Prop AMMs on Solana : BisonFi met fin à la domination de HumidiFi avec un volume de 11,5 milliards de dollars

La concurrence entre les MSA de Solana’s Prop s’est à nouveau intensifiée. Au cours du mois dernier, la dynamique du marché dans ce créneau a évolué de manière significative, sous l'effet d'une forte augmentation de l'activité sur BisonFi. Cette croissance récente a modifié l'équilibre des forces en présence, mettant fin à la longue période de domination d'HumidiFi’et remodelant la façon dont le volume acheminé est réparti dans le paysage des Prop AMM.

Expansion du volume et réallocation du marché

Selon Dune Analytics les données, le volume d'échange quotidien de BisonFi’est passé d'environ 180 millions de dollars à la fin du mois de décembre à plus de 1,43 milliard de dollars le 21 janvier. Au cours de la même période de 30 jours, le volume d'échange quotidien de tous les Prop AMM a atteint 4 milliards de dollars, établissant un nouveau record historique pour le secteur.

Dune Analytics.

D'autres sites ont également enregistré des gains notables. Obric a enregistré un nouveau volume quotidien supérieur à 400 millions de dollars au cours de la même période, ce qui représente une multiplication par plus de cinq par rapport à sa moyenne sur sept jours.

Les autres places de marché ont également enregistré des gains notables.

Cette expansion a sensiblement modifié la répartition des parts de marché. BisonFi représente désormais plus de 35 % du volume quotidien de Prop AMM, tandis que la part de HumidiFi est tombée à environ 26,5 %. Il s'agit d'un revirement important par rapport au mois précédent, lorsque HumidiFi contrôlait plus de 68 % du volume quotidien et que BisonFi représentait moins de 9 %. Orbic, quant à lui, a augmenté sa part pour atteindre plus de 13 % du volume total de Prop AMM. Tessera est resté relativement stable, capturant régulièrement entre 7 % et 12 % du volume quotidien, ce qui suggère un profil d'utilisation plus mature et plus stable.

Concentration des paires et structure du marché

L'activité de négociation sur les AMM de Prop reste fortement concentrée sur les paires $SOL-$USD. Sur BisonFi, 100 % du volume enregistré au cours des 30 derniers jours a été acheminé par cette paire. HumidiFi présente un schéma similaire, avec plus de 89,2 % de son volume lié à la paire $SOL-$USD. Cependant, cela représente une diversification modeste par rapport au mois précédent, lorsque $SOL-$USD représentait plus de 99 % de son activité.

D'autres plateformes affichent une plus grande diversité de paires. ZeroFi se distingue comme le lieu le plus diversifié, avec $SOL-$USD représentant seulement 12,2 % de son volume total au cours des 30 derniers jours. SolFi suit une trajectoire comparable, la part de SOL-USD’ayant baissé jusqu'à un minimum de 21,4 %.

Sol-USD’est le lieu le plus diversifié.

Activité hebdomadaire et routage des agrégateurs

L'examen de périodes plus courtes illustre l'ampleur de l'adoption de Prop AMM. Au cours des sept derniers jours seulement, plus de 11,5 milliards de dollars ont été échangés entre les paires $SOL-$USD sur BisonFi et HumidiFi, ce qui conforte leur position de deux plus grands Prop AMM sur Solana. Tessera et SolFi suivent à distance, avec un volume hebdomadaire de 1,35 milliard de dollars et de 1,03 milliard de dollars, respectivement.

Sol-$USD.

Les Prop AMM se sont imposés comme les principaux lieux d'exécution des transactions acheminées via Jupiter. Au cours des 30 derniers jours, plus de 92 % de toutes les transactions acheminées par Jupiter ont été exécutées par l'intermédiaire de Prop AMM. Bien que cette part ait temporairement chuté à 71,3 % le 11 janvier, la croissance subséquente, largement alimentée par BisonFi, a rétabli et renforcé la domination des Prop AMM.

La liquidité en contexte

Le contraste entre la liquidité de Prop AMM et la liquidité DEX traditionnelle est frappant. Raydium détient actuellement environ 646,7 millions de dollars de liquidités, tandis que Meteora s'élève à près de 207,7 millions de dollars. À titre de comparaison, les liquidités des pools HumidiFi s'élèvent à environ 13 millions de dollars et celles de BisonFi à environ 5 millions de dollars. Malgré cette disparité, les Prop AMM continuent de capter l'écrasante majorité des volumes acheminés, ce qui souligne l'efficacité de leur capital.

Ph2 dir.

Quantifier l'évolution du marché des MSA de Solana

Les MSA de Prop.

Au cours des 30 derniers jours, les Prop AMM sur Solana ont enregistré un nouveau record historique de 4 milliards de dollars en volume d'échange quotidien. Le même jour, BisonFi a généré un volume de 1,43 milliard de dollars, capturant plus de 35 % de la part de marché quotidienne. Au cours des sept derniers jours, BisonFi et HumidiFi ont traité collectivement plus de 11,5 milliards de dollars en volume d'échanges $SOL-$USD, tandis que les Prop AMM ont représenté plus de 92 % de toutes les transactions acheminées par Jupiter.

Les données soulignent également l'intensité de la concurrence sur ce segment, où le leadership du marché dure rarement plus de quelques mois, les parts de marché passant rapidement d'un concurrent à l'autre. L'efficacité du capital et la qualité de l'exécution sont désormais les principales forces qui façonnent la structure du marché de Solana.

Cet article fait partie de notre série Solana Data Insights. Assurez-vous de vous abonner à Solana Data Insights pour une analyse hebdomadaire de l'onchain.

La série Solana Data Insights fait partie de notre série Solana Data Insights.

En savoir plus sur SolanaFloor

Marchés de prédiction sur Solana : 28,6 millions de dollars en volume Onchain précoce à travers Jupiter et DFlow

Les marchés de prédiction sur Solana : 28,6 millions de dollars en volume Onchain précoce à travers Jupiter et DFlow

La société World Liberty Financial explose alors que la crypto-entreprise de la famille Trump s'impose !

La société World Liberty Financial explose alors que la famille Trump se lance dans les cryptomonnaies !