Кроссроудс Solana в Стамбуле, Турция - 25-26 апреля 2025 - Купите билеты!
Загрузка...
ru
ДеФи

Лишь 6,4 % SOL, на которые делаются ставки, являются ликвидными: Упущенная возможность?

Являясь краеугольным камнем Solana DeFi, LST обеспечивают безопасность и децентрализацию сети, оптимизируя эффективность использования капитала. В условиях появления новых возможностей, таких как stepSOL, почему этот мощный инструмент используется так мало?

  • Отредактировано: Jul 26, 2024 at 12:47

Solana LST TVL

Но, несмотря на растущую популярность и множество преимуществ, только 6,4 % всех ставов SOL являются жидкими ставами, что говорит о том, что у многих пользователей Solana все еще остаются вопросы о LST.

Что такое ликвидный стейкинг на Solana? Как работают LST на Solana и почему пользователи Solana должны рассмотреть возможность использования LST для оптимизации своих DeFi стратегий?

.

Поскольку один из самых давних протоколов Solana запускает услуги по жидкому стейкингу, никогда еще не было лучшего времени, чтобы освежить свои знания.

Что такое Liquid Staking на Solana?

Традиционно, нативный стакинг ваших токенов SOL на валидатор - это отличный способ получения пассивного вознаграждения и вклада в безопасность и децентрализацию сети. Несмотря на то, что нативный стейкинг является важным компонентом любого блокчейна Proof-of-Stake, у него есть один ключевой недостаток: 

.

После того как ваш SOL будет записан в стейк, он становится недоступным, и вы не сможете ничего с ним сделать.

Провайдеры жидкого стейблинга предлагают вам лучшее из двух миров. Делая ликвидный стейкинг своих токенов SOL, вы не только продолжаете накапливать вознаграждения за стейкинг и обеспечивать безопасность сети, но и получаете в обмен LST, которые представляют собой вашу долю в блокчейне. 

Провайдеры ликвидного стейкинга предлагают лучшее из двух миров.

В дальнейшем эти LST можно будет использовать во всей экосистеме Solana, что позволит вам максимально эффективно использовать капитал и делать больше со своими цифровыми активами. Но как все это работает под капотом?

Как работает Liquid Staking?

Проще всего представить себе токены LST как IOU. Когда вы делаете ликвидную ставку на токены SOL у таких провайдеров, как Marinade или Jito, вы ’по сути, позволяете им делегировать ваши токены SOL в обмен на торгуемый актив. 

.

Solana LST diagram

Эти протоколы автоматически делегируют поставленные вами SOL пулу колов, или набору узлов-валидаторов, которые работают над проверкой транзакций в блокчейне Solana и защитой сети.

.

Взамен вы’получите ликвидный актив, например mSOL, который представляет собой эквивалентное количество поставленных SOL. Эти токены LST могут быть немедленно выкуплены без необходимости ждать длительных периодов разблокировки. Более того, ваши токены LST похожи на любой другой токен SPL и могут быть использованы в экосистеме Solana в различных приложениях DeFi для получения дохода.

.

Что такое Liquid Staking MEV?

MEV, или Maximum Extractable Value, - это общий термин, который охватывает ряд стратегий получения прибыли и арбитражных возможностей, возникающих при добыче блоков. 

К примеру, изменяя порядок транзакций в очереди на обработку, инструменты MEV могут извлекать прибыль из несовпадения цен в пулах ликвидности на разных DEX. Некоторые провайдеры Liquid Staking, например Jito, устраняют спамные транзакции MEV и передают эти вознаграждения стейкерам, эффективно повышая их вознаграждение за стейкинг.

На сегодняшний день Jito собрала более 31 000 SOL в виде комиссии за MEV, поделившись процентом от этой комиссии с более чем 100 000 активных аккаунтов, которые делают ликвидные ставки своих токенов SOL через протокол Jito.

Каковы преимущества Liquid Staking?

Ликвидные ставки стали ключевым компонентом DeFi ландшафта Solana’и на то есть веские причины. Вот почему:

  • Зарабатывайте вознаграждения за ставку без блокировки SOL - Solana LSTs позволяет продолжать зарабатывать щедрые вознаграждения за ставку, не теряя немедленного доступа к своим поставленным активам.

Каковы риски ликвидного стейблинга?

Хотя существует множество причин использовать жидкую ставку на Solana, она ’не лишена недостатков. Некоторые риски, связанные с использованием LST на Solana, включают в себя:

  • Риск смарт-контрактов - протоколы LST полагаются на смарт-контракты для своей работы. Если какой-либо из этих контрактов будет использован злоумышленником, стакеры могут потерять свои средства.

  • Снижение цены LST - Несмотря на то, что токены LST на других блокчейнах обычно сохраняют свою привязанную стоимость, в прошлом они становились жертвой временного снижения цены. Это может быть проблематично во время событий типа "черный лебедь" или периодов рыночных потрясений.

Где я могу ликвидно разместить свои токены SOL?

Теперь, когда вы’получили лучшее представление о том, как работает ликвидная ставка на Solana, давайте’вспомним некоторых из самых надежных и заслуживающих доверия провайдеров ликвидных ставок на рынке

.

Объявление о stepSOL - Powered by Step Finance & Sanctum

Stepsol

Впервые войдя в процветающий LST-ландшафт Solana, Step Finance является одним из старейших приложений Solana в экосистеме. Будучи интуитивно понятной панелью управления портфелем и комплексной аналитической платформой DeFi и NFT, Step недавно расширил свое обширное продуктовое предложение, включив в него LST, stepSOL.

Отличительной особенностью Step Finance является то, что в нем можно зарабатывать не только деньги, но и деньги, которые можно получить в рамках программы.

В дополнение к получению щедрых APY, владельцы stepSOL также имеют право зарабатывать дополнительные опции STEP Reward Options, которые могут быть востребованы каждые пять дней через панель Step Finance. Стакеры, которые уже передали свои SOL валидатору Step Validator, могут перейти на страницу Stake Accounts компании Sanctum и конвертировать свой счет в stepSOL.

Более того, Step Finance сотрудничает с Meteora и будет предлагать поощрительные вознаграждения через следующие пулы:

  • STEP/stepSOL
  • xSTEP/stepSOL
  • stepSOL/edgeSOL

Холдинг stepSOL позволяет пользователям зарабатывать щедрые вознаграждения за ставку на своих держателях SOL, не связывая свои цифровые активы длительными контрактами на ставку. Более того, обмен SOL на stepSOL помогает децентрализовать блокчейн Solana и поддержать один из самых долгоиграющих валидаторов сети.

Согласитесь, что это не так.

Отказ от ответственности: SolanaFloor принадлежит и управляется компанией Step Finance

.

Маринад

логотип маринада

Хотя Jito может похвастаться самым большим количеством общих депозитов, Marinade Finance, пожалуй, является самым популярным провайдером Solana LST по количеству пользователей. Настоящий OG экосистемы Solana’DeFi, Marinade может похвастаться более чем 149 000 активных пользователей, что делает его крупнейшим провайдером ликвидных ставок в экосистеме.

Более того, Marinade также предлагает щедрые APY на автоматизированный нативный SOL-стакинг - рынок, который, по прогнозам, в будущем будет расти в 20 раз.

Sanctum

логотип Sanctum LST

Относительный новичок в экосистеме Solana LST, компания Sanctum стремится построить ‘бесконечное LST’ будущее. Представляя себе диверсифицированную и ликвидную экосистему, Sanctum позволяет пользователям мгновенно переводить счета колов от одного LST-провайдера к другому, обеспечивая большую гибкость в работе с различными пулами и значительно расширяя ландшафт LST.

Sanctum - это компания, которая предлагает широкий выбор LST-пулов.

TLDR

  • Соланы LST представляют собой токенизированное представление эквивалентного значения колла SOL.

  • Эти цифровые активы позволяют пользователям зарабатывать вознаграждения за ставку и при этом использовать стоимость ставочных активов в экосистеме Solana’DeFi.

  • "Solana LSTs" - это токены, представляющие эквивалентную стоимость ставочных активов.

Поскольку на горизонте маячит перспектива создания Solana ETF, а ликвидными являются лишь 6,4% акций SOL, ожидается, что эта процветающая область Solana будет только расти в будущем.

Отказ от ответственности: SolanaFloor принадлежит и управляется компанией Step Finance

.

Подробнее о SolanaFloor

Кредитная платформа Solana развивается, адаптируя свои услуги к расширяющемуся ландшафту DeFi

Solend Rebrands to Save, Announcing Diversified New Product Suite

 

Crossroads 2025

Теги

Связанные новости