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Volume Solana DEX: Relatório do 1º trimestre

Aumento das AMMs privadas: SolFi e ZeroFi excedem US $ 90 bilhões no volume de negociação do primeiro trimestre de 2025

  • Editado: May 19, 2025 at 13:35

As trocas descentralizadas (DEXs) surgiram como plataformas fundamentais nos ecossistemas de blockchain, e o ecossistema Solana exemplifica a intensa competição entre essas plataformas.

A rápida expansão de DEXs baseados em Solana, especialmente percetível do último trimestre de 2024 ao primeiro trimestre de 2025, foi alimentada por uma confluência de fatores, incluindo a corrida de touros de criptografia e o superciclo de memecoin.

Crescimento explosivo: Uma visão geral histórica

Solana Quarterly A partir do quarto trimestre de 4, os volumes de negociação em Solana DEXs dispararam. Com base em dados da Flipside, somente o mês de outubro de 2024 registrou um volume impressionante de US$ 89 bilhões em negociações, representando um aumento de 142% em relação ao mês anterior. Este crescimento notável continuou durante o resto do quarto trimestre, culminando num volume trimestral sem precedentes de 522,8 mil milhões de dólares— mais de três vezes o valor registado no terceiro trimestre de 2024.

janeiro começou com US $ 379 bilhões em volume e, em fevereiro, esse número ultrapassou US $ 571 bilhões— já ultrapassando os totais do quarto trimestre de 2024. No final do trimestre, Solana DEXs registrou US $ 675 bilhões em volume total, marcando um aumento de 29% em relação ao trimestre anterior e um salto impressionante de 465% ano a ano em comparação com o primeiro trimestre de 2024.

Volumes que quebram recordes: Um aumento de seis meses

Q DistCumulativamente, de janeiro de 2024 a março de 2025, os volumes de negociação em Solana DEXs ultrapassaram US$ 1,68 trilhão. Notavelmente, mais de 71,2% desse total—aproximadamente $1,19 trilhão—ocorreu em apenas seis meses, destacando a rápida expansão e intensa atividade de mercado durante este período.

Dominância do Raydium e concorrentes emergentes

Dex Vol Q OvertimeEntre as numerosas plataformas DEX activas em Solana, Raydium manteve consistentemente o seu domínio. Conhecida por seus extensos pools de liquidez que atendem a tokens recém-lançados, a Raydium facilitou negociações no valor de mais de US $ 333 bilhões apenas no primeiro trimestre de 2025, capturando quase metade (49,2%) da participação total do mercado. Isso representou um crescimento de 10% em comparação com o quarto trimestre de 2024, reforçando sua posição como o DEX líder no ecossistema.

Concorrência crescente: Meteora, SolFi e ZeroFi

Top DexO ecossistema Solana também viu mudanças significativas com o surgimento e o rápido crescimento de concorrentes como Meteora, SolFi e ZeroFi. A Meteora garantiu notavelmente o segundo lugar, alcançando mais de US $ 97 bilhões em volume de negócios (14,4% de participação de mercado), superando Orca

A SolFi, um Automated Market Maker (AMM) privado, também demonstrou um forte desempenho, registando volumes superiores a 61 mil milhões de dólares, que ultrapassaram os volumes combinados das plataformas estabelecidas Pump.fun e Lifinity.

ZeroFi, um AMM privado sem frontend público, pode ser menos conhecido do que os DEXs convencionais, mas ainda assim alcançou mais de US $ 29,6 bilhões em volume de negociação — superando o Pump.fun em impressionantes 37%.

Crescimento comparativo de volume: Insights de desempenho DEX

Dex Vol Growth O primeiro trimestre de 1 foi marcado por desempenhos variados em diferentes plataformas DEX. Meteora experimentou o maior crescimento, um aumento notável de 189,9% em relação ao quarto trimestre de 2024 — em grande parte impulsionado pelo lançamento de memecoins como $TRUMP, $Melania e $LIBRA. Seguindo de perto, SolFi alcançou um crescimento substancial de 116%. 

Outras plataformas, como Saber e Stepn Swap, também tiveram aumentos significativos de volume de 23,3% e 12%, respetivamente. Raydium manteve uma taxa de crescimento constante, registando um aumento de 10,5% em relação ao trimestre anterior.

Conversamente, algumas plataformas enfrentaram declínios notáveis, particularmente Bonkswap e Phoenix, que registaram quedas de 61,4% e 47,3%, respetivamente. Apesar dessas quedas, a Phoenix ainda conseguiu um volume substancial de mais de US $ 8,6 bilhões no primeiro trimestre de 2025.

Dinâmica do par de negociação: O impacto de Memecoins e Stablecoins

Q Dist by Token PairAs memecoins desempenharam um papel crucial na propulsão da atividade comercial dentro do ecossistema Solana’. No quarto trimestre de 2024, os memecoins lançados no Pump.fun representaram mais de 34,5% do volume total de negociação, enquanto aqueles em plataformas como & nbsp; Moonshot e outros contribuíram com outros 22,9% substanciais.

Combinadas, as memecoins representaram 54,1% do volume total de negociação no primeiro trimestre de 2025, embora apresentando uma ligeira queda de 3,34% em relação ao trimestre anterior.

Mudança de preferências: Dinâmica de negociação de Memecoin e Stablecoin

Interessantemente, dentro desta categoria de memecoin, a participação da Pump.fun&rsquo viu uma diminuição notável de mais de 9% para 25,3%, enquanto outras plataformas aumentaram coletivamente sua participação em 5,85%, atingindo mais de 28,7%. 

Os pares SOL-stablecoin também permaneceram um elemento crítico das atividades de negociação, dominando as distribuições de volume com uma participação de mais de 31,8% no primeiro trimestre de 2025, impulsionado pelas preferências do usuário para emparelhar memecoins com SOL.

Tendências emergentes: Tokens de IA e trocas de stablecoin

Além disso, as negociações de tokens de IA testemunharam flutuações notáveis. Embora sua participação tenha aumentado significativamente no final de 2024, o primeiro trimestre de 2025 viu uma pequena redução de 1,44%, estabelecendo-se em 3,82%. Por outro lado, os swaps de stablecoin cresceram significativamente, passando de 1,66% no quarto trimestre de 4 para mais de 2024% no primeiro trimestre de 2,45.

Destaque em Raydium’ s Pares de negociação

Raydium Top Pairs Analisando Raydium especificamente, os pares de negociação de stablecoin, particularmente SOL-USDC, dominaram, registrando um volume superior a US $ 28 bilhões no primeiro trimestre de 2025. Em seguida, estavam os pares SOL-memecoin, notadamente SOL-TRUMP com mais de US $ 10,1 bilhões e SOL-Fartcoin com um volume de negociação substancial de US $ 3,3 bilhões, ilustrando a popularidade sustentada dos memecoins entre os comerciantes.

Conclusão

O crescimento dos volumes de negociação nas bolsas descentralizadas de Solana destaca o ecossistema dinâmico da plataforma. Raydium liderou o primeiro trimestre de 2025 com volumes acima de US $ 333 bilhões, capturando 49,2% de participação de mercado. Meteora e SolFi surgiram rapidamente, garantindo US $ 97 bilhões (14,4%) e US $ 61 bilhões (mais de 9%), respetivamente. Os pares de negociação populares incluíram SOL-USDC (US $ 28 bilhões) e SOL-TRUMP (US $ 10,1 bilhões), refletindo a evolução das preferências do mercado.

Fique atento a mais informações sobre como essas plataformas evoluem e moldam o futuro da negociação DeFi em Solana.
Este artigo faz parte de nossa série Solana Data Insights. Certifique-se de se inscrever em Solana Data Insights para análises semanais sobre a cadeia.

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