Artigo do U.S. Bank aponta a Solana como a rede por excelência para operações bancárias com stablecoins

As stablecoins estão a aproximar-se cada vez mais da infraestrutura financeira tradicional, à medida que o Column, um banco norte-americano autorizado pelo governo federal com 1,77 mil milhões de dólares em ativos, lança uma infraestrutura bancária dedicada às suas próprias stablecoins.

O banco suporta agora conversões de $USDC e $USDT entre redes de criptomoedas e moedas fiduciárias 24 horas por dia, com a Solana a servir como a sua blockchain predefinida, a par da Ethereum e de outras redes importantes. O Column afirma que o sistema já processa dezenas de milhares de milhões de dólares em volume anualizado.

Esta iniciativa surge num momento em que as instituições financeiras, as empresas de fintech e as entidades reguladoras continuam a debater a forma como as stablecoins se irão integrar no sistema global de pagamentos.

Stablecoins integradas no núcleo bancário

Tradicionalmente, as stablecoins dependiam de várias camadas entre as redes de blockchain e os sistemas bancários tradicionais. Um utilizador que recebesse stablecoins poderia ter de esperar pelo horário de funcionamento dos bancos, recorrer a contas pré-financiadas ou transferir fundos através de prestadores de serviços terceiros antes de aceder aos dólares.

Em vez disso, a Column integrou as stablecoins diretamente no seu núcleo bancário. A empresa afirma que os endereços das stablecoins e as contas bancárias residem no mesmo livro-razão, permitindo que os clientes convertam $USDC e $USDT em moeda fiduciária instantaneamente, sem depender de intermediários nem manter saldos pré-financiados.

Os clientes podem receber $USDC na Solana ao fim de semana e enviar dólares através de redes de pagamento como a RTP imediatamente. Podem também efetuar débitos em contas bancárias tradicionais através do ACH, enviar stablecoins para carteiras ou converter dólares digitais em pagamentos internacionais através de sistemas como o SWIFT.

«As stablecoins não são um produto de criptomoedas. São infraestrutura do dólar, e a sua utilidade depende da rede subjacente: a rapidez da liquidação, o custo e a fiabilidade. A Column tornou-as nativas de um banco com a Solana como rede predefinida e fez com que a fronteira dos serviços financeiros passasse da teoria para a prática.» - Amelia Daly, diretora de parcerias, Fundação Solana

Por que razão a Solana é importante para os pagamentos com stablecoins

A Solana tornou-se uma rede importante para a atividade das stablecoins. Um relatório da Fundação Solana destacou como as stablecoins poderiam transformar as remessas, reduzindo os tempos de liquidação e diminuindo os custos nas transferências internacionais de dinheiro.

As remessas tradicionais envolvem frequentemente comissões, períodos de liquidação de vários dias e grandes montantes de capital bloqueados em contas pré-financiadas. O relatório referiu que enviar 200 dólares internacionalmente custa, em média, 6,49%, enquanto a liquidação pode demorar entre 3 a 5 dias úteis.

O relatório defende que as stablecoins em blockchains de alta velocidade podem permitir fluxos de pagamento mais rápidos e eficientes, especialmente para utilizadores em regiões com acesso limitado aos serviços financeiros tradicionais.

As stablecoins entram no ecossistema bancário mais alargado

A Column lançou o seu produto de stablecoin após observar os desafios na criação de experiências de pagamento com stablecoins, sendo que empresas de fintech, incluindo a Slash e a Brex, já o estão a utilizar.

A empresa também introduziu produtos financeiros adicionais, incluindo a emissão de cartões «full-stack», contas bancárias globais e contas multimoeda com capacidade de pagamentos locais.

No que diz respeito aos cartões garantidos por stablecoins, a Column afirma que as empresas podem autorizar despesas com base nos saldos reais das stablecoins, em vez de dependerem de capital pré-financiado. Também suporta a liquidação com a Visa e a Mastercard através de stablecoins, sem necessidade de contas de liquidação em moeda fiduciária adicionais.

O objetivo mais amplo é permitir que as empresas criem produtos financeiros através de uma única integração bancária, em vez de combinarem vários bancos, processadores e fornecedores de infraestruturas.

A regulamentação das stablecoins continua a ser um debate fundamental

O lançamento da Column ocorre no âmbito das discussões políticas em curso nos EUA em torno das stablecoins. Grupos bancários têm instado os legisladores a impor limites mais rigorosos às recompensas em stablecoins, argumentando que certos programas poderiam incentivar os clientes a retirar os seus depósitos dos bancos tradicionais.

O debate fez parte das discussões em torno da proposta de lei CLARITY Act, que se centrou no estabelecimento de um quadro regulamentar para os ativos digitais. A legislação não avançou no Senado, deixando que reguladores como a SEC e a CFTC continuassem a definir a política em matéria de criptomoedas através das suas competências existentes. Apesar da incerteza regulamentar, as empresas financeiras continuam a desenvolver produtos baseados em stablecoins.

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