Raydium открывает доступ к ликвидности DeFi для регулируемых активов с помощью AMM с ограниченным доступом
Новая инфраструктура позволяет эмитентам выпускать токенизированные ценные бумаги с проверкой личности (KYC) и при этом получать доступ к существующей сети ликвидности Solana.
- Опубликовано:
- Отредактировано:
Raydium, один из 10 самых влиятельных протоколов DeFi по версии Fortune, вчера, 23 июля, запустил пермиссионные AMM. AMM с ограниченным доступом представляют собой новую инфраструктуру, которая позволяет эмитентам активов, подпадающих под требования KYC и регулируемых законодательством, запускать свои продукты непосредственно на Raydium, получая доступ к самой глубокой ликвидности Solana и обеспечивая при этом соответствие нормативным требованиям на вторичных рынках. Superstate стала первым партнером, интегрировавшим эту инфраструктуру, что позволило включить токенизированные акции в экосистему ликвидности Raydium.
Этот запуск знаменует собой очередной шаг в гонке по созданию инфраструктуры для регулируемых активов на публичных блокчейнах. По мере того как токенизированные акции, фонды и реальные активы привлекают все больше внимания, протоколы адаптируют традиционные инструменты DeFi для соответствия нормативным требованиям.
Raydium добавляет механизмы контроля за соблюдением нормативных требований в торговлю через AMM
Традиционные AMM позволяют любому пользователю, имеющему кошелек, предоставлять ликвидность или торговать активами. Эта модель хорошо работает для крипто-нативных токенов, но создает сложности для регулируемых активов, которые требуют верификации инвесторов и ограничений на переводы.
AMM с ограниченным доступом от Raydium добавляют уровень контроля доступа к существующей инфраструктуре ликвидности. Вместо того чтобы разрешать любому кошельку взаимодействовать с пулом, система проверяет, соответствует ли кошелек установленным эмитентом требованиям, прежде чем разрешить торговлю.
Эта архитектура объединяет три основных компонента:
-
KYC под управлением эмитента, при котором эмитенты активов определяют, какие участники соответствуют критериям.
-
Программное обеспечение соблюдения правил, при котором смарт-контракты ограничивают взаимодействие с пулом только одобренными кошельками.
-
Неизменяемые смарт-контракты, обеспечивающие прозрачное и поддающееся проверке исполнение.
Соответствующие требованиям инвесторы могут торговать только с проверенными контрагентами, в то время как эмитенты сохраняют контроль над доступом участников.
Superstate внедряет токенизированные акции в Raydium
Superstate стала первым сервисным партнером, интегрировавшим разрешенные AMM от Raydium. Компания управляет платформой Opening Bell, предназначенной для выпуска публично зарегистрированных токенизированных акций непосредственно на блокчейнах.
В отличие от синтетических продуктов, которые отслеживают цены акций, не отражая прямого права собственности, Superstate фокусируется на ценных бумагах, токенизированных изначально, где токен представляет базовую ценную бумагу.
Superstate разработала инфраструктуру, которая отслеживает изменения прав собственности в различных средах DeFi, включая автоматизированных маркетмейкеров и протоколы кредитования. Компания также сотрудничала с такими протоколами, как Uniswap, Orca, Aave, Morpho и Kamino, для поддержки операций с регулируемыми активами в цепочке.
Благодаря интеграции с Raydium утвержденные инвесторы могут торговать токенизированными акциями через AMM с ограниченным доступом, в то время как Superstate управляет записями о праве собственности и обеспечивает соблюдение нормативных требований.
Raydium присоединяется к общему сдвигу в сторону DeFi с ограниченным доступом
Raydium — не единственная крупная DEX, переходящая к инфраструктуре, ориентированной на соблюдение нормативных требований.
27 мая Orca запустила разрешенные пулы на Solana в партнерстве с компанией Streamex, занимающейся токенизацией золота. Система Orca использует расширения токенов Solana для обеспечения соблюдения ограничений на переводы и привязки права инвесторов к активности в цепочке.
Uniswap Labs также объявила вчера, 23 июля, о запускеразрешенных пулов. Эта функция вводит стандарт «хуков» для Uniswap v4, который позволяет пулам проверять авторизованные кошельки напрямую через смарт-контракты, а не полагаться на ограничения на стороне интерфейса или проверки вне цепочки.
Эти запуски подчеркивают более широкую тенденцию в отрасли: регулируемым активам требуется нечто большее, чем просто площадка для торговли. Эмитентам нужна инфраструктура, сочетающая прозрачность блокчейна с механизмами контроля, требуемыми рынками ценных бумаг.
Токенизированные активы нацелены на рынок объемом в триллион долларов
Стремление к созданию соответствующих нормативным требованиям рынков в цепочке происходит на фоне продолжающегося роста интереса к токенизации. В своём отчёте «Big Ideas 2026» компания Ark Invest оценила, что к 2030 году глобальный рынок токенизированных активов может вырасти с 19 млрд до 11 трлн долларов, что составит около 1,38 % всех финансовых активов.
Solana также демонстрирует быстрый рост своей экосистемы реальных активов. Недавно сеть стала блокчейном с наибольшим количеством держателей реальных активов (RWA): их число достигло 311 000, стоимость RWA составила 3,5 млрд долларов, а количество типов токенизированных активов превысило 2 500.
Подробнее на SolanaFloor
Что ждет криптовалюты, если CLARITY потерпит неудачу?
