Jupiter Exchange hat einen neuen $USDe-Kreditmarkt auf seiner Jupiter Lend-Plattform auf Solana gestartet. Die Initiative bringt Jupiter, den Krypto-Vermögensverwalter Bitwise Asset Management, Ethena und den Kreditinfrastruktur-Anbieter Fluid in einer Struktur zusammen, die die Unternehmen als institutionelle Kreditvergabe bezeichnen und die für eine groß angelegte Kapitalbeteiligung ausgelegt ist. Die Zusammenarbeit markiert das erste Mal, dass ein traditioneller Vermögensverwalter einen Markt auf der Plattform kuratiert hat.
Mit dem neuen Markt wird eine Betriebsstruktur eingeführt, bei der verschiedene Unternehmen unterschiedliche Teile des Kreditvergabe-Ökosystems verwalten. Jupiter stellt mit Jupiter Lend den Ort für die Kreditvergabe zur Verfügung, Bitwise fungiert als Kurator und Risikomanager, Ethena liefert den Kernwert und Fluid betreibt die zugrunde liegende Infrastruktur. Jupiter erklärte, dass der Start für Jupiter Lend zwei Premieren darstellt: die erste große institutionelle Partnerschaft und die erste Integration eines externen Vermögensverwalters.
Der Markt bietet eine skalierbare Renditeinfrastruktur mit einer Kapazität, die im Laufe der Zeit Milliarden von Dollar an institutionellem Kapital unterstützen soll. Laut Jupiter wird mit dem Start auch ein Rahmen geschaffen, der es traditionellen Finanzunternehmen ermöglichen könnte, sich direkter an Onchain-Kreditmärkten zu beteiligen, anstatt lediglich Kapital in bestehende DeFi-Protokolle zu investieren.
Der neue Ethena-Markt bleibt vollständig von der breiteren Jupiter Lend-Liquiditätsschicht isoliert. Die isolierte Struktur trennt die Risiken, die mit dem $USDe-Markt verbunden sind, vom Rest der Kreditpools von Jupiter Lend.
Bitwise übernimmt eine aktive Rolle in der DeFi-Infrastruktur
Bitwise bezeichnete den Start als seine erste Kuratorenrolle auf Solana und als weiteren Schritt in der expandierenden DeFi-Strategie des Unternehmens.
Jonathan Man, Leiter der DeFi-Strategien bei Bitwise, hob die umfangreichen Liquiditäts- und Risikomanagementfunktionen hervor, die von Jupiter und Fluid entwickelt wurden. Diese Funktionen wurden mit Blick auf eine institutionelle Beteiligung entwickelt. Er fügte hinzu, dass Bitwise beabsichtigt, seine Erfahrung im Onchain-Asset-Management und in der Risikoüberwachung einzusetzen, um den $USDe-Markt auf Solana zu unterstützen.
"Jetzt ist es wichtiger denn je, dass wir das DeFi-Risiko ernst nehmen. Das ist genau der Grund, warum wir so begeistert sind, mit Bitwise zusammenzuarbeiten, die sowohl die Expertise als auch die institutionelle Glaubwürdigkeit mitbringen, die nötig sind, um Onchain-Kredite von einer Nische zum Standard für Finanzierungen zu machen. Und durch die Zusammenarbeit mit Ethena und Fluid, zwei der technisch innovativsten Teams in diesem Bereich, sind wir in der Lage, ein unvergleichliches Produkterlebnis zu bieten." - Kash Dhanda, COO von Jupiter
Ethena diversifiziert $USDe-Backing und expandiert über Krypto hinaus
Die Einführung von Jupiter Lend erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem Ethena die Reservestruktur hinter $USDe weiter umgestaltet, um das Konzentrationsrisiko zu verringern und eine stabilere Performance über Marktzyklen hinweg zu unterstützen.
Ethena sagte, dass ewige Futures-Positionen jetzt nur noch 11 % der $USDe-Reserven ausmachen. Der Rest verteilt sich auf Stablecoin-Reserven, DeFi-Lending-Positionen, institutionelle Kreditvereinbarungen und andere Strategien.
Das Unternehmen hat über Firmen wie Anchorage Digital, Maple Institutional und Coinbase Asset Management in die überbesicherte institutionelle Kreditvergabe expandiert, während es auch tokenisierte Real-World-Assets, Rohstoff-Basisgeschäfte und erstklassige Kreditstrukturen erforscht.
Ethena hat auch Rohstoff- und Gold-Perpetual-Märkte, einschließlich $PAXG und $XAUT, als potenzielle Ergänzungen zu seiner delta-neutralen Strategie untersucht. Das Unternehmen sagte, dass Gold-Perpetuals starke Finanzierungssätze und eine geringere Korrelation zu Kryptomärkten bieten, was dazu beitragen könnte, die Renditen in Zeiten schwacher Kryptorenditen zu diversifizieren.
Lesen Sie mehr auf SolanaFloor
Phoenix Trade verzeichnet ein Allzeithoch im Tagesvolumen, da die wahrgenommene Bevorzugung die Solana-Gemeinschaft spaltet
$KRWQ bringt den Handel mit dem koreanischen Won zu Solana, da der Nicht-USD-Stablecoin-Markt $180 Mio. erreicht
Können Quantencomputer Ihre Kryptowährungen hacken?
