de déposants quotidiens (à la fois les nouveaux utilisateurs et ceux qui reviennent) a régulièrement dépassé le nombre de retirants.
Les utilisateurs de Kamino ont emprunté (prêt standard et prêt flash) plus de 635 millions de dollars au cours des 30 derniers jours, $SOL étant le premier choix avec plus de 359 millions de dollars empruntés. Les monnaies stables ont suivi, avec $USDC, $FDUSD, et $USDT représentant collectivement une activité d'emprunt significative. Le volume d'emprunt en une seule journée a culminé à 55,8 millions de dollars le 23 avril, ce qui témoigne d'une activité importante sur le marché et d'une demande d'effet de levier.
Les remboursements ont été encore plus importants, atteignant un total de 821,3 millions de dollars. Le jour de remboursement le plus élevé, le 7 avril, a vu des remboursements de 72,6 millions de dollars. Il est important de noter que ces chiffres incluent à la fois les prêts standards et les prêts flash, ce qui met en évidence les stratégies financières avancées employées par les utilisateurs.
Les remboursements sont encore plus importants.
Marginfi : Naviguer dans les baisses au milieu d'une concurrence croissante
Marginfi, une autre plateforme de prêt importante sur Solana, présente une histoire différente de celle de Kamino. Contrairement à la trajectoire positive des dépôts de Kamino, Marginfi a enregistré des retraits nets totalisant environ 43,1 millions de dollars au cours du mois dernier. Le retrait le plus élevé a eu lieu le 19 avril, s'élevant à 17,8 millions de dollars, le dépôt net le plus élevé ayant eu lieu le 10 avril, avec 11 millions de dollars.
En examinant l'activité spécifique des jetons, $LST et $WBTC ont mené les dépôts nets, bien que sur une échelle beaucoup plus petite par rapport à Kamino—313 000 $ et 288 000 $, respectivement. Inversement, $jitoSOL a enregistré le plus grand retrait net, dépassant les 15 millions de dollars.
L'activité de prêt sur Marginfi a atteint 177,6 millions de dollars, fortement influencée par les prêts flash, en particulier le 22 avril, où les volumes empruntés ont dépassé les 72,5 millions de dollars.
p style="text-align : justify ;">p style="text-align : justify ;">p style="text-align : justify")
$SOL a été le jeton emprunteur le plus populaire, avec des volumes de plus de 107 millions de dollars, suivi par les stablecoins comme $USDC (66,6 millions de dollars) et $USDT, bien que significativement plus bas à 1,5 million de dollars.
Save (anciennement Solend) : Naviguer sur un marché difficile
Après avoir été rebaptisé Solend, le protocole Save s'est efforcé de maintenir son élan dans un contexte de concurrence intense.
Save (anciennement Solend) : un marché difficile
Save (anciennement Solend) : un marché difficile
Au cours des 30 derniers jours, Save a enregistré des retraits nets totalisant plus de 49,8 millions de dollars. Le jour où les retraits ont été les plus importants a été le 25 avril, avec des sorties de fonds dépassant les 13,9 millions de dollars. Il est intéressant de noter qu'environ 2,9 millions de dollars de ce chiffre ont été attribués à de nouveaux prêts.
En ce qui concerne les jetons, $mSOL a été en tête des retraits avec 17,6 millions de dollars, suivi de près par $USDC avec 15,6 millions de dollars, représentant collectivement plus des deux tiers des sorties totales. Le $SOL a connu une modeste entrée nette d'environ 1,4 million de dollars, ce qui met en évidence le comportement contrasté des utilisateurs à l'égard des différents actifs.
L'activité de prêt totale pour Save était modeste à 13,7 millions de dollars sur la même période, avec un pic d'emprunt notable de 2,9 millions de dollars en une seule journée, le 25 avril. Les volumes de prêts quotidiens récents ont toutefois diminué de manière significative, tombant sous la barre des 100 000 dollars.
Les $USDC ont dominé l'activité de prêt de Save, représentant 9,1 millions de dollars de l'emprunt total, suivis par les $USDT avec 1,6 millions de dollars.
Instructions concluantes
Le paysage des prêts au sein de Solana identifie clairement Kamino comme le protocole dominant, dépassant de manière significative Marginfi et Save à la fois en TVL et en activité d'emprunt. Les 635 millions de dollars de prêts aux utilisateurs de Kamino dépassent Marginfi d'un facteur de 3,6 et Save d'un facteur stupéfiant de 46.
Solana est clairement un protocole dominant.
dir="ltr">En outre, l'activité des utilisateurs souligne encore la domination de Kamino, attirant plus de 2 000 utilisateurs actifs quotidiens—environ cinq fois les 400 utilisateurs actifs quotidiens de Marginfi’.
En savoir plus sur SolanaFloor
Solana sous le feu des critiques suite à la mise à jour du réseau “Private”
