Распаковка взрыва объемов Drift: Преступники Соланы снова в деле?

За последние две недели Drift вечные свопы (Perps) стали свидетелями необычайного всплеска активности, достигнув ранее невиданных с момента запуска рубежей. 

18 июля ежедневный объем торгов по Perps в Drift впервые превысил $1 млрд, став второй по величине платформой Perps в мире после Hyperliquid, а также ведущей платформой на Solana.

Взрывной рост объема и количества сделок

До 8 июля ежедневный объем торговли Perps в Drift составлял в среднем менее $200 млн, при этом в день совершалось около 31 000 сделок. Однако с 8 июля объем торгов резко возрос, увеличившись в пять раз и достигнув пика в 1,08 миллиарда долларов 18 июля. Количество ежедневных сделок также увеличилось более чем в два раза, превысив 81 000 сделок— значительный скачок, свидетельствующий о повышенной торговой активности.

Высокий объем, ограниченная активность кошелька

Интересно, что, несмотря на огромный рост общего объема торгов и количества транзакций, число активных кошельков Drift остается относительно низким. До 8 июля ежедневное количество активных кошельков составляло от 80 до 130. Хотя после 8 июля количество кошельков увеличилось до 130-285 в день, оно все еще остается относительно скромным по сравнению с огромными показателями объема.

Это несоответствие привело к удивительно высоким среднесуточным объемам торговли на один кошелек. Фактически, средний объем на кошелек часто превышает $4 млн в день, причем даже самый низкий показатель составляет около $880 000— это значительно выше, чем обычная активность пользователей на сопоставимых платформах. Только 18 июля среднее количество транзакций на один активный кошелек достигло поразительных 280 сделок, в среднем около 12 сделок в час на один кошелек.

АПИ и доминирование ботов

.

Одним из основных факторов взрывного роста торговли на Drift’, вероятно, является надежный API, предлагаемый платформой. Этот API особенно привлекателен для автоматических трейдеров или ботов, которые совершают быстрые, высокочастотные сделки в объемах, с которыми человеческим трейдерам сложно сравниться.

За последние 14 дней эти боты доминировали в торговой среде Drift's Perps, составляя от 83% до 94% всех ежедневных сделок. 18 июля— рекордный день— боты совершили более 75 200 сделок. Такая подавляющая доля говорит о том, что недавний рост Drift в значительной степени автоматизирован и управляется преимущественно алгоритмическими торговыми стратегиями.

Концентрированная торговая активность

Дальнейшее изучение выявляет еще один аспект: торговая активность сильно сконцентрирована среди небольшого числа кошельков. За последние 7 дней только на 10 крупнейших кошельков пришлось более 93,8% от общего объема торговли Perps в Drift. На кошельки, занимающие места с 6 по 50, пришлось еще 5,9 %, то есть более 99 % общего объема торгов было сосредоточено только в 50 лучших кошельках.

Подсчеты торгов рисуют похожую картину: Из более чем 505 000 сделок с Perps, зарегистрированных за последние 7 дней, более 449 000 были совершены 10 ведущими кошельками. Еще 50 000 сделок было совершено кошельками, занимающими места с 6 по 50, и всего 4 788 сделок было совершено всеми остальными кошельками вместе взятыми.

При ближайшем рассмотрении этих кошельков становится очевидно, что они преимущественно связаны с активными стратегическими хранилищами на Drift. 

.

Наглядным примером является hJLP (USDC) vault, которое с TVL, превышающим $23,4 млн, является одним из крупнейших на платформе. Только на это хранилище приходится значительная часть общего объема торгов, а многие из связанных с ним кошельков постоянно входят в топ-10 рейтингов кошельков.

Стратегические хранилища демонстрируют резкий рост объемов на фоне акций с нулевой комиссией

.

Стратегические хранилища, похоже, играют ключевую роль в динамике торговли на Drift’. Это может прояснить, почему объемы торгов выросли почти в пять раз, в то время как активная база пользователей увеличилась лишь вдвое. Непропорциональный рост позволяет предположить, что повышенная активность хранилищ, в частности, более высокая частота сделок, совершаемых этими стратегическими хранилищами, а также рекламные инициативы Drift с нулевой комиссией являются основными движущими силами недавнего всплеска объемов торговли.

Подробнее

Подробнее о SolanaFloor

Запуски: Solana’s Growth Engine

Как Bonk так быстро заработал $2 млрд?