Texture Finance, развивающаяся DeFi платформа на платформе Solana, запустила Texture 2.0 Beta.
Сочетая в себе высоконастраиваемые рынки кредитования с динамическими инструментами риска, Texture 2.0 дает возможность кредиторам и заемщикам точно настроить свои стратегии и риски. В Texture 2.0 представлены три основные инновации: Изолированные пулы кредитования, "умные" хранилища и интеллектуальное распределение рисков.
Изолированные кредитные пулы
Каждый кредитный пул в Texture 2.0 работает изолированно, то есть активы, факторы обеспечения и кривые процентных ставок устанавливаются индивидуально для каждого пула. Такое разделение предотвращает распространение инфекции по рынкам и позволяет точно управлять рисками.
Настраиваемые профили позволяют кредиторам выбирать пулы, которые соответствуют их предпочтительному соотношению риска и вознаграждения. Консервативные участники могут выбирать высококачественные активы с низким уровнем риска, а более агрессивные пользователи могут ориентироваться на высокодоходные возможности на нишевых рынках.
Заемщики также могут воспользоваться ликвидностью, которая точно соответствует их потребностям, независимо от того, нужны ли им основные стабильные монеты или более специализированные токены. Такой целевой подход позволяет максимально эффективно использовать капитал.
В традиционных пулах ликвидности все активы пользуются общим пулом средств. Один недостаточно эффективный или неработающий актив может потянуть за собой весь пул, подвергая всех системным убыткам.
Интеллектуальные хранилища
Интеллектуальные хранилища позволяют вам разместить один вид активов, например $USDC, в управляемом хранилище, которое автоматически распределяет ваши средства между несколькими кредитными пулами Texture. Специальный куратор хранилища следит за этим процессом, периодически корректируя настройки распределения, чтобы определить процентное соотношение депонированных активов, направляемых в каждый пул. Такой подход означает, что вам не нужно следить за рыночной ситуацией или самостоятельно восстанавливать баланс своих позиций; хранилище делает это за вас, постоянно оптимизируя для получения наилучшей возможной доходности.
Поскольку каждое хранилище работает только с одним токеном, нет риска смешивания различных активов. Например, хранилище, работающее только с $USDC, будет перераспределять ваши $USDC по пулам кредитования в соответствии с выбранной куратором стратегией. Такая структура предотвращает разделение ликвидности на слишком большое количество пулов, обеспечивая консолидацию и эффективность ваших средств.
Интеллектуальное распределение рисков
Базовая архитектура Smart Vaults разработана для динамического распределения ликвидности, интеллектуально оптимизируя риск и доходность по всему протоколу. Это обеспечивает эффективность капитала в масштабе и позволяет избежать фрагментации ликвидности, которая часто бывает характерна для изолированных систем. В результате экосистема DeFi на Solana становится более сплоченной и устойчивой.
Другие особенности
Texture 2.0 полностью композитна, что позволяет разработчикам интегрировать пулы, хранилища и стратегии кураторов в свои собственные приложения. Такая композитность открывает двери для новой волны примитивов и инструментов DeFi, позволяя разработчикам создавать более совершенные, капиталоэффективные решения на базе протокола Texture.
Следующим этапом развития Texture станет объединение кредитования и автоматизированной торговли на рынке (AMM) для повышения эффективности ликвидности. Объединив эти два столпа DeFi, Texture стремится пересмотреть способы размещения и использования капитала в экосистеме децентрализованных финансов (DeFi). Более подробная информация об этой разработке будет опубликована в ближайшее время.
Рынки кредитования Solana
Экосистема кредитования Solana возглавляется компанией Kamino, которая занимает доминирующее положение с общим объемом заблокированной стоимости (TVL) более 2 миллиардов долларов и передовыми функциями, включая автоматизированные хранилища ликвидности и хранилища умножения. За ней следуют такие быстрорастущие платформы, как MarginFi, и старые игроки, такие как Save (ранее Solend). Эти протоколы в основном используют модели с автоматизированным управлением рисками и хранилищами, ориентированными на вознаграждение. Texture использует особый подход, предлагая одноранговое кредитование, позволяя пользователям устанавливать индивидуальные условия кредитования для высокодоходных краткосрочных стратегий.
При общем объеме вкладов в 780 тысяч долларов переход Texture к изолированным пулам и хранилищам, управляемым кураторами, в сочетании с амбициями AMM означают серьезную попытку создать PMF в кредитовании Соланы. На конференции Solana Crossroads 2025, которая проходила в Стамбуле с 25 по 26 апреля, генеральный директор Texture Олег Равнушкин сформулировал миссию компании, заявив: "Наша задача - обеспечить равный и прозрачный доступ к капиталу и распределение доходности". Если Texture 2.0 Beta обеспечит доходность, безопасность и удобство для разработчиков, а также эффективно соединит кредитование и AMM, у нее есть все шансы занять значимую нишу. Но для того, чтобы конкурировать с признанными гигантами, потребуется безупречное исполнение и сильная поддержка пользователей в ближайшие кварталы.
Подробнее о SolanaFloor
SOL Strategies подает заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам США для размещения на Nasdaq
Рынок кредитования Solana: Ончейн-инсайты от Kamino, Marginfi и Save
Знаете ли вы, как работает кредитование на Solana?
