A CoinShares introduziu o termo Hybrid Finance em seu relatório 2026 Outlook lançado recentemente para descrever a crescente convergência entre as instituições financeiras tradicionais e a infraestrutura pública de blockchain. A plataforma de empréstimos tokenizados da Tala, desenvolvida em parceria com a Huma Finance e construída em Solana, representa um dos exemplos mais claros dessa tendência. A iniciativa visa abordar desafios de longa data nos mercados globais de empréstimos, conectando a liquidez do blockchain com consumidores que não têm acesso aos sistemas de crédito tradicionais.
"A visão de Solana para os mercados de capitais da Internet é tornar o financiamento acessível globalmente e em escala. A decisão de Tala de trazer seus produtos de crédito e pagamentos para Solana mostra como os mercados onchain podem expandir o acesso a serviços financeiros em mercados emergentes. " - Maya Caddle, Líder de Pagamentos, Fundação Solana.
Tala implanta novo modelo de empréstimo tokenizado
A Tala, uma empresa de infraestrutura financeira, anunciou o lançamento de uma plataforma de empréstimo tokenizada escalonável projetada para os sub-bancários globais. A empresa planeja implantar uma linha de crédito de $ 50 milhões em $ USDC para apoiar um sistema de empréstimo sem permissão que opera na infraestrutura de blockchain. A parceria com a Huma Finance e o uso da rede da Solana fornecem a base técnica para transações em tempo real, estruturas de empréstimo transparentes e um ambiente de empréstimo acessível.
A Tala atende a quase 13 milhões de clientes em vários mercados emergentes. Esta pegada existente fornece escala imediata para a plataforma de empréstimos, permitindo que milhões de utilizadores interajam com serviços financeiros onchain através da atividade de crédito diária. Para mutuários com histórico de crédito formal limitado, o empréstimo tokenizado oferece maneiras alternativas de acessar fundos, construir reputações digitais portáteis e participar da economia global.
"Depois de uma década operando em vários mercados emergentes, sabemos como traduzir tecnologias de fronteira em poder financeiro do mundo real. Ao combinar a plataforma de confiança da Tala com o poder da tecnologia blockchain, juntamente com a Huma e a Solana, podemos expandir o acesso financeiro, eliminar ineficiências sistémicas e ajudar milhões de pessoas a tornarem-se participantes activos na economia digital global" - Shivani Siroya, fundador e CEO da Tala.
Aproveitamento de dados e liquidez
O sistema usa o mecanismo de crédito proprietário da Tala, treinado em US $ 7 bilhões em dados de desempenho de empréstimos de operações em vários continentes. Grande parte desse conjunto de dados fica fora da visibilidade dos bancos e dos sistemas padrão de IA. A Tala usa essas informações para avaliar os mutuários que historicamente foram excluídos do sistema financeiro tradicional.
A plataforma tokeniza empréstimos dentro de uma instalação supercolateralizada e os conecta aos pools de liquidez da Huma Finance. Essa estrutura cria um canal direto entre o capital global e os mercados de empréstimos de alta demanda, melhorando a eficiência e a transparência. A Huma Finance fornece uma infraestrutura de pagamentos onchain compatível e programável que suporta o desembolso, o reembolso, os controlos de risco e a monitorização da carteira em tempo real.
"A equipa da Tala tem mais de uma década de experiência na expansão de programas de empréstimos de alto desempenho, ao mesmo tempo que fornece acesso financeiro a dezenas de milhões de pessoas que mais precisam. Ao contrário das tentativas anteriores no setor, esta parceria estabelece um novo padrão para empréstimos supercolateralizados, orientados por dados, totalmente digitais e tokenizados que são líquidos desde o primeiro dia. Juntos, estamos cumprindo a promessa da criptografia - um sistema financeiro global aberto e eficiente para todos. " - Erbil Karaman, cofundador da Huma Finance.
O lançamento apresenta novas oportunidades para provedores de liquidez. O empréstimo tokenizado cria uma exposição de ativos do mundo real apoiada pelo comportamento de reembolso que é verificável na cadeia. Os provedores podem fracionar o risco, vender tokens vinculados a fluxos de caixa futuros e automatizar processos operacionais por meio de contratos inteligentes.
Para os consumidores, a plataforma oferece um desembolso de empréstimo mais rápido, melhor acesso ao capital e um caminho para estabelecer uma identidade financeira digital. A transferência dos processos de empréstimo e reembolso para a cadeia de valor também reduz os custos e aumenta a transparência para todos os participantes.
Contexto mais amplo
A Huma Finance continua a expandir sua infraestrutura global de pagamento e crédito por meio de parcerias e programas piloto. No Circle Forum Singapore, a Huma e a Arf anunciaram a sua integração com a Circle Payments Network (CPN) para fornecer soluções de crédito a instituições elegíveis. A Arf, que fornece liquidez de liquidação de $USDC no mesmo dia por meio da rede PayFi da Huma, juntou-se à CPN como um provedor de serviços para ajudar a melhorar o acesso ao crédito para empresas que usam a rede.
A Huma já tinha delineado planos para um projeto-piloto com a Visa para apoiar as liquidações dos comerciantes em tempo real. Esta iniciativa tem por objetivo substituir os processos de liquidação que podem demorar até um mês. O roteiro de desenvolvimento da empresa se baseia em sua migração para Solana e uma rodada de financiamento de US $ 38 milhões que apoiou sua expansão PayFi.
Em agosto de 2025, Huma fez parceria com Arf, Geoswift e PolyFlow para apresentar uma solução de liquidação que permite pagamentos no mesmo dia para comerciantes nas principais plataformas globais de comércio eletrônico. O projeto centra-se nos vendedores da Ásia, que se deparam frequentemente com atrasos devido a incompatibilidades entre os prazos de pagamento e o horário bancário local.
A Tala planeja originar mais de US $ 2 bilhões em empréstimos tokenizados em 2026. A empresa também pretende expandir seu modelo de empréstimo onchain para redes adicionais, aumentando seu alcance global. À medida que o 'Hybrid Finance' continua a tomar forma, a colaboração de Tala com a Huma Finance sugere uma mudança significativa na forma como o crédito pode ser entregue, acessado e dimensionado nos mercados emergentes.
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