Solana introduceert TWAMM zonder toestemming om de handelsefficiëntie te verbeteren

Solana Labs heeft de lancering aangekondigd van een permissievrije tijdgewogen gemiddelde market maker (TWAMM) dienst op de Solana blockchain. Deze innovatieve oplossing is bedoeld om handelaren te helpen grote orders efficiënter uit te voeren door ze samen te voegen, op te splitsen in kleinere stukken en uit te voeren over een gespecificeerd tijdsinterval. Het project, gebaseerd op een idee van Paradigm, is ontworpen om de prijsimpact van grote orders te verminderen, betere gemiddelde prijzen te bieden, de uitvoeringskosten te verlagen en volledige bewaring van tokens te behouden terwijl orders worden uitgevoerd.

De TWAMM-service bestaat uit drie hoofdonderdelen: een webgebruikersinterface (UI), een backend Typescript-programma en een on-chain programma. De webinterface geeft actieve gebruikersorders, handelsvoortgang, min/max/avg-vulprijzen weer en stelt gebruikers in staat om orderinstructies in te dienen bij het on-chain programma. Het backend programma triggert on-chain cranks en dient als voorbeeld van hoe permissionless cranks kunnen worden uitgevoerd. Het on-chain programma handelt orderinstructies af, slaat informatie over gebruikers en tokenparen op en bewaart de te ruilen tokens en vergoedingen.

Kernoverwegingen bij het ontwerp van de TWAMM-service zijn onder meer de mogelijkheid om orders op elk moment geheel of gedeeltelijk te annuleren en het samenvoegen van orders voor alle tijdsintervallen om vergoedingen, het aantal swaps en de prijsimpact te beperken. Cranks zijn standaard zonder toestemming, maar kunnen optioneel autorisatie vereisen, en de frequentie van cranks is gebaseerd op het bedrag dat in elke iteratie wordt geswapt.

Het project maakt gebruik van Jupiter om het netto uitstaande saldo af te wikkelen en biedt liquiditeitsaanbieders de mogelijkheid om transacties af te wikkelen tegen de orakelprijs. Hierdoor kunnen marketmakers of anderen een swap uitvoeren tegen TWAMM-pools, waardoor ze besparen op swapkosten voor zichzelf en het protocol.

De service ondersteunt verschillende time-in-force (TIF)-perioden voor nieuwe orders, met een limiet van tien verschillende opties per tokenpaar. Gebruikers kunnen bestaande orderhoeveelheden aanpassen of meerdere orders plaatsen voor hetzelfde tokenpaar als ze verschillende TIF's hebben. Expiratietijden van orders zijn ongelijkmatig en gebaseerd op hoe lang geleden een bepaalde periode is begonnen op de keten, waardoor gebruikers de mogelijkheid hebben om zich aan te sluiten bij bestaande virtuele pools of geplande orders te plaatsen voor het volgende interval.

De lancering van Solana's toestemmingsloze TWAMM-service betekent een belangrijke vooruitgang in de gedecentraliseerde financiële (DeFi) ruimte, en biedt handelaren efficiëntere en kosteneffectievere manieren om grote orders uit te voeren met behoud van transparantie en volledige bewaring van hun tokens.

Interesse in toegang tot Solana Labs's TWAMM-tool? Solliciteer hier.