De volume-explosie van Drift: Zijn de Solana Perps terug in zaken?

In de afgelopen twee weken heeft de Drift perpetual swaps (Perps) een buitengewone piek in activiteit gezien, waarbij mijlpalen zijn bereikt die sinds de lancering nog niet eerder waren bereikt. 

Op 18 juli overschreed het dagelijkse Perps handelsvolume van Drift voor het eerst de $1 miljard, waarmee het gepositioneerd is als het op één na grootste Perps platform wereldwijd, na alleen Hyperliquid, en het leidende platform op Solana.

Explosieve groei in volume en aantal transacties

Vóór 8 juli bedroeg het dagelijkse Perps handelsvolume van Drift gemiddeld minder dan $200 miljoen, met ongeveer 31.000 transacties per dag. Vanaf 8 juli steeg het handelsvolume echter dramatisch en vervijfvoudigde tot een piek van $1,08 miljard op 18 juli. Het aantal dagelijkse transacties werd ook meer dan verdubbeld tot meer dan 81.000 transacties—een significante sprong die wijst op verhoogde handelsactiviteit.

Hoog volume, beperkte beursactiviteit

Belangrijk is dat ondanks de enorme groei in het totale handelsvolume en het aantal transacties, het aantal actieve wallets van Drift relatief laag blijft. Vóór 8 juli varieerden de dagelijks actieve wallets tussen 80 en 130. Hoewel het aantal is toegenomen tot tussen de 130 en 285 wallets per dag na 8 juli, is het nog steeds relatief bescheiden vergeleken met de enorme volumecijfers.

Deze discrepantie heeft geresulteerd in opmerkelijk hoge gemiddelde dagelijkse handelsvolumes per wallet. In feite overschrijdt het gemiddelde volume per portefeuille vaak $4 miljoen per dag, met zelfs het laagst waargenomen dagelijkse gemiddelde rond $880.000—aanzienlijk hoger dan de typische gebruikersactiviteit op vergelijkbare platforms. Alleen al op 18 juli bereikte het gemiddelde aantal transacties per actieve portemonnee een verbazingwekkende 280 transacties, met een gemiddelde van ongeveer 12 transacties per uur per portemonnee.

API en Bot Dominantie

Eén van de belangrijkste drijfveren achter de explosieve groei van Drift’s handel is waarschijnlijk de robuuste API die het platform biedt. Deze API is vooral aantrekkelijk voor geautomatiseerde handelaren of bots, die snelle, hoogfrequente transacties uitvoeren met volumes die voor menselijke handelaren moeilijk te evenaren zijn.

Over de afgelopen 14 dagen hebben deze bots de Drift's Perps handelsomgeving gedomineerd, goed voor tussen 83% en 94% van alle dagelijkse transacties. Op 18 juli—de recorddag—voerden bots meer dan 75.200 transacties uit. Een dergelijk overweldigend aandeel suggereert dat de recente stijging van Drift zwaar geautomatiseerd is, voornamelijk gedreven door algoritmische handelsstrategieën.

Geconcentreerde handelsactiviteit

Bij nader onderzoek komt nog een ander aspect aan het licht: de handelsactiviteit is sterk geconcentreerd bij een klein aantal portemonnees. In de afgelopen 7 dagen waren alleen de top 10 wallets goed voor meer dan 93,8% van Drift's totale Perps handelsvolume. Wallets in de rangschikking 6 tot 50 waren goed voor nog eens 5,9%, wat betekent dat meer dan 99% van het totale handelsvolume geconcentreerd was bij de top 50 wallets alleen.

Handeltellingen geven een vergelijkbaar beeld: Van de meer dan 505.000 Perps transacties die in de afgelopen 7 dagen werden geregistreerd, werden er meer dan 449.000 uitgevoerd door de top 10 wallets. Nog eens 50.000 waren van wallets in de ranglijsten 6 tot 50, waardoor er slechts 4.788 transacties overbleven van alle andere wallets samen.

Bij nader onderzoek van deze wallets blijkt dat ze voornamelijk geassocieerd zijn met actieve strategiekluizen op Drift. 

Een goed voorbeeld is de hJLP (USDC) kluis, die met een TVL van meer dan $23,4 miljoen tot de grootste van het platform behoort. Deze kluis alleen al is goed voor een aanzienlijk deel van het totale handelsvolume, met veel van de aangesloten portemonnees die consequent in de top 10 portemonnee rankings staan.

Strategy Vaults drijven volumestijging op Drift temidden van Zero-Fee promoties

Strategy vaults lijken een centrale rol te spelen in de handelsdynamiek van Drift’s. Dit kan duidelijkheid verschaffen over waarom de handelsvolumes op Drift zo stijgen. Dit kan duidelijk maken waarom de handelsvolumes bijna zijn vervijfvoudigd, terwijl de actieve gebruikersbasis slechts is verdubbeld. De onevenredige groei suggereert dat de toegenomen vault-activiteit, in het bijzonder de hogere frequentie van transacties uitgevoerd door deze strategy vaults, samen met Drift's promotionele zero-fee initiatieven, belangrijke drijfveren zijn achter de recente piek in handelsvolumes.

Lees meer over SolanaFloor

Launchpads: Solana’s groeimotor

Hoe heeft Bonk zo snel $2 miljard bereikt?