Qual será a pressão de recompra exercida sobre a JUP? Um olhar mais atento aos dados de receita da Jupiter

Em um movimento que atraiu atenção significativa dentro da comunidade de finanças descentralizadas (DeFi),  Jupiter— o agregador líder no blockchain Solana— anunciou recentemente sua decisão de alocar 50% de suas taxas de protocolo para comprar de volta seu token de governança nativo, JUP.

 

Júpiter mencionou em & nbsp; X que eles ’ compartilharão mais detalhes sobre a recompra amanhã (13 de fevereiro), mas antes disso, vamos ’ s dê uma olhada mais de perto nos dados por trás dessa decisão, como a plataforma gera receita e o que a recompra pode significar para os tokenomics JUP e as tendências do mercado.

Antecedentes e fundamentos

O anúncio de Júpiter&rsquo em 26 de janeiro se destaca não apenas por sua escala, mas pela mensagem estratégica que transmite. Pela primeira vez, a plataforma introduziu uma taxa de 0,1% sobre os swaps através do seu agregador, criando um novo fluxo de receitas. Além disso, ao se comprometer com um programa de recompra que aloca metade de sua receita para a recompra de tokens JUP, Júpiter visa reduzir a oferta circulante— um movimento que poderia potencialmente apoiar o valor do token&rsquo ao longo do tempo.

Insights de receita e análise de dados

Um olhar mais atento ao desempenho financeiro recente da Jupiter&rsquo revela uma geração de receitas robusta. Com base nos dados da Flipside, nos últimos 30 dias, a receita média diária da Jupiter&rsquo ultrapassou os $877.000, com os dias de pico a atingirem mesmo mais de $1,9 milhões. Esse desempenho impressionante é alimentado por um fluxo de receita diversificado:

• Taxas de negociação perpétuas (55,25%): Mais de metade das receitas da Jupiter&rsquo provêm de taxas de negociação perpétuas. No entanto, isso representa apenas 25% do total de taxas perpétuas geradas, já que os 75% restantes vão para o token JLP.

• Transações de troca (mais de 35%): As transações de troca representam o segundo maior contribuinte para a receita, ressaltando o papel significativo da plataforma em facilitar a liquidez e a execução de negociações.

• DCA e Limit Order Trades (6% e 3,5%, respetivamente): Embora menores em comparação, esses segmentos contribuem para o mix geral de receitas, destacando a diversidade das opções de negociação da Jupiter&rsquo.

O impacto da recompra

Desde a introdução desta estratégia, a abordagem da Jupiter’s à utilização das suas receitas tornou-se particularmente interessante. Ao alocar 50% de sua receita para comprar tokens de volta, Júpiter já atingiu uma capacidade de recompra de mais de US $ 8,3 milhões em apenas 19 dias. Isso se traduz em uma capacidade média diária de recompra de cerca de US $ 437.000.

Se estendermos essa média diária por um mês inteiro, a capacidade potencial de recompra sobe para mais de US $ 13,1 milhões. Quando você leva em consideração o preço médio de um token JUP, isso significa que a estratégia poderia efetivamente remover mais de 16 milhões de tokens JUP de circulação todos os meses.

Será interessante ver como o mercado responde ao programa de recompra & amp; mdash; o preço do JUP & amp; já foi considerado, ou veremos um movimento de alta?

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