Por dentro do ano recorde de Solana: Desvendando os marcos por trás do crescimento do DeFi em 2024

2024 foi monumental para Solana DeFi, marcado por um crescimento explosivo, conquistas recordes e um ressurgimento que desafiou todas as expectativas. Após os contratempos de 2022, Solana não apenas se recuperou, mas prosperou, estabelecendo-se como uma força líder no cenário DeFi.

O colapso da FTX em 2022 enviou ondas de choque pela indústria de criptografia, e Solana foi duramente atingido. Seu valor total bloqueado (TVL) despencou de um pico de US $ 10 bilhões para um mínimo de US $ 249 milhões, uma queda impressionante de 97,51%.

 Solana TVL caiu 97,51% em junho de 2023 (Defillama)

Muitos escreveram Solana como uma "cadeia morta", mas a comunidade Solana permaneceu resiliente. Ao longo de 2023, os desenvolvedores e construtores continuaram a inovar e expandir o ecossistema de Solana, lançando as bases para um retorno extraordinário. Essa dedicação valeu a pena em 2024, quando Solana DeFi experimentou um crescimento parabólico.  

 Em 2024, a TVL passou de US $ 1,41 bilhão em janeiro para impressionantes US $ 9,45 bilhões em 7 de dezembro, um aumento notável de 572,34%, quase atingindo seu recorde histórico anterior. 

Pela primeira vez em três anos, cinco protocolos Solana DeFi ultrapassaram individualmente US $ 2 bilhões em TVL.

Estaca líquida alimenta o ressurgimento

A piquetagem líquida surgiu como um grande catalisador para o crescimento de Solana em 2024. Embora a aposta nativa inicialmente tenha dominado o cenário, protocolos inovadores levaram a uma rápida expansão do setor de Liquid Staking Token (LST). O número de SOL apostado em LSTs quase dobrou, passando de $ 17,25 milhões em 1º de janeiro para mais de $ 35 milhões no final do ano, com o número de LSTs disponíveis também aumentando significativamente.

Fonte: Dune

Jito lidera o ataque

Jito, um provedor de infraestrutura de Solana e a maior plataforma de staking da rede, desempenhou um papel fundamental no ressurgimento de Solana. O TVL da Jito disparou de 647 milhões de dólares em janeiro para mais de 3 mil milhões de dólares em novembro, tornando-se o protocolo líder em Solana por TVL. O JitoSOL, seu LST, capturou 43% da participação total no mercado de LST, ressaltando seu domínio.

Jito TVL ATH November 2024 (Defillama)

O sucesso de Jito foi ainda mais alimentado pelo aumento da atividade comercial de Solana. As taxas do protocolo geradas pelo MEV (Miner Extractable Value) ultrapassaram US $ 199 milhões somente em novembro, um aumento impressionante de US $ 5,94 milhões em janeiro, representando um crescimento de 3.245,45%. Este número notável superou as taxas geradas por Ethereum, Uniswap e Lido, ressaltando o domínio crescente de Solana’ no ecossistema DeFi mais amplo.

Marinade : Inovação em escala para clientes institucionais

Marinade , um dos protocolos de staking mais antigos da Solana, também registou um crescimento significativo, com o seu TVL a ultrapassar os 2 mil milhões de dólares em novembro, face aos 1,14 mil milhões de dólares no início do ano.  Crescimento do TVL de Marinade (Defillama)

A Marinade expandiu suas ofertas para incluir soluções de staking institucional e introduziu o Marinade V2, que possui o maior rendimento de staking para staking nativo em Solana. Notavelmente, a Coinbase Prime integrou o mSOL, o LST da Marinade, para negociação institucional e piquetagem.

Trocas centralizadas entram na arena de apostas líquidas de Solana

Em 2024, as bolsas centralizadas fizeram sua estreia no mercado de staking líquido de Solana. Binance, Bybit e Bitget lançaram seus próprios LSTs alimentados por Sanctum, ampliando a gama de opções disponíveis para os usuários. O BNSOL da Binance alcançou impressionantes US $ 1,35 bilhão em TVL em apenas três meses após seu lançamento, enquanto o bbSOL da Bybit arrecadou US $ 172 milhões.

Sanctum, o provedor de infraestrutura por trás desses LSTs, viu seu TVL subir de US $ 20 milhões em janeiro para US $ 1,84 bilhão no final do ano, um aumento de 91,00%. A plataforma da Sanctum facilita a criação, negociação e gerenciamento de LSTs, tornando o staking em Solana mais acessível e flexível.

 

Volume DEX de Solana: Atingindo a velocidade de escape

A excecional experiência do usuário da Solana e as rápidas velocidades de transação atraíram uma onda de novos usuários em 2024, levando a um aumento no volume de negociação de câmbio descentralizado (DEX).

Volume DEX mensal da Solana em novembro de 2024 (Defillama) 

O volume mensal de DEX disparou de US $ 1 bilhão em 2023 para um recorde de US $ 129 bilhões em novembro de 2024, ultrapassando o recorde histórico de US $ 117 bilhões da Ethereum estabelecido em maio de 2021. Isso marcou o segundo mês consecutivo em que Solana liderou o volume de negociação DEX, capturando uma participação de mercado de 34%. 

Solana também ultrapassou Ethereum e todos os Layer 2s combinados em volume DEX semanal, atingindo um recorde de $ 41 bilhões. 

Pump.fun: A potência por trás do sucesso da moeda Meme em Solana

Pump.fun se tornou o maior aplicativo descentralizado gerador de receita (dApp) em todos os blockchains, desempenhando um papel crucial no aumento de Solana no volume de negociação de câmbio descentralizado (DEX). Como líder na economia memecoin, Pump.fun solidificou  A posição de Solana’ como uma força dominante na atividade DEX.

Lançado em janeiro de 2024, o Pump.fun é uma plataforma de criação de memecoin sem código que capacita qualquer pessoa, independentemente de sua experiência em blockchain, a lançar facilmente seus próprios tokens. Desde o seu início, a plataforma facilitou a implantação de mais de 4,9 milhões de tokens, com uma média de mais de 30 novas moedas criadas a cada minuto.

Pump.fun impulsionou o crescimento de várias categorias de memecoin, incluindo memes com tema de IA, memes com tema de cachorro, memes com tema de gato, finanças políticas (PolitiFi) e moedas de celebridades. Muitas vezes referida como uma "máquina de fazer dinheiro", a Pump.fun gerou uma receita surpreendente de 1.758.277 SOL desde o seu lançamento. Ao preço atual do SOL de US $ 226, isso se traduz em aproximadamente US $ 397 milhões em receita, tornando o Pump.fun o aplicativo de criptografia mais rápido da história a ultrapassar US $ 300 milhões em receita.

Raydium: O líder incontestável do DEX

Raydium estabeleceu-se como a principal bolsa descentralizada (DEX) não apenas em Solana, mas em todos os blockchains, uma reviravolta notável em relação à sua posição no início de 2024. Naquela época, ORCA era o DEX dominante em Solana, mantendo sua liderança ao longo de 2023 e nos primeiros meses de 2024.

Domínio DEX da ORCA em Solana (Defillama)

No entanto, uma mudança significativa ocorreu quando Pump.fun ganhou força e optou por alavancar Raydium para os pools de tokens projetados para atender aos requisitos de sua curva de ligação. Essa parceria, facilitada pela natureza sem permissão do Raydium, transformou-o no protocolo preferido da Pump.fun para a criação de pools para tokens migrados.

Raydium virou Orca em junho de 2024 (Defillama)

À medida que a popularidade do Pump.fun aumentava entre os comerciantes, a participação de mercado da Raydium começou a subir. Em junho de 2024, Raydium virou ORCA pela primeira vez, embora com uma pequena diferença de volume. 

O impulso continuou e, em outubro de 2024, Raydium ultrapassou o volume Ethereum DEX da Uniswap. Em novembro, a Raydium expandiu essa margem significativamente, alcançando US $ 124 bilhões em volume de negócios em comparação com os US $ 90 bilhões da Uniswap. Esse aumento na atividade impulsionou o valor total bloqueado (TVL) de Raydium para além de US $ 2,2 bilhões, atingindo um nível não visto desde novembro de 2021.

Crescimento explosivo do ecossistema de Perps da Solana em 2024

Em 2024, o ecossistema de negociação perpétua descentralizada (Perps) de Solana teve um crescimento notável, com Jupiter Exchange emergindo como o jogador dominante. No início do ano, Solana ocupava o oitavo lugar em participação de volume Perps DEX, com o protocolo Drift liderando a cena com 57%.

2023: Solana ficou em 8º lugar no volume de Perps (Defillama)

No entanto, a infraestrutura e o ambiente de negociação em torno de Perps em Solana passaram por melhorias significativas, abrindo caminho para mudanças dramáticas. O volume mensal de transacções da Jupiter Exchange subiu para 35 mil milhões de dólares em meados do ano, um aumento acentuado em relação ao volume mensal médio de menos de 2 mil milhões de dólares de toda a cadeia Solana em janeiro.

O volume mensal de negociação de Júpiter atinge um ATH (Defillama)

Em novembro, Solana saltou para a segunda posição no volume de negociação de Perps, registando um novo máximo histórico de 43 mil milhões de dólares, com Júpiter a comandar uns impressionantes 82% deste volume, enquanto Drift representava 15%.

Domínio de Júpiter no ecossistema Solana Perps

O crescimento não terminou com o volume de negociação; a Jupiter Exchange também testemunhou um tremendo aumento no Valor Total Bloqueado (TVL). Em novembro, o TVL de Júpiter ultrapassou US $ 2,5 bilhões pela primeira vez, marcando-o como o segundo maior protocolo por TVL em Solana. 

A TVL de Júpiter atinge um novo ATH (Defillama)

Esse crescimento fenomenal pode ser quantificado como um aumento impressionante de 2.770,11% em relação a janeiro de 2024, quando seu TVL era de apenas US $ 87 milhões. Essa trajetória notável destacou o papel fundamental de Júpiter na solidificação do status de Solana como uma potência no cenário de negociação de Perps.

Kamino Finance: Liderando o boom de empréstimos DeFi em Solana em 2024

À medida que 2024 se desenrolava, Solana se tornou um ponto focal para empréstimos DeFi, experimentando um crescimento notável que remodelou a paisagem. No início do ano, o MarginFi foi classificado como o principal protocolo de empréstimo, com Kamino Finance seguindo de perto em segundo lugar e Save, anteriormente conhecido como Solend, em terceiro lugar.

A Kamino Finance alcançou o crescimento mais significativo, com o seu valor total bloqueado (TVL) a disparar de 220 milhões de dólares em janeiro para uns impressionantes 2,4 mil milhões de dólares em novembro, marcando um aumento impressionante de 990,91%. Esse aumento impulsionou a Kamino Finance a se tornar o terceiro maior protocolo DeFi em Solana por TVL.

Kamino TVL atinge um novo ATH novembro de 2024 (Defillama)

De acordo com o painel do Kamino Lend, o número de empréstimos atingiu 156.446, enquanto o total de depósitos nos mercados de empréstimos ultrapassou US $ 3 bilhões e o valor total emprestado ficou em US $ 1,2 bilhão. Este crescimento substancial ressalta a expansão dinâmica dos empréstimos DeFi em Solana, solidificando seu status como uma pedra angular para o banco on-chain.

Tendências emergentes: Bots de Telegrama e Terminais de Negociação

O surgimento de bots e terminais de negociação do Telegram em 2024, uma tendência iniciada por BONKbot, desencadeou uma grande mudança no cenário DeFi, introduzindo uma maneira inteiramente nova para os usuários se envolverem com o DeFi. Embora o BONKbot tenha sido o pioneiro, foi o terminal de negociação Photon e o bot que liderou o ataque; lançado em janeiro de 2024, o Photon alcançou impressionantes US $ 188 milhões em receita e ultrapassou US $ 22 bilhões em volume de negociação vitalício. 

Photon é agora classificado como o terceiro maior protocolo em Solana por geração de receita, ficando atrás apenas de Pump.fun e do próprio protocolo Solana. A seguir ao Photon estava o Trojan, que gerou um volume de negócios de 12 mil milhões de dólares, em grande parte através do comércio de moedas meme, e depois o BONKbot, que acumulou um volume de negócios vitalício de 10 mil milhões de dólares e atraiu mais de 450.000 utilizadores. O sucesso do Photon foi atribuído em grande parte à sua interface de usuário única, preenchendo uma lacuna no mercado, já que as ofertas anteriores no Telegram não forneciam um terminal de negociação dedicado para descobrir tokens de tendência.

Receita de bots de negociação (Dune)

Essa inovação provocou uma onda de concorrência, levando ao surgimento de outros terminais de negociação populares, como Pump.fun e Jupiter, todos buscando explorar o potencial lucrativo de receita dessa nova tendência. 

Aplicativos que mais geram receita no Solana (Defillama)

Como resultado, os terminais de negociação e os bots solidificaram suas posições como os principais aplicativos geradores de receita no ecossistema Solana, com quatro dos sete principais aplicativos geradores de receita agora negociando bots e terminais. 

Se 2022 e 2023 foram marcados por FUD em torno de Solana, então 2024 será lembrado como o ano de seu ressurgimento. Com a adoção de staking líquido impulsionando TVL, volumes DEX liderando o comércio on-chain e inovações em bots de negociação, futuros perpétuos e mercados de empréstimo, Solana se posicionou como um jogador-chave em finanças descentralizadas. Setores emergentes como DePIN, tokenização de ativos do mundo real e aplicativos DeFi integrados à IA podem abrir oportunidades adicionais, enquanto a velocidade e a eficiência de custo de Solana’ permanecem atraentes para desenvolvedores e usuários. À medida que Solana entra em 2025, ele enfrenta o potencial de superar os recordes anteriores e o desafio de sustentar seu ímpeto em um cenário de mercado em evolução.