Derin Dalış: Tüccarlar Milyonlar Kaybederken Kelsier Ventures $LIBRA ve $MELANIA'dan 116 Milyon Dolar Nasıl Kar Etti?

Kripto para birimlerinin her zaman çalkantılı olan dünyasında, bir firma’nın eylemleri sadece piyasayı sarsmakla kalmadı, aynı zamanda binlerce tüccarın büyük kayıplar yaşamasına neden oldu. Kelsier Ventures—CEO Hayden Davis—tarafından yönetilen bir aile işletmesi olan Web3 yatırım ve pazarlama firması, memecoin'lerle pump-and-dump planları düzenlemekten dolayı ateş altında kaldı. Bu makalede, firmanın iki kötü şöhretli tokenı—$LIBRA ve $MELANIA—binlerce tüccarı yıkıcı kayıplarla baş başa bırakırken yüz milyonlarca kârı nasıl cebe indirdiğini ortaya çıkarmak için zincir üzerindeki verilerin derinliklerine iniyoruz.

.

LIBRA Skandalının Anatomisi

Kıvılcım: Viral Bir Promosyon

14 Şubat 2025'te Arjantin Devlet Başkanı Javier Milei, Solana tabanlı bir memecoin olan $LIBRA'yı X'te tanıtarak piyasa çılgınlığını ateşledi. Bu yüksek profilli onay, $LIBRA’nın piyasa değerinin kısa bir süre içinde 4,5 milyar dolara yükselmesine neden oldu. Ancak, bu hızlı yükselişi kısa süre sonra dramatik bir çöküş takip etti— değerinin %90'ından fazlası sadece birkaç saat içinde buharlaştı.

İnsani Bedel: Büyük Tüccar Kayıpları

LIBRA’dan kaynaklanan serpinti sadece bir istatistik değildi— binlerce tüccarı doğrudan etkiledi:

• 74.000 tüccar toplu olarak 286 milyon doları aşan kayıplar yaşamıştır.

  .

• Bunlar arasında 25 yatırımcının bireysel kayıpları 1 milyon doları aşarken, 52 yatırımcının her biri 500.000 dolardan fazla kaybetti.

  .

Mekanik: Pompala ve Boşalt İş Başında

Veriler, $LIBRA felaketinin ardında tüyler ürpertici derecede kesin bir yöntem olduğunu ortaya koyuyor:

• Erken Faaliyet: Likidite havuzlarının Meteora platformunda başlatılmasından sonraki ilk dakikalarda, Kelsier Ventures ile ilişkili bir cüzdan 500.000 USDC'yi 1,5 milyon LIBRA ile takas etti.

  .

• Hızlı Dump: Yaklaşık 20 dakika sonra, bu cüzdan bu tokenleri satmaya başladı ve 3,1 milyon dolarlık net kar sağlayan hızlı bir çöplükle sonuçlandı.

  .

Gizli Oyun: Likiditenin Boşaltılması

İlk pompalama ve boşaltmanın ötesinde, gerçek finansal darbe likidite çıkarımında yatıyordu:

• Likidite Çekimi: Flipside verilerine göre, Kelsier Ventures, piyasaya sürülmesinin ardından ilk iki saat içinde LIBRA’nın likidite havuzlarından 85 milyon doların üzerinde (USDC ve SOL kombinasyonu) para çekti.

• Piyasa Etkisi: Bu büyük likidite tahliyesi sadece failleri zenginleştirmekle kalmadı, aynı zamanda doğrudan %90'lık feci fiyat çöküşünü tetikleyerek kalan piyasa katılımcılarını kaos içinde bıraktı

  .

MELANYA $ Manipülasyonu: Keskin Nişancılık ve Likidite Boşaltımı

Ocak 2025'te Kelsier Ventures tarafından Melania Trump'a bağlı bir memecoin olan $MELANIA ile bir başka yüksek riskli deney yapıldı. Blok zinciri verileri, piyasayı manipüle etmeye yönelik kasıtlı bir stratejiyi bir kez daha gözler önüne seriyor:

• Hayden Davis açıkça “sniping” erken alım— yaptığını itiraf etti; bu taktik token piyasaya çıkar çıkmaz avantajlı bir pozisyon elde etmeyi amaçlıyordu.

Bir örnek olarak P5tb4T6SBVQaM3BAoGfpVudLtTdecqjsh4KV9ESAhKg (Kelsier Ventures) cüzdanı verilebilir:

• Bu cüzdan ilk takası 40.000 USDC değerinde $MELANIA satın alarak gerçekleştirdi.

• Birkaç saat içinde, token’ın fiyatı yükseldikten sonra, elindeki varlıkları sattı—tokenı elden çıkardı ve 2,6 milyon dolar kar elde etti.

Yine de manipülasyon erken alım ve boşaltımla sınırlı kalmadı. 19 Ocak'ta başka bir cüzdan—7Wk1Vrtp2axUu1g3EX2vLBXbvRXTEgYyRnSkHN1xdMkA—daha da büyük bir likidite oyunu için zemin hazırladı:

• Cüzdan başlangıçta melania-liquidity1.sol'dan $MELANIA’arzının %1'ini satın aldı.

  .

• Daha sonra Meteora üzerinde birden fazla likidite havuzu oluşturmaya devam etti ve bir dizi işlemin ardından 26 milyon dolar tutarında tahakkuk eden ücretlerle birlikte likiditeyi geri çekti.

  .

• Bu büyük likidite tahliyesi, yaklaşık iki saat sonra token’ın fiyatında keskin bir düşüşe yol açtı.

Kelsier, önceki makalemizde de belirtildiği üzere, MELANIA’nın %1'ini bu adrese gönderdikten sonra, Hayden Vlad'dan bu %1'in tamamını anonim olarak satmasını istedi. Ancak Vlad bunu reddetti ve kalan miktarı iade etti. Eğer bunu gerçekleştirmiş olsalardı, ortaya çıkan felaket çok daha kötü olurdu!

Kelsier’s Playbook: İki Adımlı Kâr Stratejisi

Veriler sistematik bir yaklaşım önermektedir:

1. İlk Pump and Dump: Kelsier Ventures, token’ın erken saatlerinde hızlı alım satımlar gerçekleştirerek, fiyatı yükseltmek için cüzdanlarını kullanarak ve ardından anında kazanç elde etmek için pozisyonlarını boşaltarak işe başladı.

2. Likidite Çekilmesi: Kısa bir süre sonra, piyasadaki heyecan arttıkça ve fiyatlar daha da yükseldikçe, firma havuzlarından önemli miktarda likidite çeker ve sonuçta token’ın değerini düşüren basamaklı bir etki yaratır.

Kelsier Ventures ile bağlantılı şu anda tespit edilen zincir üzerindeki adreslere dayanarak, firmanın MELANIA ve LIBRA'yı içeren stratejilerinden 116 milyon doların üzerinde kâr elde ettiği tahmin edilmektedir. Bu arada, ikincil hasar sadece bireysel tüccarlar tarafından kaybedilen milyonlar açısından değil, aynı zamanda kripto piyasasındaki daha geniş güven erozyonu açısından da önemli olmuştur

.

SolanaFloor hakkında daha fazlasını okuyun

Dave Portnoy Kendi Madeni Parasını Piyasaya Sürdü, Bir Saat İçinde Rugs It