Prop AMMs на Solana: BisonFi заканчивает доминирование HumidiFi с объемом $11,5B

Это расширение существенно изменило распределение доли рынка. На долю BisonFi теперь приходится более 35% дневного объема Prop AMM, в то время как доля HumidiFi’снизилась примерно до 26,5%. Это значительный разворот по сравнению с тем, что было всего месяцем ранее, когда HumidiFi контролировала более 68 % дневного объема, а BisonFi - менее 9 %. Orbic, тем временем, увеличила свою долю до более чем 13 % от общего объема Prop AMM. Tessera остается сравнительно стабильной, постоянно занимая от 7 до 12 % ежедневного объема, что говорит о более зрелом и устойчивом профиле использования.

Концентрация пар и структура рынка

Торговая активность на Prop AMM по-прежнему в значительной степени сосредоточена в парах $SOL-$USD. На BisonFi 100% зарегистрированного объема за последние 30 дней было направлено через эту пару. HumidiFi демонстрирует аналогичную картину: более 89,2% объема привязано к $SOL-$USD. Однако это скромная диверсификация по сравнению с предыдущим месяцем, когда на $SOL-$USD приходилось более 99 % активности.

Другие платформы демонстрируют большее разнообразие пар. ZeroFi выделяется как наиболее диверсифицированная площадка, где $SOL-$USD составляет всего 12,2 % от общего объема за последние 30 дней. SolFi следует аналогичной траектории: доля SOL-USD’снизилась до минимума в 21,4 %.

Недельная активность и маршрутизация агрегаторов

Глядя на более короткие временные рамки, можно еще больше убедиться в масштабах распространения Prop AMM. Только за последние семь дней на BisonFi и HumidiFi было совершено более $11,5 млрд торговых операций по парам $SOL-$USD, что закрепило их позиции в качестве двух крупнейших Prop AMM на Solana. Tessera и SolFi следуют на расстоянии, с еженедельным объемом в $1,35B и $1,03B соответственно.

.

Проп АММ стали основными площадками для исполнения сделок, проходящих через Jupiter. За последние 30 дней более 92 % всех сделок, направленных через Jupiter, были исполнены через Prop AMM. Хотя 11 января эта доля временно снизилась до 71,3 %, последующий рост, в основном за счет BisonFi, восстановил и укрепил доминирование Prop AMM.

.

Ликвидность в контексте

Контраст между ликвидностью Prop AMM и традиционной ликвидностью DEX поразителен. Raydium в настоящее время имеет ликвидность около $646,7 млн, а Meteora - около $207,7 млн. Для сравнения, ликвидность пулов HumidiFi составляет около $13M, а BisonFi - около $5M. Несмотря на такое различие, Prop AMM продолжают захватывать подавляющее большинство маршрутизируемого объема, что подчеркивает их эффективность использования капитала.

Количественная оценка сдвига на рынке Prop AMM компании Solana’

За последние 30 дней на рынке Prop AMM на Solana был зафиксирован новый рекордный дневной объем торгов в размере $4B. В тот же день объем торгов BisonFi составил 1,43 млрд долларов, захватив более 35 % дневной доли рынка. За последние семь дней BisonFi и HumidiFi в совокупности обработали более $11,5 млрд в объеме торгов $SOL-$USD, а на долю Prop AMM пришлось более 92 % всех сделок, прошедших через Jupiter.

Данные также подчеркивают интенсивность конкуренции в этом сегменте, где лидерство на рынке редко длится дольше нескольких месяцев, поскольку доля быстро переходит от одного конкурента к другому. Эффективность капитала и качество исполнения - вот основные факторы, определяющие структуру рынка Solana’

Этот материал является частью серии публикаций Solana Data Insights. Обязательно подпишитесь на Solana Data Insights для еженедельного анализа ончейн.

Подробнее о SolanaFloor

Рынки предсказаний на Solana: $28,6M в раннем объеме ончейна через Jupiter и DFlow

World Liberty Financial взрывается, когда криптовалютное предприятие семьи Трампа выходит на первый план!