Derretimento do mercado de criptografia: US $ 1.2 bilhão eliminado em meio a temores de recessão, aumentos de taxas e guerra iminente - Qual é o verdadeiro culpado?

Em um período dramático de 24 horas, o mercado de criptomoedas sofreu um colapso maciço, eliminando US $ 1,2 bilhão em valor e liquidando mais de 316.000 comerciantes. Bitcoin, a principal criptomoeda, caiu abaixo da marca de US $ 50.000, enquanto Ethereum, a segunda maior, despencou para US $ 2.200; Solana também sofreu uma queda significativa, caindo 17% para uma baixa de US $ 110.

Mapa de calor de liquidação de 24 horas (dados de Coinglass)

O crash foi particularmente brutal para o Ethereum, que viu o maior declínio entre as 100 principais criptomoedas por capitalização de mercado. O interesse aberto total do mercado de criptografia foi reduzido em US $ 12 bilhões apenas na semana passada.

Recessão dos EUA teme desencadear pânico no mercado global

O catalisador para o crash da criptografia foi a divulgação de dados de empregos nos EUA mais fracos do que o esperado, o que gerou temores de que a economia dos EUA pudesse estar entrando em recessão. A Regra Sahm, um indicador de recessão amplamente seguido, piscou um sinal de alerta, enviando ondas de choque através dos mercados globais.

O índice de volatilidade, uma medida do medo do mercado, disparou para níveis não vistos desde a crise financeira de 2008 e o crash do COVID-19, sinalizando pânico generalizado entre os investidores.  

Aumento das taxas do Fed e venda da Apple de Warren Buffett aumentam os problemas do mercado

As subidas agressivas das taxas de juro da Reserva Federal nos últimos dois anos, com o objetivo de conter a inflação, também têm sido um fator que contribui para a turbulência do mercado. Os investidores estão cada vez mais preocupados com o facto de a Reserva Federal poder ter ido longe demais, apertando a política monetária ao ponto de poder desencadear uma recessão.

Aumentando o nervosismo do mercado foi a decisão da Berkshire Hathaway de Warren Buffett de vender 55,8% de suas ações da Apple, aumentando as preocupações sobre as perspectivas da gigante da tecnologia e a saúde geral do mercado de ações dos EUA.

Tensões geopolíticas e receios de guerra iminente alimentam ainda mais a incerteza do mercado

A escalada de tensões entre Israel e o Irão, com o Irão a prometer retaliar por um recente ataque ao seu solo, aumentou ainda mais a incerteza do mercado. A perspetiva de um novo conflito importante no Médio Oriente está a suscitar preocupações quanto ao potencial impacto nos preços mundiais do petróleo e na estabilidade económica.

DeFi brilha em meio a interrupções de serviço de criptografia centralizada

Interessantemente, enquanto as principais plataformas de criptografia centralizadas como Robinhood, Fidelity e Charles Schwab sofreram interrupções durante essa volatilidade do mercado, o mercado financeiro descentralizado (DeFi) continuou a funcionar como de costume, processando liquidações e demonstrando a resiliência e a natureza sem confiança desse sistema financeiro emergente.

A gigante DeFi Kamino Finance, com sede em Solana, relatou o processamento de US $ 4 milhões em liquidações, o maior valor desde o seu início, destacando a robustez do protocolo sob pressão. Este evento ressalta o potencial do DeFi para trazer a tão necessária transparência e estabilidade aos mercados financeiros tradicionais.

O que esperar a seguir?

Os analistas e especialistas do mercado estão divididos sobre se a recente turbulência do mercado é um sinal de uma recessão iminente ou apenas um revés temporário.

Com as eleições presidenciais dos EUA no horizonte e a possibilidade de recessão a aumentar, é provável que os mercados permaneçam voláteis nos próximos meses. As tensões geopolíticas em curso no Médio Oriente representam também um risco significativo para a economia mundial e os mercados financeiros.

Christian Mueller-Glissman, analista de mercado da Goldman Sachs, descreveu a recente queda do mercado como uma "correção algo saudável".

Alguns estão a pedir à Reserva Federal que convoque uma reunião de emergência e corte as taxas de juro para acalmar os mercados, enquanto outros estão a exortar os investidores a permanecerem pacientes e a enfrentar a tempestade.

Enquanto isso, os investidores em criptografia estão se preparando para mais volatilidade e incerteza, à medida que o mercado continua a reagir ao cenário econômico e geopolítico mais amplo.