Estaca líquida de Solana: Desvendando o crescimento explosivo dos LSTs

No mundo em rápida evolução das finanças descentralizadas (DeFi), os Liquid Staking Tokens (LSTs) se tornaram uma inovação revolucionária em Solana. Esses tokens permitem que os usuários apostem em seu $ SOL enquanto ainda mantêm a liquidez, pois recebem uma versão tokenizada de seus ativos apostados em troca.

Graças à infraestrutura de alta velocidade e baixo custo de Solana & rsquo; s, o ecossistema é particularmente adequado para o florescimento de apostas líquidas. Protocolos como o Jito ($JitoSOL), Marinade Finance ($mSOL) e outros oferecem aos utilizadores várias formas de participar em staking sem bloquear o seu capital.

Neste artigo, damos uma olhada orientada por dados no cenário LST em Solana, usando métricas onchain para destacar as tendências de adoção, o comportamento do usuário e o desempenho do protocolo.

Crescimento explosivo na adoção de estacas líquidas

Com base em Dados da Flipside, a adoção de LSTs em Solana começou a acelerar rapidamente no final de 2023. Inicialmente, em outubro de 2023, o fornecimento total de LST era de cerca de 10,4 milhões de tokens, impulsionado em grande parte por pools de LST. No final de abril de 2024, esse fornecimento ultrapassou 21 milhões, dobrando em apenas seis meses.

Uma plataforma fundamental para acelerar essa expansão foi Sanctum. A Sanctum simplificou o lançamento de projetos de LST e garantiu parcerias estratégicas com gigantes do setor, como Binance e Bybit. Essas colaborações trouxeram quantidades substanciais de $SOL para o ecossistema LST, aumentando significativamente a adoção. 

Atualmente, os LSTs ligados a trocas centralizadas (CEXs), nomeadamente $bnSOL da Binance e $bbSOL da Bybit, representam cerca de 9,4 milhões de $SOL, representando 23,3% da oferta total de LSTs.

Analisando o Valor Total Bloqueado (TVL)

Hoje, o total apostado através de LSTs populares ultrapassa 41,8 milhões de $SOL. Com o preço atual do $SOL em torno de $ 145, isso resulta em um impressionante Valor Total Bloqueado (TVL) de mais de $ 6 bilhões, destacando o significado econômico substancial dos LSTs no blockchain Solana.

Destaque em $JitoSOL: Líder de mercado por TVL

O LST líder da TVL é $ JitoSOL, lançado pelo protocolo Jito no final de 2022. Com mais de 17,3 milhões de $SOL apostados, $JitoSOL atingiu consistentemente novos máximos históricos desde setembro de 2023. Seu crescimento moldou significativamente o mercado de LST, destacado por um aumento extraordinário de 61% em apenas oito dias em outubro de 2023, de cerca de 3,35 milhões para mais de 5,4 milhões de $ SOL.

Interessantemente, à medida que o JitoSOL aumentava, o Lido perdeu gradualmente sua posição no mercado, eventualmente saindo do ecossistema Solana, apesar de atingir mais de 4,3 milhões de $SOL em TVL em outubro de 2022. A saída do Lido’ criou oportunidades para novos participantes como BlazeStake’ s $ bSOL, que atingiu 2,89 milhões de $ SOL TVL em fevereiro de 2024.

O ano da Sanctum: $INF e $bnSOL

2024 tornou-se notavelmente significativo para a Sanctum, cujo token principal $INF ultrapassou 2,5 milhões de $SOL TVL, impulsionado por colaborações estratégicas e lançamentos simplificados. 

O notável sucesso de Sanctum, $ bnSOL (lançado com Binance), rapidamente alcançou mais de 8,45 milhões de $ SOL TVL, garantindo sua posição como o segundo maior LST em Solana, superando até mesmo $ mSOL da Marinade.

Júpiter entra no mercado de LST com jupSOL

Outro lançamento importante apoiado pela Sanctum foi Jupiter's $jupSOL, introduzido em abril de 2024. O $jupSOL rapidamente conquistou uma quota de mercado substancial com um TVL superior a 3,7 milhões de $SOL, representando aproximadamente 8,9% do mercado geral de LST— tornando-o o quarto maior LST em Solana.

Paisagem geral de apostas líquidas em Solana Vs Ethereum

O montante total de $SOL apostado na rede Solana ultrapassou agora os 398 milhões de $SOL, com aproximadamente 89,6% provenientes de apostas nativas. Consequentemente, os LSTs representam atualmente cerca de 10,4% do total de $SOL em jogo— uma parte que continua a crescer de forma constante. 

Só no último mês, o segmento LST expandiu-se em mais de 2,8 milhões de $SOL em TVL.

Ao comparar a proeminência dos LSTs entre Solana e Ethereum, é digno de nota que, embora o Ethereum tenha introduzido o staking líquido mais cedo e tenha visto uma maturidade inicial mais rápida, os LSTs cresceram notavelmente proeminentes no ecossistema Solana.

A atual participação de mercado de LST de 10,4% da Solana &rsquo rivaliza de perto com a aproximação de Ethereum &rsquo 11% , destacando a adoção rápida e impactante de Solana de soluções de piquetagem líquida.

 

Engajamento do usuário e atividade da carteira

Em termos de atividade dos utilizadores, a Jito lidera com mais de 173.000 stakers activos. Marinade vem logo em seguida, com cerca de 150.000 stakers.
Notavelmente, o token $ INF da Sanctum&rsquo experimentou um crescimento substancial, atingindo mais de 203.000 carteiras em maio de 2024 e ultrapassando $ JitoSOL no total de usuários naquela época.
Interessantemente, apesar de seu TVL substancial, $ bnSOL possui uma contagem de carteiras relativamente baixa de apenas 9.428, sugerindo um forte investimento institucional em vez de amplo uso no varejo.

Pensamentos Finais

O ecossistema de staking líquido da Solana&rsquo está a prosperar, impulsionado por protocolos inovadores, parcerias estratégicas e ofertas focadas no utilizador. Com plataformas como Sanctum e tokens líderes como $ JitoSOL, $ bnSOL e $ mSOL continuando seu crescimento impressionante, o futuro da aposta líquida em Solana parece promissor, apresentando amplas oportunidades para uma maior expansão.

Fique atento para mais informações sobre como essas plataformas evoluem e moldam o futuro da negociação DeFi em Solana.
Este artigo faz parte de nossa série Solana Data Insights. Certifique-se de se inscrever em Solana Data Insights para análises semanais sobre a cadeia.

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