Solana'nın Rekor Yılının İçinden: DeFi'nin 2024'teki Büyümesinin Arkasındaki Kilometre Taşlarını Açmak

2024 yılı Solana DeFi için muazzam bir büyüme, rekor kıran başarılar ve tüm beklentilere meydan okuyan bir yeniden dirilişle geçti. Solana, 2022'deki aksiliklerden sonra sadece toparlanmakla kalmadı, aynı zamanda gelişti ve DeFi dünyasında lider bir güç olarak kendini kanıtladı.

2022'de FTX'in çöküşü kripto endüstrisinde şok dalgaları yarattı ve Solana ağır darbe aldı. Kilitlenmiş Toplam Değeri (TVL) 10 milyar dolarlık zirveden 249 milyon dolara düşerek %97,51'lik şaşırtıcı bir düşüş gösterdi.

 Solana TVL Haziran 2023'te %97,51 düştü (Defillama)

Birçok kişi Solana'yı "ölü zincir" olarak nitelendirdi, ancak Solana topluluğu direncini korudu. 2023 yılı boyunca, geliştiriciler ve inşaatçılar Solana ekosistemini yenilemeye ve genişletmeye devam ederek olağanüstü bir geri dönüşün temelini attılar. Bu adanmışlık 2024 yılında Solana DeFi'nin parabolik büyümesiyle sonuç verdi.  

  2024 yılında TVL Ocak ayındaki 1,41 milyar $ seviyesinden 7 Aralık itibariyle 9,45 milyar $ seviyesine yükselerek %572,34'lük kayda değer bir artış gösterdi ve neredeyse tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı. 

.

Üç yıl içinde ilk kez, beş Solana DeFi protokolü ayrı ayrı TVL'de 2 milyar doları aştı.

.

Likit Staking Yeniden Dirilişi Besliyor

Likit stake etme, 2024 yılında Solana'nın büyümesi için önemli bir katalizör olarak ortaya çıktı. Başlangıçta yerel stake etme ortama hakim olsa da, yenilikçi protokoller Liquid Staking Token (LST) sektörünün hızla genişlemesine yol açtı. LST'lerde stake edilen SOL sayısı neredeyse iki katına çıkarak 1 Ocak'ta 17,25 milyon dolardan yıl sonunda 35 milyon doların üzerine çıktı ve mevcut LST'lerin sayısı da önemli ölçüde arttı.

Kaynak: Dune

Jito Liderlik Ediyor

Jito, bir Solana altyapı sağlayıcısı ve ağın en büyük stake platformu olarak Solana'nın yeniden canlanmasında önemli bir rol oynadı. Jito'nun TVL'si Ocak ayında 647 milyon dolardan Kasım ayında 3 milyar doların üzerine fırladı ve TVL'ye göre Solana'daki lider protokol haline geldi. LST'si JitoSOL, toplam LST pazar payının %43'ünü ele geçirerek hakimiyetinin altını çizdi.

Jito TVL ATH Kasım 2024 (Defillama)

Jito'nun başarısı Solana'nın alım satım faaliyetlerindeki artışla daha da güçlendi. Protokolün MEV'den (Miner Extractable Value) elde ettiği ücretler yalnızca Kasım ayında 199 milyon doları aşarak Ocak ayındaki 5,94 milyon dolardan şaşırtıcı bir artış gösterdi ve %3.245,45'lik bir büyümeyi temsil etti. Bu kayda değer rakam Ethereum, Uniswap ve Lido tarafından elde edilen ücretleri geride bırakarak Solana’nın daha geniş DeFi ekosisteminde artan hakimiyetinin altını çizdi.

Marinade: Kurumsal Müşteriler için Ölçeklendirme İnovasyonu

Solana'nın en eski staking protokollerinden biri olan Marinade de önemli bir büyüme yaşadı ve yılın başında 1,14 milyar dolar olan TVL'si Kasım ayında 2 milyar doları aştı.  Marinade'in TVL Büyümesi (Defillama)

Marinade, kurumsal staking çözümlerini de içerecek şekilde tekliflerini genişletti ve Solana'da yerel staking için en yüksek staking verimine sahip Marinade V2'yi tanıttı. Özellikle Coinbase Prime, kurumsal ticaret ve stake etme için Marinade'in LST'si olan mSOL'u entegre etti.

Merkezi Borsalar Solana'nın Likit Staking Arenasına Giriyor

2024 yılında, merkezi borsalar Solana likit stake piyasasına giriş yaptı. Binance, Bybit ve Bitget, Sanctum tarafından desteklenen kendi LST'lerini piyasaya sürerek kullanıcılara sunulan seçenek yelpazesini genişletti. Binance'in BNSOL'ü piyasaya sürüldükten sonraki sadece üç ay içinde 1,35 milyar dolarlık etkileyici bir TVL elde ederken, Bybit'in bbSOL'ü 172 milyon dolar topladı.

Bu LST'lerin arkasındaki altyapı sağlayıcısı olan Sanctum, Ocak ayında 20 milyon dolar olan TVL'sinin yılsonunda %91,00 artışla 1,84 milyar dolara yükseldiğini gördü. Sanctum'un platformu LST'lerin oluşturulmasını, alım satımını ve yönetimini kolaylaştırarak Solana'da stake etmeyi daha erişilebilir ve esnek hale getiriyor

.

 

Solana'nın DEX Hacmi: Kaçış Hızına Ulaşmak

Solana'nın olağanüstü kullanıcı deneyimi ve yüksek işlem hızları, 2024 yılında yeni bir kullanıcı dalgası çekerek merkezi olmayan borsa (DEX) işlem hacminde bir artışa yol açtı.

Solana's Monthly DEX Volume November 2024 (Defillama) 

Aylık DEX hacmi 2023'te 1 milyar dolardan Kasım 2024'te rekor kırarak 129 milyar dolara yükseldi ve Ethereum'un Mayıs 2021'de belirlediği 117 milyar dolarlık tüm zamanların en yüksek seviyesini aştı. Bu, Solana'nın DEX işlem hacminde %34'lük bir pazar payı yakalayarak üst üste ikinci ay liderliğini işaret etti. 

.

Solana ayrıca haftalık DEX hacminde Ethereum ve tüm Layer 2'leri geride bırakarak 41 milyar dolarlık rekor bir hacme ulaştı 

.

Pump.fun: Solana'daki Meme Coin Başarısının Ardındaki Güç Merkezi

Pump.fun, tüm blok zincirlerinde en büyük gelir getiren merkezi olmayan uygulama (dApp) haline geldi ve Solana'nın merkezi olmayan borsa (DEX) işlem hacmindeki artışında önemli bir rol oynadı. Memecoin ekonomisinde bir lider olan Pump.fun, Solana’nın DEX faaliyetlerinde baskın bir güç olarak konumunu sağlamlaştırmıştır.

Ocak 2024'te faaliyete geçen Pump.fun, blok zinciri uzmanlığı ne olursa olsun herkese kendi tokenlarını kolayca piyasaya sürme yetkisi veren, kodsuz bir memecoin oluşturma platformudur. Platform, başlangıcından bu yana 4,9 milyondan fazla tokenin dağıtımını kolaylaştırdı ve her dakika ortalama 30'dan fazla yeni coin oluşturuldu.

.

Pump.fun, yapay zeka temalı memler, köpek temalı memler, kedi temalı memler, politik finans (PolitiFi) ve ünlü madeni paralar dahil olmak üzere çeşitli memecoin kategorilerinin büyümesini sağladı. Genellikle bir "para kazanma makinesi" olarak anılan Pump.fun, piyasaya sürülmesinden bu yana şaşırtıcı bir şekilde 1.758.277 SOL gelir elde etti. Mevcut 226 dolarlık SOL fiyatıyla bu, yaklaşık 397 milyon dolar gelir anlamına geliyor ve Pump.fun'ı 300 milyon dolar geliri aşan tarihteki en hızlı kripto uygulaması yapıyor.

Raydium: Tartışmasız DEX Lideri

Raydium sadece Solana'da değil, tüm blok zincirlerinde lider merkezi olmayan borsa (DEX) olarak kendini kanıtladı ve 2024'ün başındaki konumundan dikkate değer bir dönüş yaptı. O zamanlar ORCA, Solana'daki baskın DEX idi ve 2023 boyunca ve 2024'ün ilk aylarında liderliğini korudu.

Orca'nın Solana (Defillama)

üzerindeki DEX hakimiyeti

Ancak, Pump.fun'ın ilgi görmesi ve bağlanma eğrisi gereksinimlerini karşılamak üzere tasarlanan token havuzları için Raydium'dan yararlanmayı seçmesiyle önemli bir değişim meydana geldi. Raydium'un izne tabi olmayan yapısı ile kolaylaştırılan bu ortaklık, onu Pump.fun'ın taşınan tokenlar için havuz oluşturmada tercih ettiği protokol haline getirdi.

.

Raydium Haziran 2024'te Orca'yı çevirdi (Defillama)

Pump.fun'ın tüccarlar arasındaki popülerliği arttıkça Raydium'un pazar payı da yükselmeye başladı. Haziran 2024'e gelindiğinde Raydium, dar bir hacim farkıyla da olsa ORCA'yı ilk kez geride bıraktı. 

.

İvme devam etti ve Ekim 2024 itibarıyla Raydium, Uniswap'in Ethereum DEX hacmini geçti. Kasım ayında Raydium, Uniswap'in 90 milyar dolarına kıyasla 124 milyar dolarlık işlem hacmine ulaşarak bu marjı önemli ölçüde genişletti. Faaliyetlerdeki bu artış, Raydium'un toplam kilitli değerini (TVL) 2,2 milyar doları aşarak Kasım 2021'den bu yana görülmemiş bir seviyeye yükseltti.

Solana'nın 2024'teki Patlayıcı Perps Ekosistemi Büyümesi

2024 yılında, Solana merkezi olmayan sürekli (Perps) ticaret ekosistemi, Jüpiter Borsası'nın baskın oyuncu olarak ortaya çıkmasıyla kayda değer bir büyüme gösterdi. Yılın başında Solana, Perps DEX hacim payında sekizinci sıradaydı ve Drift protokolü %57 ile sahneye liderlik ediyordu.

2023: Solana, Perps hacminde 8. sırada (Defillama)

Bununla birlikte, Solana'daki Perps çevresindeki altyapı ve ticaret ortamı önemli iyileştirmelerden geçerek dramatik değişikliklerin önünü açtı. Jupiter Exchange'in aylık işlem hacmi, Ocak ayında tüm Solana zinciri için 2 milyar doların altında olan ortalama aylık hacimden büyük bir artışla yıl ortasında 35 milyar dolara yükseldi. 

.

Jüpiter'in aylık işlem hacmi ATH'ye ulaştı (Defillama)

Kasım ayına gelindiğinde Solana, 43 milyar dolar ile tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşarak Perps işlem hacminde ikinci sıraya yükseldi ve Jüpiter bu hacmin %82'sini, Drift ise %15'ini oluşturdu.

.

Jüpiter'in Solana Perps ekosistemindeki hakimiyeti

Büyüme işlem hacmiyle sınırlı kalmadı; Jüpiter Borsası aynı zamanda Kilitlenmiş Toplam Değerde (TVL) de muazzam bir artışa tanık oldu. Kasım ayı itibariyle Jüpiter'in TVL'si ilk kez 2,5 milyar doları aşarak Solana'daki TVL'ye göre en büyük ikinci protokol haline geldi. 

.

Jüpiter'in TVL'si yeni bir ATH (Defillama)

vurdu

Bu olağanüstü büyüme, TVL'sinin yalnızca 87 milyon dolar olduğu Ocak 2024'ten itibaren %2.770,11'lik şaşırtıcı bir artış olarak ölçülebilir. Bu olağanüstü gidişat, Jüpiter'in Solana'nın Perps ticaret ortamında bir güç merkezi olarak statüsünü sağlamlaştırmadaki önemli rolünü vurguladı.

Kamino Finans: 2024'te Solana'da DeFi Kredi Patlamasına Öncülük Ediyor

2024 yılı ilerledikçe Solana, DeFi kredilendirme için bir odak noktası haline geldi ve manzarayı yeniden şekillendiren kayda değer bir büyüme yaşadı. Yılın başında, MarginFi en iyi borç verme protokolü olarak sıralanırken, Kamino Finance ikinci sırada ve eski adıyla Solend olarak bilinen Save üçüncü sırada yer aldı.

Kamino Finance, Ocak ayında 220 milyon dolar olan toplam kilitli değerinin (TVL) %990,91'lik şaşırtıcı bir artışla Kasım ayında 2,4 milyar dolara fırlamasıyla en önemli büyümeyi elde etti. Bu artış Kamino Finance'i TVL'ye göre Solana'daki üçüncü en büyük DeFi protokolü haline getirdi.

.

Kamino TVL yeni bir ATH Kasım 2024 (Defillama)

Kamino Lend gösterge tablosuna göre, kredi sayısı 156.446'ya ulaşırken, kredi piyasalarındaki toplam mevduat 3 milyar doları aştı ve toplam ödünç alınan miktar 1,2 milyar dolar oldu. Bu önemli büyüme, Solana'daki DeFi kredilerinin dinamik genişlemesinin altını çiziyor ve zincir içi bankacılık için bir köşe taşı olarak statüsünü sağlamlaştırıyor.

Yükselen Trendler: Telegram Botları ve Ticaret Terminalleri

2024 yılında BONKbot tarafından başlatılan bir trend olan Telegram botlarının ve ticaret terminallerinin ortaya çıkışı, DeFi ortamında büyük bir değişimi ateşledi ve kullanıcıların DeFi ile etkileşime girmesi için tamamen yeni bir yol sundu. BONKbot öncü olsa da, nihai olarak hücuma liderlik eden Photon ticaret terminali ve botu oldu; Ocak 2024'te piyasaya sürülen Photon, 188 milyon dolarlık etkileyici bir gelir elde etti ve ömür boyu işlem hacminde 22 milyar doları aştı. 

Photon, Pump.fun ve Solana protokolünün gerisinde kalarak gelir yaratma açısından Solana'daki en büyük üçüncü protokol haline geldi. Photon'un ardından, büyük ölçüde meme coin ticareti yoluyla 12 milyar dolarlık işlem hacmi yaratan Trojan ve ardından ömür boyu 10 milyar dolarlık işlem hacmi biriktiren ve 450.000'den fazla kullanıcıyı çeken BONKbot geldi. Photon'un başarısı büyük ölçüde benzersiz kullanıcı arayüzüne atfedildi ve Telegram'daki önceki teklifler trend tokenleri keşfetmek için özel bir ticaret terminali sağlamadığından piyasadaki bir boşluğu doldurdu.

.

Ticaret botları geliri (Dune)

Bu yenilik bir rekabet dalgasına yol açarak Pump.fun ve Jupiter gibi diğer popüler ticaret terminallerinin ortaya çıkmasına neden oldu ve hepsi de bu yeni trendin kazançlı gelir potansiyelinden faydalanmak istedi. 

.

Solana'da en çok gelir getiren uygulamalar (Defillama)

Sonuç olarak, ticaret terminalleri ve botlar Solana ekosistemi içinde en çok gelir getiren uygulamalar olarak konumlarını sağlamlaştırmışlardır; en çok gelir getiren yedi uygulamadan dördü artık ticaret botları ve terminalleridir. 

Eğer 2022 ve 2023 yıllarına Solana'yı çevreleyen FUD damgasını vurduysa, o zaman 2024 yılı Solana'nın yeniden diriliş yılı olarak hatırlanacaktır. TVL'yi yönlendiren likit staking benimsenmesi, zincir içi ticarete öncülük eden DEX hacimleri ve ticaret botları, sürekli vadeli işlemler ve borç verme piyasalarındaki yeniliklerle Solana, kendisini merkezi olmayan finans alanında önemli bir oyuncu olarak konumlandırdı. DePIN, gerçek dünya varlık tokenizasyonu ve yapay zeka entegreli DeFi uygulamaları gibi gelişmekte olan sektörler ek fırsatların önünü açabilirken, Solana’nın hızı ve maliyet verimliliği hem geliştiriciler hem de kullanıcılar için cazip olmaya devam ediyor. Solana 2025'e girerken, hem önceki rekorları aşma potansiyeli hem de gelişen bir pazar ortamında ivmesini sürdürme zorluğuyla karşı karşıyadır.