Solana'nın Sıvı Staking'i: LST'lerin Patlayıcı Büyümesini Ortaya Çıkarmak

Merkeziyetsiz finansın (DeFi) hızla gelişen dünyasında, Liquid Staking Token'lar (LST'ler) Solana'da oyunun kurallarını değiştiren bir yenilik haline geldi. Bu tokenlar, kullanıcıların $SOL'larını stake ederken likiditelerini korumalarını ve karşılığında stake ettikleri varlıkların tokenlaştırılmış bir versiyonunu almalarını sağlar.

Solana’nın yüksek hızlı, düşük maliyetli altyapısı sayesinde, ekosistem özellikle likit stakingin gelişmesi için çok uygundur. Jito ($JitoSOL), Marinade Finance ($mSOL) ve diğerleri gibi protokoller, kullanıcılara sermayelerini kilitlemeden stake etmeye katılmaları için birden fazla yol sunar.

Bu makalede, benimseme eğilimlerini, kullanıcı davranışını ve protokol performansını vurgulamak için zincir üzerindeki ölçümleri kullanarak Solana'daki LST ortamına veri odaklı bir bakış atıyoruz.

Sıvı Staking'in Benimsenmesinde Patlayıcı Büyüme

 Flipside verilerine göre, Solana'da LST'lerin benimsenmesi 2023'ün sonlarında hızla artmaya başladı. Başlangıçta, Ekim 2023'te, toplam LST arzı, büyük ölçüde LST havuzları tarafından yönlendirilen 10,4 milyon token civarındaydı. Nisan 2024'ün sonunda, bu arz sadece altı ay içinde iki katına çıkarak 21 milyonu aştı.

Bu genişlemeyi hızlandıran önemli platformlardan biri Sanctum oldu. Sanctum, LST projelerinin başlatılmasını kolaylaştırdı ve Binance ve Bybit gibi sektör devleriyle stratejik ortaklıklar kurdu. Bu işbirlikleri, LST ekosistemine önemli miktarda $SOL getirerek benimsenmeyi önemli ölçüde artırdı. 

.

Şu anda, özellikle Binance'den $bnSOL ve Bybit'ten $bbSOL olmak üzere merkezi borsalara (CEX'ler) bağlı LST'ler, toplam LST arzının %23,3'ünü temsil eden yaklaşık 9,4 milyon $SOL oluşturmaktadır.

Kilitli Toplam Değerin (TVL)

Analizi

Bugün, popüler LST'ler aracılığıyla stake edilen toplam değer 41,8 milyon $SOL'u aşıyor. Mevcut $SOL fiyatı 145 $ civarındayken, bu, 6 milyar $'ın üzerinde etkileyici bir Toplam Kilitli Değer (TVL) ile sonuçlanır ve Solana blok zincirindeki LST'lerin önemli ekonomik önemini vurgular.

.

JitoSOL Üzerine Spot Işığı: TVL'den Pazar Lideri

TVL tarafından lider LST, 2022'nin sonlarında Jito protokolü tarafından başlatılan $JitoSOL'dur. 17,3 milyon $SOL'un üzerinde stake edilen $JitoSOL, Eylül 2023'ten bu yana sürekli olarak tüm zamanların en yüksek seviyelerine ulaştı. Büyümesi, Ekim 2023'te sadece sekiz gün içinde %61'lik olağanüstü bir artışla yaklaşık 3,35 milyondan 5,4 milyon $SOL'un üzerine çıkarak LST pazarını önemli ölçüde şekillendirdi.

İlginç bir şekilde, JitoSOL yükselirken, Lido yavaş yavaş pazardaki konumunu kaybetti ve Ekim 2022'de TVL'de 4,3 milyon $SOL'un üzerine çıkmasına rağmen sonunda Solana ekosisteminden çıktı. Lido’nun çıkışı, Şubat 2024 itibariyle 2,89 milyon $SOL TVL'ye ulaşan BlazeStake’s $bSOL gibi yeni katılımcılar için fırsatlar yarattı.

Sanctum'un Yılı: $INF ve $bnSOL

2024 yılı, stratejik işbirlikleri ve kolaylaştırılmış lansmanlar sayesinde amiral gemisi $INF tokenı 2,5 milyon $SOL TVL'yi aşan Sanctum için oldukça önemli bir yıl oldu. 

.

Sanctum’un kayda değer başarısı $bnSOL (Binance ile başlatıldı), hızla 8,45 milyon $SOL TVL'nin üzerine çıkarak Solana'daki en büyük ikinci LST konumunu sağlamlaştırdı, hatta Marinade'den $mSOL'u bile geride bıraktı.

Jupiter jupSOL ile LST Pazarına Giriyor

Sanctum destekli bir diğer önemli lansman ise Jupiter'in Nisan 2024'te tanıttığı $jupSOL oldu. $jupSOL, 3,7 milyon $SOL'ü aşan TVL ile kısa sürede önemli bir pazar payı elde etti ve genel LST pazarının yaklaşık %8,9'unu oluşturarak Solana'daki en büyük dördüncü LST oldu.

.

Solana Vs Ethereum'da Genel Sıvı Staking Manzarası

Solana ağında stake edilen toplam $SOL miktarı şu anda 398 milyon $SOL'ü aşmış durumda ve bunun yaklaşık %89,6'sı yerel stake işlemlerinden geliyor. Sonuç olarak, LST'ler şu anda toplam stake edilen $SOL&mdash'ın yaklaşık %10,4'ünü oluşturuyor ve bu oran istikrarlı bir şekilde artmaya devam ediyor. 

.

Sadece geçtiğimiz ay boyunca LST segmenti TVL'de 2,8 milyon $SOL'den fazla artış gösterdi.

.

LST'lerin Solana ve Ethereum arasındaki önemini karşılaştırırken, Ethereum'un likit staking'i daha önce tanıtmasına ve daha hızlı ilk olgunluğa ulaşmasına rağmen, LST'lerin Solana ekosisteminde önemli ölçüde öne çıkması dikkat çekicidir. 

Solana’nın mevcut %10,4'lük LST pazar payı, Ethereum’un yaklaşık %11'lik pazar payına yakın olup, Solana'nın likit stake çözümlerini hızlı ve etkili bir şekilde benimsediğini vurgulamaktadır.

 

Kullanıcı Katılımı ve Cüzdan Etkinliği

Kullanıcı etkinliği açısından Jito 173.000'den fazla aktif staker ile başı çekiyor. Marinade yaklaşık 150.000 staker ile onu yakından takip ediyor.
Özellikle Sanctum’un $INF tokenı, Mayıs 2024 itibariyle 203.000'in üzerinde cüzdana ulaşarak ve o dönemde toplam kullanıcı sayısında $JitoSOL'u geçerek önemli bir büyüme yaşadı.
İlginç bir şekilde, önemli TVL'sine rağmen, $bnSOL sadece 9.428 gibi nispeten düşük bir cüzdan sayısına sahiptir ve bu da geniş perakende kullanımından ziyade yoğun kurumsal yatırıma işaret etmektedir.

.

Son Düşünceler

Solana’nın likit stake ekosistemi, yenilikçi protokoller, stratejik ortaklıklar ve kullanıcı odaklı tekliflerle gelişiyor. Sanctum gibi platformlar ve $JitoSOL, $bnSOL ve $mSOL gibi önde gelen tokenlar etkileyici büyümelerini sürdürürken, Solana'daki likit staking'in geleceği umut verici görünüyor ve daha fazla genişleme için geniş fırsatlar sunuyor.

Bu platformların nasıl geliştiğine ve Solana'da DeFi ticaretinin geleceğini nasıl şekillendirdiğine dair daha fazla bilgi için bizi izlemeye devam edin.
Bu yazı Solana Data Insights serimizin bir parçasıdır. Haftalık zincir analizi için Solana Data Insights'a abone olduğunuzdan emin olun.

SolanaFloor hakkında daha fazlasını okuyun:

Neden iPhone veya Android Yerine Solana Seeker Kullanmalısınız