Solana PropAMMs beter dan CEX in 99,3% van de Retail Swaps

Solana's prop AMM-fenomeen vindt de marktstructuur opnieuw uit en overtreft de industriestandaarden van gecentraliseerde beurzen.

Jump Crypto stelt dat prop AMM's zoals BisonFi aanzienlijk beter presteren dan hun gecentraliseerde tegenhangers en retailgebruikers een betere uitvoering geven in 99,3% van de transacties.

Terwijl het prop AMM vs CLOB debat voortwoedt, blijft Jump Crypto's BisonFi zijn dominantie bevestigen in Solana DEX volume ranglijsten.

Median Prop AMM Swap 10x efficiënter dan Retail CEX Trade

Jump Crypto, het gevierde HFT bedrijf dat het meest bekend staat om de ontwikkeling van Solana's Firedancer client, heeft een uitgebreid onderzoeksartikel gepubliceerd waarin de ongeëvenaarde efficiëntie en uitvoering van prop AMM's in DeFi spotmarkten wordt beschreven.

Jump Crypto's onderzoek analyseert meer dan 20 miljoen fills in maart 2026 en stelt dat prop AMM's zoals BisonFi consistent aanzienlijk beter presteren dan gecentraliseerde beurzen.

Jump Crypto vergelijkt de mediane vulling van toonaangevende prop AMM's met de beste middenprijs van CEXen zoals Binance en concludeert dat prop AMM's in 99,3% van de transacties een superieure uitvoering bieden dan CEX-tarieven op instapniveau.

Terwijl de mediaan van de prop AMM's 0,72 basispunten (bps) bedroeg, kunnen retail niveaus op gecentraliseerde beurzen transacties uitvoeren tegen een kostprijs van 10,57 bps. Zelfs op de hoogste VIP-niveaus onder CEX-handelaren waren de mediane prop AMM-vullingen objectief gezien 1,85 basispunten goedkoper dan hun gecentraliseerde tegenhangers.

Als direct resultaat is Solana DeFi onvermijdelijk het meest efficiënte handelsplatform voor $SOL geworden. Gedurende de maand maart waren prop AMM's getuige van een hoger spot handelsvolume in SOL/USD paren dan alle toonaangevende gecentraliseerde beurzen samen.

Prop AMM's vs CLOB's?

Hoewel een groot deel van het Solana ecosysteem prop AMM's heeft omarmd en hun efficiëntie en uitvoering heeft geprezen, zijn ze niet zonder critici. Detractors beweren dat prop AMM-uitvoering niet zo effectief is als wat ze zogenaamd aanhalen.

David Rhodus, CEO van Pipe Network, beweert dat prop AMM's de kloof tussen quote en uitvoering nog niet volledig hebben gedicht, waardoor er ruimte is om swapresultaten te laten vervallen en gebruikers slechtere prijzen te bieden.

Andere bijdragers aan het netwerk beweren dat het CLOB (Central Limit Orderbook) de krachtigste basis voor de marktstructuur blijft en wijzen op het voortdurende gebruik ervan door 's werelds meest productieve HFT's als bewijs voor de superioriteit ervan.

Prop AMM's hebben ontegenzeggelijk de spothandel gedomineerd sinds begin 2025. De structuur is echter nog niet bewezen in Solana's eeuwigdurende handelssector. Hoewel beproefde teams zoals Ellipsis Labs een perps venue, Phoenix Trade, hebben ontwikkeld op basis van het prop AMM-ontwerp, is het nog onduidelijk of het model op schaal concurrerend zal zijn.

Jump Crypto's BisonFi domineert Solana DEX-volume

Jump's onderzoek wordt bevestigd door het feit dat de prop AMM gestaag zijn dominantie laat gelden in Solana's DeFi landschap. Na de stille lancering in Q4 2025, leidt BisonFi consequent de DEX-volumes, goed voor 17% van het wekelijkse marktaandeel.

Vooruitkijkend naar de toekomst verwacht Jump Crypto dat het prop AMM marktontwerp kan worden toegepast op elke onchain activaklasse, wat betekent dat we in de toekomst operators kunnen zien beginnen met het ondersteunen van RWA's zoals token-aandelen en kredietmarkten.

Lees meer op SolanaFloor

Boeren klagen over toewijzingen en airdrop registratiekosten

Solstice-boeren teleurgesteld door registratiekosten voor Airdrops van $7

Autonome handelsrobots bouwen op Solana