NFT заимствование на Solana: вводный гид

Читать 0 минутNov 23, 2023 12:39 PM

NFT Lending на Solana: вводное руководство

Что такое NFT-кредитование?

НФТ-кредитование - это кредитование, при котором владельцы несгораемых токенов (НФТ) могут предоставлять свои НФТ в качестве залога для получения кредитов в форме активов.

Кредиты обычно предоставляются платформами по кредитованию НФТ, которые выступают в качестве посредников между заемщиками и кредиторами.

Иными словами, если вам нужны финансовые ресурсы для определенной цели, вы можете использовать свой NFT в качестве залога на этих платформах и взять взаймы некоторое количество токенов, например SOL.

Кредиты обычно предоставляются на платформах кредитования NFT.

Если вы хотите выступить в роли кредитора, вы можете просто предоставить заемщикам некоторое количество своих токенов (SOL), а в конце срока займа, когда они вернут деньги, вы получите обратно одолженную сумму + проценты.

На Solana есть такие отличные протоколы, как Sharkyfi, Frakt, Rainfi и Citrus, общий объем которых уже превысил 9,21 миллиона SOL.

В чем разница между кредитором и заемщиком?

Заимодавец: Кредитор - это физическое лицо, учреждение или организация, предоставляющая средства, активы или ресурсы другой стороне с расчетом на возврат, как правило, с процентами или какой-либо формой компенсации. Кредиторы - это те, кто предоставляет деньги или активы, необходимые заемщикам. Они берут на себя финансовый риск, связанный с кредитованием, и имеют право получить обратно сумму, взятую в долг, плюс любые оговоренные проценты или комиссионные.

Заемщик: Заемщик - это физическое лицо, учреждение или организация, которая получает средства, активы или ресурсы от кредитора с возможностью возврата взятой суммы, обычно вместе с процентами или на других оговоренных условиях. Заемщики являются получателями средств или активов и используют их в определенных целях, например для совершения покупки, инвестирования или покрытия расходов. Они несут ответственность за возврат взятой в долг суммы в соответствии с условиями кредитного договора. На P2P-платформах NFT Lending заемщик не обязан возвращать кредит.

Как происходит процесс кредитования

Посмотрите на это изображение, чтобы лучше понять, как работает процесс peer-to-peer на платформах NFT Lending

В качестве заемщика:

Вы вносите свой НФТ в качестве залога и получаете токены (SOL) в обмен на это;
Заем имеет срок действия и определенную процентную ставку;
По окончании срока кредита у вас есть два варианта:
1- Погасить кредит с учетом процентной ставки, таким образом, вы снова получите право собственности на НМТ, который вы первоначально предоставили в качестве залога.
"Погасить кредит".
2- Не возвращать кредит.

В качестве заимодавца:

Вы сделаете предложение и внесете токены (SOL);
Вы сделаете предложение и внесете токены (SOL).
Вы определите условия займа, такие как продолжительность, процентная ставка и другие показатели;
Вы сделаете предложение и внесете токены.
Как только Заемщик берет ваш кредит, начинается его срок;
По окончании срока действия кредита Заемщик имеет право погасить его или нет;

Преимущества займов НФТ

Привлечение ликвидности к работе и получение "пассивного" дохода;
Большая процентная ставка за счет кредитов с повышенным риском;

Кредит на приобретение НМТ со скидкой в случае дефолта заемщика;

Кредит для арбитража НФТ или токенов;
Займ для обеспечения ликвидности для протоколов DeFi, таких как Orca или Raydium;

Недостатки займов НФТ

Всегда существует риск того, что цена НМТ может упасть значительно ниже стоимости кредита;
Ваша ликвидность связана на определенный период в течение кредита;
Риски, связанные с протоколом или смарт-контрактом.

Кредитные платформы на Solana

Sharkyfi

Sharky предлагает финансовые инструменты для НФТ. Благодаря очень хорошо разработанному продукту и интуитивно понятному интерфейсу, сегодня они лидируют на рынке NFT Lending на Solana и помогают решить проблему неликвидности, которая существует в NFT.

Sharkyfi уделяет большое внимание удобству пользователей и предлагает очень простую и интуитивно понятную платформу. Платформа уже предлагает пользователям заранее определенный срок и APY. Система вознаграждений платформы осуществляется через $FISHY.

Длительность составляет 7, 14 или 16 дней. А APY варьируется от 90% до 360%. Льготный период в Sharkyfi составляет 4 часа.

Длительность - 7, 14 или 16 дней.

Если вы кредитор, просто предложите сумму СОЛ за определенную коллекцию.

Если вы заемщик, вы можете выбрать и принять то предложение, которое вам больше всего подходит.

По истечении срока займа вы, как заимодавец, снова получаете сумму SOL (если заемщик возвращает долг) + % процентов. Если заемщик не возвращает заем, вы теряете заем, но получаете NFT от заемщика.

Цитрус

Citrus - это платформа P2P-кредитования, созданная командой Famous Fox Federation, которая была выпущена в начале февраля 2023 года. На момент написания этого руководства она является второй по ликвидности платформой.

Каждый может выдвигать свои условия с заданными вариантами предложений по займам для НФТ. Заемщики могут принять любое предложение по займу, существующее для данной коллекции, с заданными условиями по этому займу. Система вознаграждения платформы осуществляется через $JUICE.

У них также есть функция BNPL (Buy Now, Pay Later), позволяющая мгновенно покупать НМТ на торговых площадках и погашать их позже. Доступ к этой функции можно получить на вкладке "Ипотека".

Цитрус предлагает возможность полностью настроить кредитное предложение. Начиная от APY (от 80 до 240 %), продолжительности кредита (3, 5, 7, 14, 21, 30, 45 дней), суммы кредита и заканчивая количеством предложений (не более 50 за транзакцию) - все это вы можете задать сами.

В Citrus есть функция "Предложения LTV". С ее помощью можно делать предложения на основе определенного LTV, а также установить максимальный лимит (LTV - это отношение стоимости кредита к его стоимости, которое помогает кредиторам управлять рисками при составлении условий кредитования).

Платформа также предлагает функцию "Пул предложений". При ее активации вы автоматически пересоздаете предложения после погашения кредита.

Платформа также предлагает функцию "Пул предложений".

Заемщики получают сниженные комиссии (со скидкой 50 %), если они являются держателями стака FFF или имеют лису в миссии.

Кроме того, на платформе можно получить и другие предложения.

Фракт

FRAKT - это очень полный протокол, с несколькими функциями, которые были недавно запущены, и они являются третьей по величине кредитной платформой на момент написания этого руководства. Что касается других платформ, то она также предлагает бессрочные займы.

Есть следующие продукты:

1- Бессрочные займы (Peer to pool) и изолированные кредитные пулы

1- Бессрочные займы (Peer to pool) и изолированные кредитные пулы.

2- Флип-кредиты и агрегированные кредитные пулы

3- Облигации (кредиты с высоким LTV) и автоматизированные стратегии кредитования

Грейс-период на Frakt составляет 12 часов.

Также у них есть “Автоматизированные стратегии кредитования” (пока в бета-версии). В будущем можно будет создать собственную стратегию и задать ее параметры. Вкладчикам будет начисляться % от эффективности стратегии, так что если стратегия будет прибыльной, стратег получит за это вознаграждение (например, DAO могут стать стратегами, чтобы генерировать доход для своих сообществ).

Система вознаграждений платформы осуществляется через "Приключения Banx", для участия в которой необходимо быть держателем. Каждую неделю вы можете отправлять свои Banx в "Приключения", чтобы получить вознаграждение.

Раинфи

Rainfi - это быстрорастущая платформа NFT-кредитования на Solana, которая предлагает настраиваемый и автоматизированный опыт для кредиторов, а также знакомый опыт DeFi для заемщиков.

Она была представлена в октябре 2022 года и в настоящее время является платформой с самой низкой долей рынка.

Как кредитор, вы имеете доступ к функции “Кредитные пулы”. Используя систему кредитных пулов, протокол предоставляет пользователям множество персонализированных опций для автоматизации и повышения эффективности использования их капитала.

Вы можете настроить многие аспекты, такие как:

LTV Ratio — Loan-To-Value вашего кредита к минимальной цене НМТ
.
Процентная ставка — процент, начисляемый на ваш кредит
.
Длительность - на какой срок выдается кредит
Валюта - (SOL, USDC, MSOL)

.
Сумма кредита - сколько вы выдаете в кредит

Заимствование - это простой процесс, который позволяет вам выбрать наиболее подходящее предложение на основе ваших предпочтений и критериев, таких как сумма займа, срок, проценты и процентная ставка.

Вы можете выбрать наиболее подходящее предложение.

Система вознаграждений на платформе действует через "капли", чем выше ваш объем на платформе, тем большее вознаграждение вы получите, так как 10 долларов США = 1 капля.

Технические условия NFT Lending:

APY:

APY расшифровывается как Annual Percentage Yield.

Это финансовый термин, используемый для выражения нормы прибыли или годового процента, полученного по инвестициям или депозитам, с учетом капитализации.

APY - это годовой процентный доход.

Эффект компаундирования означает реинвестирование процентов или дохода обратно в инвестиции или депозит. Благодаря реинвестированию доходов общий баланс растет, и последующие проценты начисляются на увеличенный баланс, что приводит к экспоненциальному росту с течением времени.

Кредит к стоимости (LTV) или кредит к полу (LTF):

Это соотношение между суммой займа и минимальной ценой НМТ.

Соотношение между суммой займа и минимальной ценой НМТ.

Пример: Если минимальная цена NFT составляет 12 SOL, а ваш кредит - 7 SOL, то вы берете кредит под 58% LTV.

Соотношение между суммой кредита и суммой займа.

Кредитные платформы обычно уже информируют вас о LTV, если вы хотите узнать LTV, просто сделайте следующий расчет = (Стоимость займа/Цена пола)= LTV

Используя предыдущий пример в этом расчете, получится 7/12 = 0,58 → 58% LTV

Помните, что если вы выступаете в качестве “кредитора”, то чем выше LTV вашего предложения, тем выше ваш риск, так как вы рискуете большей суммой SOL.

Если вы выступаете в качестве заемщика, то чем выше LTV, тем лучше для вас, поскольку вы берете в долг большую сумму SOL по отношению к цене вашего NFT.

Длительность:

Отражает срок действия вашего кредита. То есть, как долго будет длиться ваш кредит.

Длительность:

Представляет собой продолжительность вашего кредита.

В настоящее время кредитные платформы предлагают различные варианты продолжительности, такие как 3, 5, 7 и до 45 дней.

НФТ - очень волатильные активы, поэтому более короткие сроки считаются “более безопасными”.

В настоящее время кредитные платформы предлагают различные варианты сроков.

Наиболее распространенный срок среди кредитных платформ Solana в настоящее время составляет 7 дней.

Залог:

Актив или предмет, который заемщик предлагает в качестве залога по кредиту.

Компания Solana предлагает заемщику залог.

Вы можете действовать, предлагая свой НФТ в качестве залога для получения суммы СОЛ.

Процентная ставка:

Процент, взимаемый кредитором за заимствование средств. То есть процент, который вы получите за пользование кредитом.

Процентная ставка:

Процент, взимаемый кредитором за пользование средствами.

Кредитные платформы NFT предлагают переменные или фиксированные процентные ставки.

Проценты могут варьироваться от 80 до 360% APY.

Платежные системы предлагают переменные или фиксированные процентные ставки.

Важно отметить, что предложения с низкими процентами более привлекательны для заемщиков. Постарайтесь найти то, что выгодно для вас и привлекательно для заемщиков.

Важно отметить, что предложения с низкими процентами более привлекательны для заемщиков.

Дополнительно:

А “дефолт” наступает, когда человек, взявший у вас кредит, не возвращает взятую в долг сумму.

Как правило, дефолт наступает, когда человек, взявший кредит, не возвращает взятую в долг сумму.

В этом случае в вашем распоряжении окажется НМТ, который заемщик использовал в качестве залога.

Дефолт может произойти по нескольким причинам, например:

Лицо пропустило дату/время окончания кредита;
Сумма займа больше текущей цены пола. (Пример: Вы взяли в долг 10 SOL, а цена NFT составляет 9 SOL, поэтому вы можете предпочесть сохранить сумму в SOL вместо того, чтобы погасить кредит).

Подводный кредит:

Это происходит, когда стоимость займа больше, чем минимальная цена НМТ, используемого в качестве залога.

Когда заемщик не имеет права на получение займа.

Например: Если вы одолжили 10 SOL под НМТ, цена которого составляет 12 SOL, а через несколько дней стоимость этого НМТ обесценилась до 9 SOL, это считается “подводным кредитом”, потому что сумма, которую вы одолжили, превышает цену пола этого НМТ.

Вывод и выводы

1. Выполните домашнее задание

Прежде чем думать о кредитовании Solana, хорошо изучите платформу. Репутация, послужной список, комиссии, вознаграждения и объем - все это очень важно для безопасного кредитования. В настоящее время на Solana работают следующие основные платформы:

- Sharkyfi, Citrus, Frakt и Rainfi.

2. Внимательно выбирайте коллекции

Чем больше вы знаете о рынке NFT, тем лучших результатов вы добьетесь. Разберитесь в коллекции, которую вы собираетесь взять

С течением времени вы составите свой список любимых коллекций, основываясь на результатах кредитования.

Избегайте коллекций с большим количеством “подводных кредитов”. Новые коллекции также более рискованны.

3. Диверсифицируйте (но не слишком сильно)

Больше проектов - больше риска

.
Если диверсифицировать слишком сильно, можно получить информационную перегрузку. Ведь вам нужно будет постоянно следить за новостями о коллекциях, которые вы в данный момент предоставляете в аренду.

Если вы берете в кредит коллекцию, которая будет продаваться по акции, имейте в виду, что чаще всего после акции цена на коллекцию обычно корректируется.

4. Процентная ставка

Выбирайте процентную ставку, исходя из своей склонности к риску и рыночных условий.

Выбирайте процентную ставку, исходя из своей склонности к риску и рыночных условий.
Не забудьте найти баланс - он должен быть выгодным для вас, но привлекательным для заемщиков. Имейте в виду, что некоторые платформы, такие как SharkyFi, имеют предопределенные процентные ставки.

5. Используйте агрегаторы, чтобы помочь вам

В настоящее время на Solana есть бесплатные (некоторые из них имеют небольшую плату) и платные агрегаторы. Эти агрегаторы помогут вам увидеть все подробности о коллекциях.

Вы можете использовать такие агрегаторы, как:

- WolfCapital

- LenderLabs

- TextureFi (если вы хотите взять NFT в долг)

.

6. Следите за своими предложениями

Если ваше предложение было принято, следите за ним. Помните о дате окончания кредита, следите за показателями НФТ и будьте готовы действовать, если заемщик не вернет кредит.

Большинство платформ в наши дни оснащены системой уведомлений, так что используйте это в своих интересах.

Большинство платформ в наши дни используют систему уведомлений, так что используйте это в своих интересах.

Вы можете использовать эту систему в своих интересах.
Когда криптовалютный рынок имеет тенденцию к росту, обычно многие люди выставляют свои NFT на продажу, что может привести к снижению минимальной цены коллекции. Поэтому в такие периоды старайтесь делать предложения с низким LTV.

Когда рынок находится в нисходящем или боковом тренде, этот момент будет идеальным для того, чтобы быть более подверженным кредитам и делать предложения с более высоким LTV.

.
8. Что касается текущих платформ, доступных в Solana:

Самой простой платформой для взаимодействия является Sharkyfi. И в настоящее время это платформа, которая имеет наибольший объем на Solana.

Самая простая платформа для взаимодействия - Sharkyfi.
На Citrus вы можете делать предложения с более гибкими опциями, и вы можете найти отличные возможности с высокой APY + короткими сроками займа. Кредиты сроком от 3 дней - это очень выгодно.
В Citrus вы найдете более гибкие предложения, а также отличные возможности с высокой процентной ставкой и короткими сроками кредитования.
FRAKT предлагает такие варианты, как “Флип-кредиты” и “Бессрочные кредиты”. Вы можете пополнять и снимать свою сумму SOL в любое удобное для вас время. Но, как правило, APY этой модели гораздо ниже по сравнению с пиринговыми кредитами от Sharkyfi и Citrus.

.
Если вы более осведомлены и хотите автоматизировать процесс кредитования, Rainfi - отличная платформа для этого, поскольку вы можете внести свою сумму SOL и определить шаблоны кредитования, создав таким образом персонализированный пул для вас. Проблема заключается в низком объеме платформы, что может повлиять на скорость принятия предложений.

НФТ-кредитование - это новый способ заработать доходность на рынке НФТ и накопить больше СОЛ. Кроме того, можно защитить свой портфель с помощью стратегий хеджирования.

Подводя итоги, можно сказать, что рынок NFT-кредитования продолжает развиваться, и даже в разгар медвежьего рынка мы наблюдаем рост числа протоколов, а также увеличение числа пользователей на этих платформах. Протоколы кредитования НФТ сосредоточены на повышении эффективности капитала и изучении возможностей получения дохода для НФТ.

Отредактировано: May 1, 2024 6:39 PM