TradFi uitval tijdens trillion dollar crash, Solana DeFi verwerkt record handelsvolume en liquidaties

De recente marktcrash, waarbij triljoenen dollars van de aandelen- en cryptomarkten werden weggeveegd, heeft de kwetsbaarheid van traditionele financiële (TradFi) systemen blootgelegd. Grote handelsplatformen zoals Robinhood, Vanguard, Charles Schwab en Fidelity ondervonden storingen, waardoor de handel werd stilgelegd en er bezorgdheid ontstond over centralisatie en transparantie.

De gedecentraliseerde financiële DeFi protocollen bleven echter operationeel tijdens de tumultueuze periode, wat hun veerkracht en de voordelen van gedecentraliseerd geld benadrukt. DeFi werkt 24/7 met transparante on-chain activiteiten, waardoor vertrouwensproblemen en mogelijke manipulatie die zich kunnen voordoen in gecentraliseerde systemen worden beperkt.

Solana DeFi: Een baken van stabiliteit

Het Solana blockchain netwerk toonde een opmerkelijke stabiliteit tijdens de crash. De uptime bleef op 100% en de transactiekosten bleven constant laag op $0,0044, een schril contrast met de kosten van Ethereum's mainnet die stegen tot $600, waardoor het ontoegankelijk werd voor veel gebruikers. Zelfs Ethereum's Layer 2 ketens, zoals Arbitrum, zagen kostenpieken tot $13,65.

Volgens Defillama hebben de Solana DeFi-protocollen vlekkeloos gepresteerd en een recordvolume van $3,72 miljard aan handelsvolumes verwerkt op gedecentraliseerde beurzen (DEX'en). De eeuwigdurende DEX-protocollen van Solana beleefden ook een recordvolume van $1,78 miljard.

Solana leen- en uitleenprotocollen onder de loep

De crash vormde een stresstest voor de leen- en uitleenprotocollen van Solana, die een uitdaging vormen voor het traditionele bankieren met meer transparantie in liquidaties en rentetarieven.

Kamino Finance, het grootste DeFi-protocol van Solana op basis van totale vergrendelde waarde (TVL), meldde meer dan 6.000 liquidaties tijdens de volatiele markt, met in totaal meer dan $4 miljoen aan geliquideerd onderpand, het grootste sinds de lancering van Kamino Lend. Kamino Lend genereerde 1,1 miljoen dollar aan bruto rente, waarvan 550.000 dollar bijdroeg aan de protocolinkomsten.

Terwijl de transacties en Oracle-updates probleemloos verliepen, zorgde de opnamelimiet van Kamino op $PYUSD voor ophef en kritiek van Marginfi, een ander DeFi-uitleenprotocol van Solana.

Marginfi benadrukte zijn eigen niet-opnamelimiet-beleid en benadrukte het belang van toegang tot fondsen voor gebruikers tijdens marktturbulentie.

Marginfi deelde gegevens exclusief met SolanaFloor en gaf 11.175 liquidaties aan voor een totaalbedrag van $8,15 miljoen aan geliquideerde waarde, waarbij de meeste liquidaties plaatsvonden op JitoSOL.

Save (voorheen Solend) meldde $3,5 miljoen aan totale liquidaties, waarbij de grootste afzonderlijke liquidatie $350.000 bedroeg. Ze merkten op dat 90% van de liquidaties verband hielden met liquid staking tokens (LST's) en stablecoin-leningen.

DeFi's triomf: een testament voor decentralisatie

De algemene conclusie van de crash is dat DeFi-protocollen niet alleen overleefden, maar ook floreerden onder druk. Ze verwerkten recordvolumes, verwerkten liquidaties efficiënt en behielden hun volledige functionaliteit, waarmee ze de inherente voordelen van gedecentraliseerde financiering ten opzichte van gecentraliseerde tegenhangers aantoonden.

De veerkracht van het DeFi tijdens extreme marktomstandigheden bevestigt zijn positie als een levensvatbaar alternatief voor traditionele financiering, dat transparantie, toegankelijkheid en continue werking biedt. Naarmate het DeFi-ecosysteem verder evolueert en volwassener wordt, zal het een steeds belangrijkere rol gaan spelen in het wereldwijde financiële landschap.