Lançamento do Pumpswap: volume de negociação de US $ 253 milhões e carteiras de 2.1 milhões, mergulho profundo nas tendências iniciais

Depois de muita expetativa, Pump.fun revelou recentemente o seu próprio Automated Market Maker (AMM), Pumpswap, alterando significativamente o seu ecossistema ao eliminar a sua dependência de Raydium. 

Esta transição marca um momento crucial para o Pump.fun, fornecendo integração direta para tokens que passam com sucesso a curva de ligação. Os usuários agora podem negociar sem esforço esses tokens diretamente no Pumpswap, aumentando a usabilidade e independência da plataforma.

Uma das mudanças de destaque que acompanham este lançamento é a estrutura de taxas. Anteriormente, os usuários tinham que pagar uma taxa substancial de 6 $ SOL para migrar tokens; agora, o Pumpswap passou a cobrar uma taxa de 0.25% por negociação. Dado que os principais meme-coins podem frequentemente atingir bilhões de dólares em volume de negociação, esta nova estrutura de taxas pode aumentar significativamente o potencial de receita geral da Pump.fun.

Esta mudança não apenas reduz significativamente os custos do usuário, mas também incentiva os criadores de tokens a participar ativamente, sabendo que os planos futuros da Pump.fun incluem o compartilhamento de uma parte dessas taxas diretamente com eles. Veja nosso relatório anterior para mais informações.

Métricas de desempenho inicial

O Pumpswap foi lançado oficialmente em 20 de março e, em apenas quatro dias, demonstrou um impulso impressionante. Com base nos dados da Flipside, a plataforma rapidamente acumulou mais de US$ 253 milhões em volume de negociação, ressaltando o interesse significativo da comunidade.

Mais notavelmente, as últimas 24 horas testemunharam um crescimento exponencial, com o volume de negociação por hora atingindo um recorde de US $ 15,8 milhões. Consequentemente, o volume total de transacções subiu de aproximadamente 113 milhões de dólares para mais de 253 milhões de dólares— um aumento substancial de mais de 124%.

Interessante, um olhar mais atento à distribuição destes negócios fornece informações valiosas sobre o comportamento do utilizador. Aproximadamente 63,8% de todas as transacções tinham valores inferiores a $10, enquanto outros 22,5% variavam entre $10 e $100. Isso indica que 86,3% das negociações eram relativamente pequenas, sugerindo que uma parte significativa dos usuários estava principalmente testando as águas ou se posicionando estrategicamente para possíveis lançamentos aéreos do Pump.fun.

Engajamento e crescimento do usuário

Em termos de crescimento de usuários, o Pumpswap tem visto uma adoção robusta, com mais de 2,1 milhões de carteiras únicas participando de atividades de negociação desde o seu lançamento. Coletivamente, estas carteiras executaram mais de 4,8 milhões de transacções.

A atividade de pico por hora destaca a escalabilidade da plataforma, com 245,6 mil negociações realizadas por 185,8 mil carteiras em uma única hora.

A plataforma também atraiu um grande fluxo de novas carteiras, com o Pumpswap recebendo mais de 174,2 mil novas carteiras em apenas uma hora em seu pico. 

No entanto, essas carteiras não representam necessariamente um novo envolvimento genuíno do usuário. Muitos criadores de memecoin utilizam serviços de bot que geram inúmeras novas carteiras, executando várias pequenas negociações para aumentar artificialmente o volume de negociação e atrair a atenção para seus tokens.

Esta atividade explica ainda o valor relativamente baixo da maioria das transacções; mais de 96,1% das carteiras fizeram transacções avaliadas em menos de $100, e apenas cerca de 25.835 carteiras executaram transacções no valor de mais de $1.000. 

Essa disparidade sugere que, embora o Pumpswap esteja gerando um interesse considerável, ele ainda precisa garantir a confiança significativa de comerciantes e investidores de grande escala.

Sucesso da graduação de tokens

O mecanismo de graduação do Pumpswap também se mostrou promissor. Os tokens que cumprem com sucesso os critérios da curva de ligação são automaticamente transferidos para a plataforma Pumpswap.

Desde o seu lançamento, 535 tokens foram graduados, com uma notável aceleração de 226 tokens graduados apenas nas últimas 24 horas. Isso se traduz em uma taxa média de graduação de cerca de 6 tokens por hora.

Receita e sustentabilidade

Com o lançamento do Pumpswap&rsquo, o Pump.fun fez a transição de seu modelo de receita de uma taxa de migração fixa para uma taxa de transação baseada em porcentagem. Da taxa de 0,25% cobrada por transação, 0,2% é atribuído aos fornecedores de liquidez, enquanto 0,05% é reservado para o próprio protocolo. A Pump.fun indicou planos futuros para compartilhar uma parte da receita com os criadores de tokens, o que pode alterar essa alocação.

Até o momento, o Pumpswap gerou aproximadamente US $ 126,600 em receita com sua taxa de protocolo de 0.05%. Espera-se que essa receita cresça junto com o aumento do volume de negócios, embora permaneça incerto se o Pumpswap pode sustentar esse impulso após o entusiasmo inicial diminuir.

Olhando para o futuro

O forte desempenho inicial do Pumpswap&rsquo demonstra um claro interesse e potencial do mercado. No entanto, enfrenta o desafio crítico de fazer a transição da curiosidade inicial para um envolvimento sustentado e significativo. 

A confiança dos utilizadores, especialmente entre os comerciantes de grande escala, continua a ser um obstáculo essencial. Manter a transparência, a segurança e a melhoria contínua da plataforma serão factores cruciais para determinar o sucesso a longo prazo da Pumpswap&rsquo.

À medida que o Pumpswap avança, a questão crítica permanece: Poderá o Pump.fun replicar—ou mesmo exceder—a sua trajetória de crescimento inicial? Só o tempo revelará o verdadeiro potencial e o poder de permanência do Pumpswap como um jogador-chave no espaço AMM.

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