Humidifi Üç Aydan Kısa Bir Sürede Hacim Olarak Nasıl En İyi Solana DEX'i Oldu?

Prop AMM'ler veya “Dark AMM'ler,” Solana'da yeni bir DEX türüdür. Halka açık likidite havuzlarına sahip geleneksel AMM'lerin aksine, ön uçları olmadan özel olarak çalışırlar ve tek bir piyasa yapıcı tarafından işletilen kasa bazlı likidite kullanırlar. Solana’nın ana toplayıcısı olan Jupiter'e yakından bağlı olan bu şirketler, daha sıkı spreadler ve MEV koruması sunarak onları $SOL-USD gibi likit piyasalarda giderek daha etkili hale getiriyor.

Humidifi’nin Hızlı Ortaya Çıkışı

Humidifi sadece haftalar önce faaliyete geçti ve kısa sürede Solana’nın likidite piyasalarında önemli bir güç haline gelerek verimliliğin uzun ömürlülükten daha ağır basabileceğini gösterdi.

 Dune verilerine göre Humidifi, yalnızca 74 gündür yayında olmasına rağmen 15 Haziran ile Ağustos sonu arasında 25,6 milyar dolardan fazla işlem hacmi gerçekleştirdi. En yoğun gününde hacim 1,68 milyar $'a yükselirken, 30 günlük hareketli ortalaması 671 milyon $'da kaldı. Bu büyümenin büyük kısmı, Humidifi'nin 19,7 milyar dolardan fazla alım satım faaliyeti kaydettiği geçtiğimiz ay gerçekleşti. En son 24 saatlik hacmi 819 milyon doları aşarak Raydium'u geride bıraktı ve hem günlük hem de haftalık işlem hacminde baskın Solana DEX'i haline geldi.

.

Havuz Dengesi ve İşlem Hacmi

Humidifi bugüne kadar 23,8 milyondan fazla işlem gerçekleştirdi ve tek bir günde 1,81 milyon işlemle zirveye ulaştı. Bu faaliyet, küçük likidite tabanına rağmen gerçekleşmektedir. 

26 Ağustos itibarıyla, havuz TVL'si aynı gün gerçekleşen 819 milyon $'lık işlemlere kıyasla yalnızca 5,33 milyon $'dı. Bu likiditenin %77'sinden fazlası dört $WSOL-$USDC havuzunda, 679 bin $'ı ise bir $Fartcoin-$USDC havuzunda bulunmaktadır. Sınırlı likidite ve büyük hacim arasındaki bu boşluk, Humidifi’nin Prop AMM modelinin verimliliğini vurgulamaktadır.

Jüpiter'de Pazar Payı Kazanmak

Humidifi’nin yükselişi belki de en çok Jüpiter'de artan hakimiyeti ile görülebilir. Yakın zamana kadar, SolFi, Jüpiter üzerinden yönlendirilen tüm Prop AMM işlemlerinin %61 ila %72'sini yakalayarak tartışmasız liderdi. Ancak Humidifi bu dengeyi değiştirdi. 26 Ağustos itibariyle, Jüpiter'deki günlük Prop AMM ticaretinin %54,6'sını kontrol ederken, SolFi’nin payı %11,3'e düştü.

İlk 74 gün boyunca Humidifi, Jüpiter üzerinden yönlendirilen Prop AMM hacminin %31,3'ünü elde ederek %28,9 ile SolFi'nin ardından ikinci sırada yer aldı ve onu %20,3 ile ZeroFi izledi. Pazara yeni giren Tessera ve Goonfi sırasıyla %9,2 ve %5,8'lik pay elde etti

.

Surpassing Raydium

Humidifi yükselirken, Raydium'daki hacimler düştü. Geçtiğimiz ay boyunca, Raydium’un alım satım faaliyeti azaldı ve geçen hafta sadece 5,07 milyar dolar işlem gördü. Buna karşılık Humidifi, aynı dönemde 6,3 milyar dolara ulaşarak hem günlük hem de haftalık hacimde Raydium'u geride bıraktı.

Solana DeFi için Çıkarımlar

Prop AMM'ler, toplayıcılarla entegre olduklarında, büyük likidite havuzlarından ziyade verimlilik ve spread'lere odaklanarak önemli hacim çekebilirler. Bu durum, daha yüksek TVL'nin pazar payı için ana gereklilik olduğu fikrine meydan okumaktadır.

Raydium, Orca ve Meteora gibi eski DEX'ler için trend, uyum sağlama ihtiyacına işaret ediyor. Verimlilik ana faktör olmaya devam ederse, Prop AMM'ler Solana’nın ticari faaliyetlerindeki rollerini genişletmeye devam edebilirler

.

Anahtar Çıkarımlar

İlk 74 gününde Humidifi, minimum likidite ile işlemlerde 25 milyar doları aşarak Raydium’un haftalık hacimlerini bile geride bıraktı. Jüpiter'deki Prop AMM faaliyetlerinin neredeyse üçte birini elinde bulunduran bu şirket, TVL veya yaştan ziyade verimlilik ve toplayıcı entegrasyonunun Solana DeFi'deki etkiyi nasıl yönlendirdiğini vurguluyor.

SolanaFloor hakkında daha fazlasını okuyun

Solana Projeleri, Kripto Genelindeki Tüm Haftalık Token Geri Alımlarının %40'ını Oluşturarak Sahiplerine Değer Katıyor

Pantera Capital Yeni Solana Hazine Şirketi İçin 1,25 Milyar Dolar Artırım Planlıyor

Jup Lend Solana'da Kazanmayı Nasıl Çok Kolay Hale Getiriyor!