Solana's lage tarieven: De weg vrijmaken voor ongebonden DeFi-ontwikkeling

In de zich steeds ontwikkelende wereld van gedecentraliseerde financiering (DeFi) is de visie consistent gebleven. Zoals Eugene Chen van Ellipsis Labs zegt, was een volledig on-chain, transparante, samengestelde handelservaring de 2020-visie voor DeFi. Deze droom is niet opgegeven. Maar zoals met elke transformerende technologie, heeft de reis om deze visie te bereiken zijn deel aan uitdagingen en scepticisme gekend.

Hoewel de wind van verandering lijkt te waaien. Chen’s overstap naar Solana, omschreven als een “frisse wind,” is tekenend voor het groeiende optimisme. Solana’s ecosysteem, dat bekend staat om zijn hoge verwerkingscapaciteit en lage kosten, biedt ontwikkelaars de mogelijkheid om te creëren zonder de zware ketenen die hen vroeger tegenhielden.

Constraints in Development: De oude versus de nieuwe

Elke technologie heeft haar beperkingen. Voor protocolontwikkelaars, met name in het Ethereum-ecosysteem, waren deze beperkingen duidelijk zichtbaar in de beperkte transacties per seconde (TPS) die het platform aankon. Slechts 10 of 20 TPS lijkt niet voldoende, vooral voor een systeem dat een revolutie in de financiële wereld teweeg zal brengen.

Bij de overstap naar Solana namen deze beperkingen een andere vorm aan, maar de nieuwe vrijheid was voelbaar. Chen vertelde: “Ineens zijn al die super zware beperkingen waar je als protocolontwikkelaar mee te maken hebt gewoon verdwenen.”

De visie realiseren met Solana

DeFi op Ethereum, vooral met geautomatiseerde market makers (AMM's), was een innovatieve oplossing voor de beperkingen op het gebied van snelheid en kosten. Maar deze methode heeft zijn beperkingen. AMM's zijn niet zo concurrerend als limietorderboeken buiten de keten, waardoor prijsvorming voornamelijk plaatsvindt op gecentraliseerde beurzen.

Ellipsis Labs' Phoenix is een lichtend voorbeeld van het potentieel dat DeFi kan bereiken op een platform als Solana. Phoenix is een volledig on-chain, niet-custodiaal gedecentraliseerd limietorderboek en ziet nieuwe limietorders, annuleringen en transacties met een frequentie van 5 tot 10 keer per seconde. Voor Chen is dit nog maar het begin. De verwachting is dat deze aantallen zullen toenemen naarmate de markten volwassener worden en meer gebruikers meedoen.

De kostenfactor: Een gamehanger

De prestaties van Phoenix’ zijn indrukwekkend, maar het is de kostenfactor die echt baanbrekend is. Op Solana kunnen marketmakers in Phoenix orders elke seconde of zelfs nog sneller bijwerken. De kosten? Ongeveer $20 per dag. Om dat in perspectief te plaatsen, dat is ongeveer het equivalent van een enkele ‘voeg liquiditeit toe’ of ‘verwijder liquiditeit’ transactie op Uniswap V3. Deze drastische verlaging van de kosten kan een game-changer zijn voor veel projecten en handelaren in de DeFi-ruimte.

De weg vooruit: On-Chain DeFi's Potential

Chen erkent dat er uitdagingen in het verschiet liggen voor on-chain DeFi, in het bijzonder zorgen rondom miner extractable value (MEV) en discrete bloktijden. Hij blijft echter hoopvol. Het “vanilla limit-order book” op Phoenix is misschien niet het summum van DeFi-liquiditeit, maar het’is een stap in de goede richting.

De AMM-ontwerpruimte, met name op het Ethereum mainnet, is misschien beperkend, maar er liggen innovaties in het verschiet, vooral nu DeFi-activiteiten overgaan op laag-2-oplossingen.

Tot slot, hoewel de weg naar een volledig on-chain DeFi-ecosysteem zijn uitdagingen kent, bieden platforms zoals Solana een glimp van een toekomst waarin ontwikkelaars kunnen werken zonder de beperkingen die ooit hun verbeelding en mogelijkheden beperkten. Met lagere tarieven en meer vrijheid staat de DeFi-wereld aan de vooravond van ongekende innovatie.