Jito bringt das erste BAM-Plugin auf den Markt und hilft Market Makern dabei, 8x häufiger zu quotieren

Jito Labs, das Team, das die Marktschicht von Solana entwickelt, hat sein erstes, mit Spannung erwartetes BAM-Plugin ausgeliefert, das verspricht, die Effizienz der Market Maker und die Ausführung der Trader zu verbessern.

Das BAM-Maker-Plugin bietet den Prop-AMMs einen eigenen Transaktionspfad für die Aktualisierung von Kursen in 50ms-Schritten und liefert ein Maß an vorhersehbarer Ausführungspräzision nach Tradi-Standard, das es in einem dezentralen Netzwerk bisher nicht gab.

Neben der Verbesserung der Onchain-Marktstruktur wird erwartet, dass Jitos erstes BAM-Plugin die Einnahmen von 347 Validierern, die derzeit den BAM-Client verwenden und 28 % der gesamten Netzwerkbeteiligung von Solana ausmachen, steigern wird.

BAM-Plugin bringt vorhersagbare Ausführung für Solana DeFi

Trotz der immensen Fortschritte auf der Marktschicht von Solana, die bereits durchgängig besser abschneidet als zentralisierte Börsen, argumentieren die Entwickler, dass die Onchain-Planungsschicht noch weit von ihrer endgültigen Form entfernt ist.

Jeder Validator kann einen anderen Scheduler verwenden, was bedeutet, dass sich die Reihenfolge der Transaktionen mit jedem neuen Leader ändert. Bei einer Slotzeit von 400 ms ist das eine neue Variable alle 1,6 Sekunden, die Market Maker, oder in diesem Fall Prop AMMs, nicht kontrollieren oder vorhersagen können, was es schwierig macht, effizient Preise zu stellen.

In der jetzigen Situation bedeutet die Fragmentierung und Unvorhersehbarkeit des Schedulers von Solana, dass die Market Maker gezwungen sind, vermeidbare Kompromisse einzugehen, wie z. B. erweiterte Kurse und überschüssige Orakel-Updates.

Während erweiterte Kurse zu größeren Spreads und einer schlechteren Handelsausführung führen, sind hochfrequente Orakel-Updates eine ineffiziente Nutzung der Rechenleistung, die oft zu rückgängig gemachten Transaktionen und verschwendetem Blockspace führt.

"Die Ökonomie des Market Making hängt davon ab, dass man weiß, dass der Auftrag dann ausgeführt wird, wenn man ihn erwartet. Dies ist v0. Wir arbeiten aktiv mit allen großen Market Makern auf Solana sowie anderen institutionellen Teilnehmern zusammen, um zu verstehen, wie wir das Maker-Plugin verbessern können und welche anderen Plugins wir als nächstes anbieten sollten" - Lucas Bruder, CEO von Jito Labs

Das Maker-Plugin von Jito zielt darauf ab, diese Einschränkungen zu lösen, indem es den AMMs einen eigenen Transaktionspfad zur Verfügung stellt, der es ihnen ermöglicht, Kurse vorhersehbar in 50ms-Batches zu aktualisieren.

Am Ende jedes Stapels wird die letzte Transaktion aus dem speziellen Maker-Port an den Anfang des nächsten Stapels gestellt. Dies geschieht unabhängig von der Prioritätsgebühr, so dass die Maker Vorrang vor den Takern haben und veraltete Kurse nicht von den Takern abgefangen werden.

In der derzeitigen Marktstruktur von Solana werden die Maker in die gleiche 400ms-Slotzeit wie alle anderen Teilnehmer eingeteilt. Durch die Reduzierung des Transaktions-Batching auf 50 ms können Maker, die das Plugin verwenden, laut Jito 8-mal häufiger deterministische Preisangebote machen.

Was bedeutet das für die Händler?

Da die Market Maker eine vorhersehbarere Auftragsvergabe und häufigere Preisaktualisierungen genießen, können DeFi-Nutzer letztlich engere Spreads und eine bessere Handelsausführung erwarten.

Abgesehen von engeren und häufigeren Preisnotierungen werden die Market Maker auch in der Lage sein, Rechenkapazitäten weitaus effizienter zuzuweisen. Anstatt Ressourcen zu verschwenden, um Transaktionen in einer unvorhersehbaren Planungsebene zu landen, können die Macher ihre Rechenleistung effizienter auf genaue Preisaktualisierungen ausrichten.

Auch die Liquiditätstiefe sollte sich verbessern. Durch den Einsatz des Maker-Plugins besteht für Prop-AMMs nicht mehr die Gefahr, dass ihre veralteten Kurse von räuberischen Anbietern abgegriffen werden. In der Praxis ermöglicht ihnen dies eine effizientere Preisgestaltung und eine höhere Liquidität auf jedem Preisniveau. Für den Endnutzer bedeutet dies eine geringere Slippage und einen besseren Wert bei jedem Handel.

"Institutionelle Marktteilnehmer bewerten Handelsplätze danach, ob die Ausführung vorhersehbar ist und ob die Infrastruktur ihre tatsächliche Arbeitsweise unterstützen kann. Diese Fragen waren für Solana immer offen. Das Maker-Plugin ist eine sinnvolle Antwort auf beide Fragen" - Rebecca Rettig, COO und CLO von Jito Labs

Prop AMMs auf Solana haben bereits bewiesen, dass sie die Ausführungsqualität zentraler Börsen unter den derzeitigen Bedingungen erreichen oder übertreffen können. Laut einer Studie von Jump Crypto übertreffen Prop AMMs zentrale Börsen in 99,3 % der Trades auf Einstiegsniveau.

Das BAM Maker-Plugin beseitigt eine der verbleibenden strukturellen Ineffizienzen, die die Spread-Prämie stützen, die Market Maker auf Solana immer noch ertragen müssen.

Plugins zur Steigerung der Validator-Einnahmen bei 28% der Solana-Einsätze

Händler und Market Maker sind nicht die einzigen, die von der Einführung des ersten BAM-Plugins von Jito profitieren. Für die 347 Validatoren, die den BAM-Client betreiben, dient das Maker-Plugin als zusätzliche Einnahmequelle, indem es die von den Prop-AMMs gezahlten Prioritätsgebühren auf die beitragenden Betreiber verteilt.

Zum Start werden Maker, die das erste BAM-Plugin nutzen, 20 Lamports (0,00000002 $SOL) pro CU an Prioritätsgebühren zahlen. Auch wenn dies auf den ersten Blick unbedeutend erscheinen mag, sollte man bedenken, dass AMMs in der Regel zwischen 50 und 200 CUs pro Orakel-Update ausgeben. Mit dem Maker-Plugin können führende Prop-AMMs die Preise alle 50 ms aktualisieren und somit 20 Aktualisierungen pro Sekunde durchführen.

Jito hat bestätigt, dass es die Aktivität und den Umsatz des Maker-Plugins kontinuierlich überwachen und die Gebühren gegebenenfalls anpassen wird.

Die Einführung des Maker-Plugins geht auf die wachsende Nachfrage nach dem BAM-Client zurück. Nach Angaben von Blockworks erfreut sich BAM im Jahr 2026 einer konstanten Akzeptanz und läuft nun auf 27,71 % der Netzwerkbeteiligung.

Nachdem das erste BAM-Plugin nun aus dem Labor ins Mainnet gelangt ist, lädt Jito die Erbauer des Netzwerks ein, neue Vorschläge zu unterbreiten, wie Plugins die Herausforderungen der Ausführung in allen Bereichen der Onchain-Wirtschaft lösen könnten.

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