Marinade Finance lança um cofre de empréstimos $USDC em colaboração com RockawayX, Kamino

Durante anos, a Marinade Finance tem sido um dos operadores de staking mais fiáveis de Solana, permitindo que os detentores de $SOL obtenham um rendimento optimizado da sua participação.

Hoje, a Marinade Finance expande sua oferta para incluir recompensas de $USDC. Unindo forças com RockawayX e Kamino, a Marinade está lançando seu produto de poupança stablecoin proprietário, permitindo que os usuários ganhem até 6% APY em depósitos de $ USDC.

O lançamento ecoa uma tendência mais ampla que ocorre em toda a economia DeFi, em que os cripto-nativos estão armazenando sua riqueza na cadeia, independentemente da dinâmica do mercado.

Cofre de $ USDC da Marinade para atingir 4-6% APY

O Marinade USDC Vault é um produto de poupança stablecoin que permite aos usuários ganhar rendimento em $ USDC sem sair do ecossistema Marinade. O cofre tem como meta um APY variável de 4-6% sobre $ USDC depositado, com rendimento sujeito às condições de mercado prevalecentes.

Sair do $SOL apostado para o dinheiro pode ser uma tarefa complicada. A passagem para a moeda fiduciária custa ao utilizador médio cerca de 2% em taxas compostas e pode, por vezes, demorar vários dias.

Vendo que cerca de 75% dos seus utilizadores procuram sair para USD, a Marinade Finance concebeu um cofre de stablecoin que procura captar este fluxo de valor. Com um clique, os utilizadores podem transferir o capital diretamente de $SOL em jogo para um cofre de $USDC com rendimento, com a saída de fiat esperada em futuras actualizações.

Após o depósito no cofre da Marinade, os utilizadores recebem um token de acções SPL que representa a sua posição, que permanece transferível e resgatável a qualquer momento.

"Em vez de perdermos utilizadores através de um doloroso processo de off-ramp, estamos a dar-lhes uma razão para ficarem. Com a Kamino a alimentar a infraestrutura e a RockawayX a gerir a estratégia, os utilizadores obtêm um rendimento sólido com a simplicidade pela qual a Marinade é conhecida." - Michael Repetny, CEO da Marinade Finance

Em tempos de incerteza do mercado, o cofre de stablecoin da Marinade se torna uma ferramenta poderosa para usuários DeFi que desejam limitar sua exposição a ativos voláteis, enquanto continuam a ganhar rendimento onchain.

RockawayX para gerir a estratégia do cofre

O cofre $ USDC da Marinade é construído em uma pilha de três camadas, colaborando com alguns dos nomes em Solana DeFi.

RockawayX, uma empresa de investimento com laços profundos com o ecossistema Solana, administrará a estratégia de rendimento do cofre. Supervisionando a operação diária do cofre, a RockawayX alocará e reequilibrará ativamente o capital para garantir um rendimento consistente.

Até à data, a RockawayX comunicou a sua intenção de aplicar uma estratégia conservadora de mercado misto, afectando fundos aos mercados de empréstimos da Kamino, aos mercados de crédito institucional da Maple e a vários produtos RWA semelhantes.

Enquanto a RockawayX se ocupa da estratégia, a Marinade é proprietária e controla o cofre, com o seu Conselho multisig (3 de 5) a deter a autoridade máxima. A Marinade pode adicionar ou remover módulos, substituir o gestor do cofre, ajustar a configuração ou iniciar uma liquidação a qualquer momento, e a RockawayX não pode retirar fundos para carteiras externas.

"O nosso trabalho consiste em subscrever corretamente cada atribuição e reequilibrar quando as condições se alteram. Executamos estratégias neutras de mercado em todos os principais eventos de estresse desde 2022, com zero inadimplência. Esse é o padrão que estamos aplicando aqui. " - Nassim Alexandre, Chefe de Gestão e Curadoria de Ativos Onchain da RockawayX

Kamino Finance fornece a infraestrutura subjacente por meio do Kamino Buildkit e é construído sobre o produto Lend da Kamino, incluindo contratos inteligentes, mercados de empréstimos, contabilidade NAV e a mecânica de token de ações. Maior credor DeFi de Solana, Kamino concluiu com sucesso 18 auditorias independentes e sofreu zero dívidas inadimplentes desde o lançamento da plataforma em 2022.

Fornecimento de Solana Stablecoin em níveis mais altos de todos os tempos

O lançamento do cofre stablecoin da Marinade Finance coincide com o surgimento de uma nova tendência nos mercados onchain. Anteriormente, o fim de um ciclo de alta da criptografia normalmente resultaria em um êxodo de capital, com os participantes do mercado movendo seus fundos fora da cadeia para armazenar sua riqueza em fiat.

Isso parece estar mudando em 2026. Enquanto os preços dos ativos continuam a cair em meio a condições de mercado enfraquecidas, os comerciantes e investidores estão optando por manter seus fundos onchain, aproveitando uma riqueza de oportunidades de rendimento na economia stablecoin.

No colapso do mercado altista de 2021, o fornecimento de stablecoin de Solana permaneceu praticamente inalterado, já que $ SOL despencou de $ 250 para cerca de $ 30, antes de capitular totalmente no final do ano. Desta vez, o fornecimento de stablecoin de Solana se expandiu em face do declínio do valor dos ativos, sugerindo que os participantes do mercado preferem armazenar sua riqueza em Solana DeFi.

O cofre $ USDC da Marinade busca capturar esse fluxo de valor, permitindo que seus usuários continuem a obter um rendimento confiável em seus ativos, sem a necessidade de deixar o ecossistema Marinade.