De eerste twee weken van Jup Lend: Onchain-gegevens tonen $ 1,02B aan stortingen

Toen Jupiter op 27 augustus Jup Lend onthulde, was de Solana leenmarkt al overvol met gevestigde spelers zoals Kamino en Marginfi. Nog maar twee weken geleden heeft het protocol echter aanzienlijke activiteit op de onchain aangetrokken, wat ons een eerste blik geeft op hoe het zich zou kunnen positioneren in het concurrerende DeFi-landschap van Solana&rsquo.

Jup Lend is ontworpen rond drie kerncomponenten: Verdien, Leen en Vermenigvuldig. Terwijl Multiply zich nog in een vroeg stadium bevindt, is het grootste deel van de initiële tractie afkomstig van Earn en Borrow. Gegevens van Onchain geven een duidelijk beeld van de interactie tussen gebruikers en deze twee segmenten sinds de lancering.

Earn: Stortingen overschrijden $344 miljoen

Volgens Dune Analytics, bereikten de netto stortingen in Jup Lend-kluizen $1,02B in de eerste twee weken, waarbij het Earn-gedeelte meer dan $344M bijdroeg. De activiteit bereikte een hoogtepunt op de lanceerdatum zelf, toen meer dan $ 130M werd gestort in de Earn-kluizen.

Stablecoins domineren de stortingsmix:

• $USDC leidt met $260M, goed voor 75,7% van de Earn-deposito's.

• $USDG volgt met $26,6M (7,7%), waarmee het zijn sterke run van de afgelopen maanden voortzet.

• $USDT staat op $20.9M (6.1%).

$USDG in het bijzonder heeft zich ontpopt als een opmerkelijke speler in Solana’s stablecoin ecosysteem, nu met een market cap van meer dan $342M en een derde plaats in het geheel.

Vanuit het oogpunt van gebruikersgedrag hebben 13,6K wallets in de eerste twee weken stortingen gedaan in Earn-kluizen via 27,5K transacties. De stortingen waren zeer geconcentreerd op de lanceringsdag (5,5K portemonnees), voordat ze stabiliseerden rond de 1,5K per dag. Opnames zijn momenteel gemiddeld ongeveer 900 transacties per dag, terwijl het 7-daagse gemiddelde van actieve storters op ongeveer 1.100 wallets staat.

De transactiegroottes zijn klein:

• 79% van de stortingen zijn onder de $1.000, waarbij de meeste vallen in de $100–$1.000 range.

• Onttrekkingen zijn over het algemeen groter, met het merendeel tussen $1.000 en $10.000.

Deze opsplitsing suggereert dat, terwijl retailgebruikers het aantal transacties domineren, walvissen het grootste deel van het aanbod leveren.

Lenen: Kluisactiviteit bereikt $682 miljoen

De Borrow-kant heeft ook een snelle groei laten zien. In de eerste twee weken bedroegen de stortingen in de Borrow kluizen meer dan $682M, verdeeld over 6,2K wallets en 29,2K+ transacties. Op dit moment staat het actieve leenvolume op $459M, afkomstig van 5,6K wallets en 22,4K leningen.

De gegevens op kluisniveau laten zien waar de activiteit is geconcentreerd:

• JupSOL/SOL is de grootste kluis met een voorraad van $168M (24,6% van het totaal), met $139,2M aan actieve leningen (30,3%).

• SOL/USDC staat op de tweede plaats met $121M in aanbod en $64.2M in leningen.

• De top vier kluizen vangen samen meer dan 70% van het totale aanbod.

De verdeling van leningen weerspiegelt de deposito's, met 76% van de leningen onder $10K en de helft onder $1K. Er zijn echter ook grotere gebruikers: ongeveer 5% van de leningen is groter dan $100K.

Early Signs compared to Kamino

Het is nog te vroeg om te suggereren dat Jup Lend de dominantie van Kamino’s kan uitdagen. Kamino blijft de markt leiden met een marktomvang van meer dan $4,5B, ver voor Jup Lend’s $682M.

Dat gezegd hebbende, Jup Lend’s vroege vooruitgang is opmerkelijk. Met $344 miljoen aan Earn-deposito's overtreft het nu al Kamino&rsquo's $321 miljoen, ondanks Kamino&rsquo's langere aanwezigheid. Dit geeft aan dat Jupiter&rsquo's intrede aanslaat bij de spaarders, ook al heeft de leenkant nog een lange weg in te halen.

Eindgedachten

Jup Lend’s eerste twee weken laten een sterke start zien, vooral aan de Verdien kant, waar stablecoins zoals $USDC en $USDG de adoptie stimuleren. De leenactiviteit neemt toe, maar de concurrentie in dit segment blijft hevig, met Kamino als grote leider.

Voorlopig suggereren de gegevens dat Jup Lend snel een product–market fit heeft gevonden onder gebruikers. De grotere vraag is of het zijn leenkant kan opschalen en een duurzame niche kan creëren in Solana’s leenecosysteem, dat een van de meest concurrerende arena's in DeFi blijft.

Lees meer over SolanaFloor

Pokémon TCG overtreft NFT-handel met snelle groei