Decentralized Exchanges (DEXs) zijn uitgegroeid tot hoeksteenplatforms binnen blockchain-ecosystemen, en het Solana-ecosysteem is een voorbeeld van de intense concurrentie tussen deze platforms.
De snelle expansie van Solana-gebaseerde DEXs, vooral merkbaar vanaf het laatste kwartaal van 2024 tot het eerste kwartaal van 2025, is aangewakkerd door een samenloop van factoren, waaronder de crypto bull run en de memecoin supercycle.
Explosieve groei: Een historisch overzicht
Beginnend in Q4 2024 schoten de handelsvolumes op Solana DEXs omhoog. Gebaseerd op Flipside data werd in oktober 2024 alleen al een duizelingwekkende $89 miljard verhandeld, een stijging van 142% vergeleken met de voorgaande maand. Deze opmerkelijke groei zette zich voort gedurende de rest van het vierde kwartaal, met als hoogtepunt een ongekend kwartaalvolume van $522,8 miljard—meer dan drie keer het cijfer geregistreerd in het derde kwartaal van 2024.
Januari begon met een volume van $379 miljard en in februari steeg dat naar $571 miljard—het overtrof al de totalen van Q4 2024. Tegen het einde van het kwartaal hadden de Solana DEX'en een totaal volume van 675 miljard dollar, een stijging van 29% ten opzichte van het vorige kwartaal en een duizelingwekkende sprong van 465% op jaarbasis vergeleken met Q1 2024.
Recordbrekende volumes: Een zesmaandelijkse stijging
Cumulatief, van januari 2024 tot maart 2025, overschreden de handelsvolumes op Solana DEXs $1,68 biljoen. Opmerkelijk is dat meer dan 71,2% van dit totaal—ongeveer $1,19 biljoen—binnen slechts zes maanden plaatsvond, wat de snelle expansie en intense marktactiviteit tijdens deze periode benadrukt.
Dominantie van Raydium en opkomende concurrenten
Onder de vele actieve DEX-platforms op Solana, Raydium behield consequent zijn dominantie. Raydium staat bekend om zijn uitgebreide liquiditeitspools voor nieuw gelanceerde tokens en faciliteerde alleen al in Q1 2025 transacties ter waarde van meer dan 333 miljard dollar, waarmee het bijna de helft (49,2%) van het totale marktaandeel veroverde. Dit betekende een groei van 10% ten opzichte van Q4 2024, waarmee Raydium zijn positie als toonaangevende DEX in het ecosysteem verstevigde.
Toenemende concurrentie: Meteora, SolFi en ZeroFi
Het Solana ecosysteem zag ook belangrijke verschuivingen met de opkomst en snelle groei van concurrenten zoals Meteora, SolFi, en ZeroFi. Meteora behaalde de tweede plaats met een handelsvolume van meer dan $97 miljard (14,4% marktaandeel) en overtrof daarmee Orca.
SolFi, een private Automated Market Maker (AMM), liet ook sterke prestaties zien, met volumes van meer dan $61 miljard, die de gecombineerde volumes van de gevestigde platforms Pump.fun en Lifinity overtroffen.
ZeroFi, een private AMM zonder publieke frontend, mag dan minder bekend zijn dan mainstream DEX'en, maar het behaalde toch meer dan $29,6 miljard aan handelsvolume — en overtrof Pump.fun met een indrukwekkende 37%.
Vergelijke volumegroei: DEX Prestatie Inzichten
Q1 2025 werd gekenmerkt door verschillende prestaties op verschillende DEX-platforms. Meteora kende de hoogste groei, een opmerkelijke stijging van 189,9% ten opzichte van Q4 2024 — grotendeels gedreven door de lancering van memecoins zoals $TRUMP, $Melania en $LIBRA. Op de voet gevolgd door SolFi met een aanzienlijke groei van 116%.
Andere platforms, zoals Saber en Stepn Swap, zagen ook aanzienlijke volumestijgingen van respectievelijk 23,3% en 12%. Raydium handhaafde een gestage groei met een kwartaal-op-kwartaal stijging van 10,5%.
Omgekeerd hadden sommige platforms te maken met opvallende dalingen, met name Bonkswap en Phoenix, die dalingen van respectievelijk 61,4% en 47,3% lieten zien. Ondanks deze dalingen wist Phoenix nog steeds een aanzienlijk volume van meer dan $8,6 miljard te realiseren in Q1 2025.
Trading Pair Dynamics: De invloed van Memecoins en Stablecoins
Memecoins speelden een cruciale rol in het stimuleren van de handelsactiviteit binnen het Solana’s ecosysteem. In Q4 2024 waren memecoins gelanceerd op Pump.fun goed voor meer dan 34,5% van de totale handelsvolumes, terwijl die op platformen als Moonshot en anderen nog eens een aanzienlijke 22,9% bijdroegen.
Gecombineerd vertegenwoordigden memecoins 54,1% van de totale handelsvolumes in Q1 2025, hoewel er sprake was van een lichte daling van 3,34% ten opzichte van het voorgaande kwartaal.
Verschuivende voorkeuren: Memecoin en Stablecoin handelsdynamiek
Interessant is dat binnen deze memecoin-categorie het aandeel van Pump.fun’s opmerkelijk daalde met meer dan 9% tot 25,3%, terwijl andere platforms gezamenlijk hun aandeel verhoogden met 5,85% tot meer dan 28,7%.
SOL-stablecoin paren bleven ook een cruciaal element van de handelsactiviteiten en domineerden de volumeverdelingen met een aandeel van meer dan 31,8% in Q1 2025, gedreven door de voorkeur van gebruikers voor het koppelen van memecoins met SOL.
Opkomende trends: AI-tokens en Stablecoin-swaps
Bovendien vertoonde de handel in AI-tokens opmerkelijke schommelingen. Terwijl hun aandeel eind 2024 aanzienlijk toenam, was er in Q1 2025 een kleine daling van 1,44% tot 3,82%. Omgekeerd groeiden de stablecoin-swaps aanzienlijk, van 1,66% in Q4 2024 tot meer dan 2,45% in Q1 2025.
Spotlight op Raydium’s Handelsparen
Bij een specifieke analyse van Raydium domineerden stablecoin handelsparen, in het bijzonder SOL-USDC, met een volume van meer dan $28 miljard in Q1 2025. Hierna volgden SOL-memecoin paren, met name SOL-TRUMP met meer dan $10,1 miljard en SOL-Fartcoin met een aanzienlijk handelsvolume van $3,3 miljard, wat de aanhoudende populariteit van memecoins onder handelaren illustreert.
Conclusie
De groei van de handelsvolumes op Solana's gedecentraliseerde exchanges benadrukt het dynamische ecosysteem van het platform. Raydium leidde Q1 2025 met volumes van meer dan 333 miljard dollar en een marktaandeel van 49,2%. Meteora en SolFi kwamen snel op, met respectievelijk $97 miljard (14,4%) en $61 miljard (meer dan 9%). Populaire handelsparen waren onder andere SOL-USDC ($28 miljard) en SOL-TRUMP ($10,1 miljard), wat de veranderende marktvoorkeuren weerspiegelt.
Kijk verder voor meer inzichten in hoe deze platforms evolueren en de toekomst van DeFi-handel op Solana vormgeven.
Dit stuk maakt deel uit van onze Solana Data Insights-serie. Zorg ervoor dat u zich abonneert op Solana Data Insights voor wekelijkse onchain-analyses.
Lees meer over SolanaFloor:
$LAUNCHCOIN Prijs schiet omhoog met meer dan 1800% in dagen na rebranding
