A Exponent Strategy lidera a próxima evolução do DeFi da Solana
O lançamento da versão 2 da Exponent traz sofisticação sem complexidade
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A DeFi evoluiu bastante nos últimos anos. O que começou por ser uma experiência inovadora para a troca de tokens arbitrários transformou-se num sistema financeiro abrangente e plenamente desenvolvido, possibilitando novos elementos básicos criativos que antes eram inconcebíveis.
As estratégias de rendimento atuais são infinitamente mais avançadas do que os pools de LP do passado. O conjunto de ferramentas da DeFi expandiu-se, permitindo estratégias como empréstimos, looping de RWA, posições delta-neutras, financiamento, staking e negociação de taxas, na busca definitiva por um rendimento fiável na cadeia.
Mas, apesar da impressionante variedade de oportunidades disponíveis na DeFi, a complexidade destas estratégias torna-as, em grande parte, inacessíveis aos não iniciados. O utilizador médio da DeFi não quer interfaces de utilizador intimidantes nem paradigmas complicados; quer depósitos de um único ativo com um clique e rendimentos previsíveis.
A nova arquitetura de «vaults»da Exponent poderá ter a resposta. Na sequência de uma recente angariação de fundos de 5 milhões de dólares, a Exponent está a apostar fortemente em «vaults» de estratégias geridos profissionalmente na sua versão V2, oferecendo aos seus utilizadores o melhor que a DeFi tem para oferecer da forma mais acessível possível.
A Exponent V2 abre caminho a estratégias DeFi mais abrangentes
Os cofres da Exponent têm como objetivo disponibilizar as estratégias de rendimento mais sofisticadas da DeFi da Solana, provenientes de todo o ecossistema, e agrupá-las num produto simples e acessível.
Enquanto anteriormente o utilizador médio de DeFi precisava de monitorizar ativamente as suas posições, gerir o risco e familiarizar-se com estratégias complexas, a V2 da Exponent permite que gestores de ativos profissionais façam o trabalho pesado pelos depositantes, repassando-lhes o rendimento num único ativo.
Os cofres da Exponent gerem ativamente o capital em toda a economia DeFi da Solana com base numa estratégia definida. Os curadores são responsáveis por garantir que os cofres geram um rendimento otimizado, ocupando-se da seleção de estratégias e da gestão da alocação e reequilíbrio de capital para aproveitar as melhores oportunidades do mercado.
Ao permitir estratégias complexas como o «looping» de taxa fixa, a criação de mercado de câmbio de taxas e o posicionamento delta-neutro entre protocolos, a arquitetura da Exponent oferece uma gama mais ampla de ferramentas de rendimento do que aquela a que o mercado está habituado.
Para além de integrar o melhor da DeFi da Solana em cofres simplificados, o Exponent V2 oferece aos depositantes um nível elevado de transparência. Com o apoio das Squads Smart Accounts, os depositantes podem acompanhar ativamente a atividade dos cofres, monitorizando onde o seu capital está a ser alocado e quais as estratégias que estão a ser empregues.
Estabelecer um novo padrão de segurança para a DeFi
Com a segurança da DeFi a ser alvo de um escrutínio maior do que nunca, na sequência de várias explorações de grande visibilidade, os cofres estratégicos da Exponent incorporaram várias medidas de proteção para salvaguardar os fundos dos depositantes.
Construídos com base nas Squads Smart Accounts, todos os cofres estratégicos estão sujeitos a determinadas políticas predefinidas. Estas políticas regem:
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Quais os ativos que o cofre pode deter
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Com que protocolos DeFi o cofre interage
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A que contratos e ações o cofre pode aceder dentro das aplicações autorizadas
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Como o capital pode ser alocado na DeFi da Solana
Além disso, os curadores estão programaticamente impedidos de aceder ou levantar os fundos dos depositantes, o que protege contra ataques de engenharia social e o comprometimento de chaves. Entretanto, o acompanhamento dos ativos sob gestão (AUM) na cadeia de blocos proporciona aos depositantes uma visão completa, 24 horas por dia, 7 dias por semana, sobre onde cada cêntimo num cofre está alocado.
Toda a carteira de um cofre é contabilizada em todos os momentos, incluindo a garantia de que o cofre mantém sempre liquidez de reserva suficiente para satisfazer os resgates. São implementados «circuit breakers» em todos os cofres, limitando a volatilidade a que um cofre pode estar sujeito num período de tempo definido e protegendo os depositantes contra a manipulação do preço das ações.
Como medida de segurança adicional, quaisquer alterações aos parâmetros de qualquer cofre individual estão sujeitas a um procedimento de governação. As propostas pendentes estão sujeitas a um prazo de bloqueio e a um período de votação, dando aos depositantes a oportunidade de rejeitar quaisquer alterações estratégicas com as quais não se sintam confortáveis e permitindo-lhes levantar fundos antes de estas entrarem em vigor.
Além disso, a Exponent foi submetida a várias auditorias rigorosas aos contratos inteligentes realizadas pelas principais empresas de segurança de blockchain do setor, incluindo a Certora, a OtterSec, a Offside Labs e a Sec3.
O TVL da Exponent sobe 54% em 30 dias
Com a Exponent V2 a reinventar o conceito de geração simplificada de rendimento na cadeia, os participantes da DeFi da Solana estão a canalizar capital de forma constante para os cofres estratégicos do protocolo, geridos por profissionais.
De acordo com dados da DefiLlama, o TVL da Exponent subiu 54% no último mês, passando de 60 milhões de dólares para pouco mais de 90 milhões de dólares. A Exponent também introduziu recentemente a divisão de risco no protocolo, que divide um ativo de rendimento em tranches sénior e júnior, permitindo que os utilizadores séniores abram mão de parte do rendimento em troca de proteção do capital, enquanto os utilizadores júniores assumem o risco de primeira perda para obterem retornos mais elevados.
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