Жидкий стейкинг Солана: Раскрытие взрывного роста LST

В быстро развивающемся мире децентрализованных финансов (DeFi) токены Liquid Staking Tokens (LSTs) стали инновацией, изменившей игру на Solana. Эти токены позволяют пользователям делать ставки на $SOL, сохраняя при этом ликвидность, поскольку взамен они получают токенизированную версию своих поставленных активов.

Благодаря высокоскоростной и недорогой инфраструктуре Solana&rsquo ; экосистема особенно хорошо подходит для процветания ликвидного стейкинга. Такие протоколы, как Jito ($JitoSOL), Marinade Finance ($mSOL) и другие, предлагают пользователям множество способов участия в ставках без блокировки своего капитала.

В этой статье мы рассмотрим ландшафт LST на Solana на основе данных, используя метрики onchain для выявления тенденций принятия, поведения пользователей и производительности протокола.

В этой статье мы рассмотрим ландшафт LST на Solana на основе данных.

Взрывной рост принятия Liquid Staking

По данным Flipside, принятие LST на Солане начало стремительно ускоряться в конце 2023 года. Сначала, в октябре 2023 года, общее предложение LST составляло около 10,4 миллиона токенов, в основном за счет пулов LST. К концу апреля 2024 года объем предложения превысил 21 миллион, удвоившись всего за шесть месяцев.

Одной из важнейших платформ, ускоривших этот рост, стала Sanctum. Sanctum оптимизировала запуск проектов LST и обеспечила стратегическое партнерство с такими гигантами индустрии, как Binance и Bybit. Благодаря этому сотрудничеству в экосистему LST были вложены значительные средства в размере $SOL, что значительно ускорило принятие проекта. 

В настоящее время на LST, связанные с централизованными биржами (CEX), в частности $bnSOL от Binance и $bbSOL от Bybit, приходится около 9,4 млн $SOL, что составляет 23,3% от общего объема предложения LST.

.

Анализ общей заблокированной стоимости (TVL)

На сегодняшний день общая сумма ставок через популярные LST превышает 41,8 млн. долларов США. При текущей цене $SOL около $145 это дает впечатляющую общую заблокированную стоимость (TVL) более $6 млрд, что подчеркивает существенное экономическое значение LST в блокчейне Solana.

Спотлайт о $JitoSOL: лидер рынка по TVL

Лидером рынка LST от TVL является $JitoSOL, запущенный по протоколу Jito в конце 2022 года. Свыше 17,3 миллиона $SOL, поставленных на кон, $JitoSOL постоянно достигает новых рекордных значений с сентября 2023 года. Его рост оказал значительное влияние на рынок LST, о чем свидетельствует необычайный рост на 61 % всего за восемь дней в октябре 2023 года - с примерно 3,35 млн до более чем 5,4 млн $SOL.

.

Интересно, что по мере роста JitoSOL, Lido постепенно терял свои позиции на рынке, в итоге покинув экосистему Solana, несмотря на достижение более 4,3 млн $SOL в TVL еще в октябре 2022 года. Уход Lido’создал возможности для новых участников, таких как BlazeStake’$bSOL, который достиг 2,89 млн $SOL TVL к февралю 2024 г.

.

Год Санктума: $INF и $bnSOL

2024 год стал знаменательным для Sanctum, чей флагманский токен $INF превысил 2,5 миллиона $SOL TVL благодаря стратегическому сотрудничеству и оптимизированным запускам. 

Заметный успех Sanctum’, $bnSOL (запущенный на Binance), быстро достиг более 8,45 млн $SOL TVL, закрепив за собой позицию второго по величине LST на Solana, даже превзойдя $mSOL от Marinade.

Jupiter выходит на рынок LST с jupSOL

Еще одним важным запуском при поддержке Sanctum стал Jupiter $jupSOL, представленный в апреле 2024 года. $jupSOL быстро занял значительную долю рынка с TVL, превышающим 3,7 миллиона $SOL, что составило около 8,9 % от общего рынка LST— это четвертый по величине LST на Солане.

Общий ландшафт Liquid Staking на Solana в сравнении с Ethereum

Общее количество $SOL в сети Solana на данный момент превысило 398 миллионов $SOL, причем примерно 89,6% приходится на "родной" стейкинг.

Только за последний месяц сегмент LST увеличился более чем на 2,8 млн. долларов в TVL.

Сравнивая распространенность LST в Solana и Ethereum, следует отметить, что, хотя Ethereum раньше ввел ликвидный стейкинг и быстрее достиг первоначальной зрелости, LST стали заметно заметнее в экосистеме Solana. 

Во время проведения сравнительного анализа можно сделать вывод, что LST в экосистеме Solana были более распространены.

В настоящее время доля рынка LST в 10,4 % в Solana’близко конкурирует с долей рынка Ethereum’11 %, что подчеркивает быстрое и эффективное внедрение решений для жидкого стейкинга в Solana.

 

Вовлеченность пользователей и активность кошелька

По активности пользователей лидирует Jito с более чем 173 000 активных стакеров. За ним следует Marinade с примерно 150 000 пользователей.
Примечательно, что токен Sanctum&rsquo ; $INF пережил значительный рост, достигнув к маю 2024 года более 203 000 кошельков и обогнав $JitoSOL по количеству пользователей на тот момент.
Интересно, что, несмотря на значительный объем TVL, $bnSOL имеет относительно небольшое количество кошельков - всего 9 428, что говорит скорее о значительных институциональных инвестициях, чем о широком розничном использовании.

Последние мысли

Экосистема жидких ставок Solana’процветает благодаря инновационным протоколам, стратегическим партнерствам и предложениям, ориентированным на пользователей. Поскольку такие платформы, как Sanctum, и ведущие токены, такие как $JitoSOL, $bnSOL и $mSOL, продолжают свой впечатляющий рост, будущее жидкого стейблинга на Solana выглядит многообещающим и открывает широкие возможности для дальнейшего развития.

Следите за дальнейшей информацией о том, как эти платформы развиваются и формируют будущее торговли DeFi на Solana.
Этот материал является частью нашей серии Solana Data Insights. Обязательно подпишитесь на Solana Data Insights для еженедельного анализа ончейн.

.

Читайте больше о SolanaFloor:

Почему стоит использовать Solana Seeker вместо iPhone или Android