"Toneladas de dinheiro entrando": Trump assina ordem executiva permitindo criptografia em planos 401 (k)

O presidente Donald Trump assinou uma ordem executiva que abre as portas para que a criptomoeda e outros ativos alternativos sejam incluídos nos planos de aposentadoria 401 (k). A medida marca uma mudança significativa na política de aposentadoria dos EUA e pode remodelar a forma como os americanos economizam para a aposentadoria. Com mais de US $ 12,5 trilhões em ativos mantidos em contas 401 (k), a mudança de política traz implicações de amplo alcance para os mercados tradicionais e ativos digitais.

A ordem executiva instrui o Departamento do Trabalho a reavaliar sua orientação anterior sobre as responsabilidades fiduciárias sob a Lei de Segurança de Renda de Aposentadoria do Empregado (ERISA). Também instrui a Securities and Exchange Commission (SEC) e outras agências reguladoras a revisar suas regras para melhor acomodar investimentos alternativos, incluindo ativos criptográficos.

Em 7 de agosto entrevista com CNBC , CEO da Galaxy Mike Novogratz enfatizou o impacto de um acesso mais amplo aos ativos digitais por meio de veículos financeiros tradicionais. "Como estamos realmente ampliando nosso alcance por meio de ações públicas em nossa classe de ativos, você está vendo toneladas de dinheiro entrando", disse ele, referindo-se à ordem executiva e seu potencial para acelerar os fluxos institucionais para os mercados de criptografia.

Esta política segue de perto os passos de outro marco regulatório significativo: Presidente Trump’ s assinatura da Lei GENIUS em julho. Juntos, a Lei GENIUS e a nova ordem executiva refletem uma ampla estratégia para integrar ativos digitais na infraestrutura financeira convencional.

Mudança regulatória e oportunidade de mercado

Embora a criptografia nunca tenha sido oficialmente proibida em contas de aposentadoria, a orientação anterior do Departamento do Trabalho desencorajava fortemente os fiduciários de incluir ativos digitais. Essa orientação, emitida em 2022, foi totalmente rescindida no início deste ano. A nova ordem de Trump vai um passo além ao pedir uma orientação atualizada que coloque a criptografia em pé de igualdade com outros ativos alternativos, como private equity e imóveis.

Matt Hougan , Diretor de Investimentos da Bitwise , observou que essa mudança foi sobre o governo recuando para capacitar os indivíduos com a liberdade de fazer suas próprias escolhas de investimento.

Mais de 90 milhões de americanos participam de planos de aposentadoria de contribuição definida. Até agora, o acesso a criptografia e ativos semelhantes permaneceu limitado a investidores ricos e planos não ERISA. A ordem executiva visa mudar isso, expandindo o acesso e incentivando a diversificação nas carteiras de aposentadoria.

Tom Dunleavy , chefe de risco da Varys Capital , enfatizou a importância dessa mudança em um post X, afirmando: "A criptografia em 401ks é uma notícia MUITO, MUITO MAIOR do que os ETFs.

O mercado de criptografia reagiu positivamente à assinatura da ordem executiva, com o Bitcoin atingindo $ 117.500 logo depois, após uma baixa de 24 horas de $ 116.112.

O que isso significa para Solana

Dada a natureza avessa ao risco do planejamento da aposentadoria, os analistas esperam que os fundos negociados em bolsa (ETFs) sejam a primeira porta de entrada primária para a exposição à criptografia em planos 401 (k). $ SSK, o primeiro ETF de estaca Solana dos EUA da REX-Osprey, continua a ver fortes entradas, com AUM atingindo uma alta de quase US $ 150 milhões no primeiro mês de seu lançamento.

Múltiplas aplicações do ETF Solana ainda estão pendentes de aprovação da SEC, algumas das quais incluem recursos de staking. O prazo final para uma decisão é 10 de outubro. No entanto, podemos ver a aprovação chegar já em setembro.

Se aprovado, os ETFs Solana podem estar disponíveis para inclusão em planos 401 (k). Isso poderia trazer novos influxos significativos para produtos vinculados a Solana, especialmente se os patrocinadores do plano buscarem exposição diversificada à criptografia além de Bitcoin e Ethereum.

O desempenho da rede e a atividade do desenvolvedor do Solana &rsquo continuam a posicioná-lo como uma plataforma líder de blockchain. Se os ETFs vinculados a Solana obtiverem aprovação regulatória, a nova ordem executiva pode fornecer a esses produtos um caminho para carteiras de aposentadoria que antes estavam fora de alcance.

A implementação pode levar tempo

Apesar do anúncio, o processo real de integração de activos alternativos nas ofertas 401(k) levará provavelmente meses ou mesmo anos. Os fiduciários ainda precisarão considerar a responsabilidade legal, os perfis de risco e as estruturas de taxas antes de adicionar esses investimentos aos menus do plano.

No entanto, a ordem executiva define uma direção política clara. Ele sinaliza que a criptografia não está mais fora dos limites do planejamento financeiro convencional. Seja por meio de ETFs ou outros veículos, os ativos digitais agora têm um caminho regulatório mais claro para um dos maiores pools de capital da economia global.

À medida que a implementação se desenrola, tanto os investidores quanto os patrocinadores do plano monitorarão de perto a evolução da poupança para aposentadoria na era dos ativos digitais.

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